一年間，國內(nèi)商業(yè)銀行先后三次調(diào)降存款掛牌利率——

  存款利率“隨行就市”更穩(wěn)健

  對很多人來說，把錢放在銀行買定期存款是一個常見的選擇。不過，隨著去年底多家商業(yè)銀行對存款利率進(jìn)行新一輪調(diào)降，定期存款的利息變得更少了。這也意味著，各大銀行自2023年6月、9月連續(xù)兩次下調(diào)存款利率后，一年間存款利率集中下調(diào)達(dá)到3次。

  銀行下調(diào)存款利率總體情況如何？儲戶怎樣看待？影響有多大？我們進(jìn)行了采訪。

  存貸款利率同向變動

  2024年伊始，新疆伊犁農(nóng)商銀行、都江堰金都村鎮(zhèn)銀行、廣西百色右江農(nóng)村合作銀行等中小銀行先后宣布下調(diào)存款利率。此前，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行等多家大型商業(yè)銀行已完成對定期存款利率的下調(diào)。

  在最新這輪下調(diào)中，3個月、6個月、1年期定期存款掛牌利率普遍下調(diào)10個基點，2年期定期存款掛牌利率普遍下調(diào)20個基點，3年期、5年期定期存款掛牌利率普遍下調(diào)25個基點。

  以中國工商銀行2023年12月22日更新的人民幣存款利率表為例：在整存整取方式下，與此前9月1日公布的利率相比，三個月定期存款年利率由1.25%下降至1.15%；半年定期存款年利率由1.45%降至1.35%；一年定期存款年利率由1.55%下降至1.45%；三年定期存款年利率由2.2%降至1.95%；五年定期存款年利率由2.25%降至2%。而在該行2022年9月15日的人民幣存款利率表中，一年定期存款產(chǎn)品年利率還是1.65%，三年期為2.6%，五年期為2.65%。

  與此同時，貸款利率的走低更為明顯：4.85%、4.80%、4.75%、4.65%、4.60%、4.45%、4.30%、4.20%……自2019年8月起，5年期以上貸款市場報價利率（LPR）走出了一條逐步降低的曲線。同期，1年期貸款市場報價利率（LPR）也從4.25%下降至了3.45%。

  存款利率為何密集調(diào)整？

  中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬解釋，2022年4月起，中國人民銀行建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，相關(guān)銀行可參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

  中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，一方面，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)整體仍處于復(fù)蘇階段，利率中樞下移導(dǎo)致存貸款利率均走低。另一方面，與理財、基金、股票等投資方式相比，當(dāng)前環(huán)境下定期存款的可控性、穩(wěn)定性、安全性依然較強。更多資金關(guān)注也導(dǎo)致定期存款利率出現(xiàn)下行壓力。

  上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院金融系教授吳文鋒說，“引導(dǎo)實體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降”是貨幣政策的鮮明導(dǎo)向。在貸款利率根據(jù)市場化步伐穩(wěn)步走低的背景下，存款利率也要保持同向變動，才能穩(wěn)定銀行“凈息差”，確保金融支持實體經(jīng)濟(jì)力度的可持續(xù)。

  “如果只降存款利率而不降貸款利率，那么經(jīng)濟(jì)運行成本將會提升，企業(yè)風(fēng)險將會增大。反過來，如果只降貸款利率而不及時調(diào)降存款利率，金融體系會承擔(dān)較大壓力和風(fēng)險敞口。從宏觀上看，存貸款利率‘隨行就市’有利于金融體系穩(wěn)健運行，帶動經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)擴(kuò)大，讓更多人受益。”吳文鋒說。

  儲戶普遍理性看待

  采訪中發(fā)現(xiàn)，相比于此前幾輪調(diào)整，如今儲戶們對于定期存款利率下行多了一些寬容和理解，并以理性的心態(tài)積極應(yīng)對。

  不少儲戶依然看重銀行存款自身具備的低風(fēng)險、穩(wěn)定性優(yōu)勢。

  銀行定期存款利率接連下降，讓家住山西太原的戚阿姨很“心疼”，但她表示仍會將儲蓄的“大頭”放在定期存款。“在我心里，銀行是最可靠的金融機(jī)構(gòu)。把暫時不用的錢存放進(jìn)去，需要時再取出來就行。雖然不會賺很多利息，但至少能保本兒，心里有底。”她說，前些年，自己存錢時往往選擇利率高、活動多的銀行。這兩年存款利率普遍降下來了，自己更傾向于把錢存在工農(nóng)中建等國有大行。

  有的儲戶“貨比三家”，積極為存款尋找好去處。

  收到多家銀行對中長期定存利率調(diào)降的消息后，在浙江上班的湯先生特地請了半天假，專門跑了招商銀行、興業(yè)銀行、溫嶺農(nóng)商銀行、臺州銀行、溫州銀行、寧波銀行等機(jī)構(gòu)，看看誰家的定期存款利率相對較高一些。“目前我選擇的理財方式大多為存3年期或者5年期的定期存款。銀行有存款保險制度，在限額內(nèi)我一般會選利率高一點的銀行。”湯先生說。

  也有人看到存款利率持續(xù)下降后轉(zhuǎn)而尋找其他的理財搭配方式。

  趙謹(jǐn)是一名80后工程師。在其最近制定的2024年理財規(guī)劃中，中長期定期存款、銀行低風(fēng)險理財、儲蓄型保險并列成為三種重要的理財方式。“比如，我給孩子買了教育金保險，一年投入1萬元，連續(xù)10年投入。這樣，孩子將來的大學(xué)學(xué)費和生活費就有望積攢出來了。到時直接退保取錢，操作起來比較簡單。再如，最近網(wǎng)上熱門的‘36單存錢法’也是我正在琢磨的存款方式之一，通過小額分批定期存款來兼顧存款收益與靈活取用。”趙謹(jǐn)說。

  “盡管存款利率降了，但貸款利率也在降，甚至降得更早、更多。就拿我們還房貸的人來說，已經(jīng)享受到了相應(yīng)的實惠。”在江西南昌生活的吳霜說，自己會根據(jù)個人消費金額和消費時間來安排儲蓄和投資方式，正在研究年金險、十年期國債等其他穩(wěn)健型產(chǎn)品。

  “在近年存款利率的調(diào)整過程中，有關(guān)機(jī)構(gòu)最大程度保護(hù)儲戶利益，使得一般存款成本的調(diào)整相對滯后。如今，隨著理財市場不斷壯大，普通人也有了更豐富、多元化的選擇，可以更加主動進(jìn)行資產(chǎn)配置優(yōu)化，以獲取更高收益。”溫彬說。

  提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

  存款利率下調(diào)伴隨著貸款利率的下調(diào)。國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為6.7萬億元，較上季末增加1071億元；撥備覆蓋率為207.89%，較上季末上升1.8個百分點；貸款撥備率為3.35%，較上季末基本持平。央行數(shù)據(jù)顯示，2023年9月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.82%，同比下降0.18個百分點，持續(xù)處于歷史低位。

  在實踐中，不少銀行都在支持實體經(jīng)濟(jì)方面作出貢獻(xiàn)。

  小耳朵（廣東）電子科技股份有限公司是一家專門從事智慧電源研制的高新技術(shù)企業(yè)。2022年底，該公司從中國建設(shè)銀行惠州市分行獲得1000萬元信用貸款，用于擴(kuò)大經(jīng)營、日常周轉(zhuǎn)等需要，進(jìn)入2023年后，這筆貸款給公司各方面運作起到了不小的幫助。“2023年我們整體營收預(yù)計同比增長30%左右，企業(yè)發(fā)展的信心更足了！”該公司總經(jīng)理曾海波說。

  數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國建設(shè)銀行廣東省分行累計為超23萬戶小微企業(yè)及個體工商戶提供超4300億元的融資支持。5年來，中國建設(shè)銀行廣東省分行普惠貸款加權(quán)利率下降211個BP（1BP為0.01%），為小微企業(yè)減負(fù)。

  據(jù)江蘇銀行副行長羅鋒介紹，2023年以來江蘇銀行投放紓困專項貸款44.3億元，為企業(yè)節(jié)約成本4400萬元；新發(fā)放普惠小微貸款利率在近幾年持續(xù)下降基礎(chǔ)上，又下降了31個BP（1BP為0.01%）。

  溫彬表示，存款利率連續(xù)調(diào)降具有多重積極意義。一是有助于提升利率政策的協(xié)同性，穩(wěn)定銀行息差和利潤在合理水平，增強金融體系穩(wěn)定性。二是有助于為銀行進(jìn)一步讓利實體、下調(diào)貸款利率拓展空間，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的韌性。三是有助于緩解存款定期化、長期化趨勢，進(jìn)一步增強經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)良性循環(huán)。四是有助于減少存貸款利率“倒掛”現(xiàn)象，防止資金空轉(zhuǎn)和套利行為，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

  “存款利率下調(diào)有利于降低銀行負(fù)債成本，為接下來進(jìn)一步推動降低實際貸款利率、降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本提供空間。”溫彬說。

  那么，在存貸款利率階段性走低的背景下，普通人如何理財呢？

  嘉實中短債基金經(jīng)理李金燦說，這需要人們了解更多的經(jīng)濟(jì)和金融知識，豐富投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)配置。比如，追求絕對安全的人可以繼續(xù)選擇銀行定期存款，同時在存款時長、筆數(shù)上進(jìn)行一些合理搭配，或者考慮多購買一些國債。追求穩(wěn)健收益的人可以多關(guān)注一些中低風(fēng)險的固定收益類理財產(chǎn)品或基金，希望獲得更高回報的人可以關(guān)注混合型基金或權(quán)益類基金。“現(xiàn)在，有很多專業(yè)機(jī)構(gòu)可以提供相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。”李金燦說。（王俊嶺 周 倩）