隨著近期A股賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，各類騷擾電話有所增多。除了配資、薦股，一些貸款中介公司也十分活躍。“供給”背后，自然對應(yīng)著部分激進(jìn)投資者的不理性“需求”。

例如，近期有股民在某理財(cái)網(wǎng)站提出如下提問：

記者多方走訪了解到，商業(yè)銀行對個(gè)人信貸的審批和監(jiān)管較為嚴(yán)格，將信貸資金用于炒股買房等，風(fēng)險(xiǎn)較大。雖然部分貸款中介公司聲稱能夠“應(yīng)對”監(jiān)管限制，但業(yè)內(nèi)人士指出，通過中介公司獲取信用貸款用于炒股風(fēng)險(xiǎn)很高，即便是牛市，收益與風(fēng)險(xiǎn)依舊并存。

銀行信貸監(jiān)管嚴(yán)格

綜合多家商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品，信用貸額度一般都在50萬以內(nèi)，期限以3年居多，利率差異較大，審批通過后，一般一周內(nèi)可到賬，但違規(guī)使用可能被要求提前還款。

某商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員指出，信用貸的額度最高是50萬，這是監(jiān)管規(guī)定。期限一般是3年，優(yōu)質(zhì)客戶可以到4年。一年的利率最低是7.2%，具體還需看客戶資質(zhì)。此外，還需擁有連續(xù)2年的公積金繳存記錄才能申請。

另一家商業(yè)銀行則設(shè)置了更加嚴(yán)格的條件，客戶工作單位必須在指定的合作單位名錄中，才可以申請信用貸。“額度最高30萬，利率是基準(zhǔn)利率上浮30%，目前是5.655%每年。”

值得注意的是，雖然存在信用貸資金直接用于投資和買房的可能，但相關(guān)監(jiān)管較為嚴(yán)格。多家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員表示，信用貸資金不可以買房和炒股，只能用于規(guī)定范圍內(nèi)的消費(fèi)使用，如果被抽查，則需提供合同、發(fā)票等憑證，若存在違規(guī)使用，將會被要求提前還款，比如一個(gè)月內(nèi)還款。

貸款中介“應(yīng)對”限制

不過，對于商業(yè)銀行信用貸款的種種限制，很多貸款中介公司卻聲稱能夠幫忙“繞開”。

某貸款中介公司人員稱，每個(gè)人的信用貸額度可達(dá)到100萬。有的銀行有多款信用貸產(chǎn)品，申請多個(gè)產(chǎn)品，資質(zhì)好的話一家就可以批70萬，然后再找一家30萬，這樣就有100萬了。利率方面，該中介公司提供的貸款較不少商業(yè)銀行的信用貸更低，資質(zhì)好的話月息可低至0.38%。

不僅如此，被部分商業(yè)銀行暫停的抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)以及審核嚴(yán)格的抵押經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，貸款中介公司聲稱也能夠幫忙完成。例如，商業(yè)銀行在房產(chǎn)抵押經(jīng)營貸時(shí)，要求客戶必須是相關(guān)公司的法人代表或者股東，并且需要提供購銷合同等手續(xù)。該中介人員表示，可以將客戶添加到相關(guān)公司的股東，貸款年利息可以低到4.35%，期限為10年。

關(guān)于應(yīng)對銀行對貸款使用的監(jiān)管方面，該中介人員表示，前期提供相關(guān)收據(jù)，若后期抽查時(shí)需要提供發(fā)票，公司會幫忙解決，但開發(fā)票費(fèi)用需由客戶自行承擔(dān)。

不過，該貸款中介公司手續(xù)費(fèi)高昂，抵押經(jīng)營貸的手續(xù)費(fèi)為貸款金額的1.5%，信用貸手續(xù)費(fèi)是貸款金額的3%，最低可以申請到2.4%。該人員表示，公司員工上千人，業(yè)務(wù)量很大，一些銀行都在公司駐點(diǎn)。

盲目加杠桿炒股不可取

此前牛市時(shí)，部分激進(jìn)的股民也曾玩起杠桿炒股，但結(jié)局并不好。記者在部分法律咨詢網(wǎng)站上看到，借貸炒股的結(jié)果往往是一地雞毛，難以收場。

業(yè)內(nèi)人士也表示，貸款炒股不可取。

杠桿炒股放大風(fēng)險(xiǎn)

今年以來，股指的連幅上揚(yáng)吸引了大量新開戶和大筆資金入市，股市賺錢效應(yīng)讓部分股民疾呼“錢到用時(shí)方恨少”。

某銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理提醒，切勿盲目跟風(fēng)貸款炒股，即便是牛市，收益與風(fēng)險(xiǎn)依舊并存。經(jīng)過小額借貸炒股相當(dāng)于加大了杠桿，一方面能放大盈利，另一方面也會放大虧損。股價(jià)一旦下跌，問題就來了。“正常的炒股虧了1萬就是1萬，而杠桿炒股就不一樣了。杠桿越高，虧損得越嚴(yán)重。”

在看慣了牛熊轉(zhuǎn)換的老股民眼里，股市的賺錢效應(yīng)并沒有傳說中那么神奇，沒有人能保證自己一直是股市中的幸運(yùn)兒。

貸款炒股未必劃算

“即便是沒有遭遇股市低谷，貸款炒股的最終收益率也未必比銀行貸款的費(fèi)率高，因?yàn)檫@種個(gè)人信用貸款的利率是依據(jù)個(gè)人資質(zhì)而定的，疊加各種費(fèi)用后折合的年化費(fèi)率可能較高，一旦高于炒股的收益率，那么貸款就失去意義。”業(yè)內(nèi)人士表示。

此外，貸款的特點(diǎn)是有固定期限，假如借款人歸還貸款時(shí)正值股市低谷，那么投資者只能低位拋售，這樣一來不但無額外收益還容易造成貸款逾期，進(jìn)而給自己的個(gè)人信用記錄增添污點(diǎn)。

已有處罰案例

從銀行角度看，信用貸入市的風(fēng)險(xiǎn)很大。某銀行業(yè)內(nèi)人士指出，目前信用貸違規(guī)流向股市的總量雖然難以統(tǒng)估，但由于該類貸款處于無抵押擔(dān)保狀態(tài)，流入股市后一旦市場出現(xiàn)大幅回調(diào)，而借款人又無力還款，很可能造成逾期不良。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的概率將大幅上升。

值得注意的是，近期已有相關(guān)銀行因此受到處罰。青島銀保監(jiān)局本月發(fā)布的行政處罰決定顯示，平安銀行青島分行因信貸資金違規(guī)流入資本市場和房地產(chǎn)市場、信貸資金被挪用、貸前調(diào)查不盡職，被罰90萬元。

中國郵政儲蓄銀行青島分行信貸資金違規(guī)流入資本市場和房地產(chǎn)市場被罰30萬元。青島銀保監(jiān)局作出上述處罰時(shí)間均為3月初。

業(yè)內(nèi)人士表示，從目前看來，由于每家銀行針對信用貸均有額度管理，而且總行通常對某一類貸款進(jìn)行監(jiān)控，因此該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口相對可控。