“我們行的個(gè)人住房按揭貸款（個(gè)人房貸）利率已經(jīng)下調(diào)。”某股份行深圳地區(qū)支行負(fù)責(zé)人說(shuō)。

中國(guó)證券報(bào)記者近日走訪北京、上海、深圳、南昌等地銀行時(shí)發(fā)現(xiàn)，2019年農(nóng)歷春節(jié)后多地個(gè)人房貸利率有所松動(dòng)。進(jìn)入3月，部分城市首套個(gè)人房貸利率上浮幅度重回5%之內(nèi)，二套改善型住房貸款利率也相應(yīng)下調(diào)。

業(yè)內(nèi)人士表示，在今年流動(dòng)性充裕的背景下，資產(chǎn)質(zhì)量向來(lái)較優(yōu)的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)料更受銀行青睞，預(yù)計(jì)房貸利率后續(xù)仍有下調(diào)空間。但房地產(chǎn)信貸政策“放水”概率不大，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管部門盯防的重中之重。

批貸流程明顯加快

中國(guó)證券報(bào)記者日前就首套房、二套房個(gè)人房貸政策走訪了北京、深圳等地四大國(guó)有銀行及多家股份制銀行、城商行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)部門。

目前北京地區(qū)首套房個(gè)人房貸利率普遍執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%，二套房利率普遍執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%，此前最高分別上浮20%和30%。記者從21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)員處了解到，北京地區(qū)個(gè)別城商行的二套房貸款利率最低可執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮15%；個(gè)別外資銀行首套房貸款利率最低可執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮5%，二套房利率最低為基準(zhǔn)利率上浮10%。但外資銀行對(duì)貸款申請(qǐng)人及房屋本身的審核門檻都較高。

上海地區(qū)首套房個(gè)人房貸款利率為一線城市最低，四家國(guó)有大行和招行等股份制銀行的首套房個(gè)人房貸利率最低可執(zhí)行基準(zhǔn)利率九五折優(yōu)惠。民生銀行首套房個(gè)人房貸利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率。

深圳地區(qū)個(gè)人房貸利率上周再次下調(diào)。民生銀行深圳地區(qū)個(gè)貸業(yè)務(wù)員告訴中國(guó)證券報(bào)記者，約從8日開始，深圳各大銀行陸續(xù)下調(diào)個(gè)人房貸利率，該行也跟進(jìn)做出調(diào)整：目前首套房個(gè)人房貸利率最低為基準(zhǔn)利率上浮5%，二套房個(gè)人房貸利率最低為基準(zhǔn)利率上浮10%，此前分別上浮10%和20%。

除了一線城市有所調(diào)整，南昌、南京等部分二三線城市個(gè)人房貸利率也在下調(diào)。某股份制銀行南昌地區(qū)支行行長(zhǎng)告訴記者：“此前我們首套房個(gè)人房貸利率上浮超過(guò)20%，目前調(diào)整至上浮10%-15%。”

個(gè)人房貸利率調(diào)整，購(gòu)房者的觀感最為直接。深圳地區(qū)購(gòu)房者王女士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示：“我是剛需購(gòu)房，提交貸款申請(qǐng)時(shí)沒(méi)想那么多。但貸款審批后發(fā)現(xiàn)房貸利率從原本以為的上浮10%，變?yōu)樯细?%，還是很讓人驚喜。”王女士算了一筆賬，自己25年期的貸款（等額本息計(jì)算），利率上浮10%的利息支出總額為164.52萬(wàn)元，而利率上浮5%的利息支出總額為155.84萬(wàn)元，前后相差近10萬(wàn)元。

除利率下調(diào)，銀行審核批貸流程也明顯加快。中國(guó)證券報(bào)記者以購(gòu)房者身份咨詢鏈家、我愛我家等房地產(chǎn)中介人員時(shí)獲悉，目前北京地區(qū)貸款審批在資料齊全的條件下至多需要5個(gè)工作日。房屋過(guò)戶完成后，抵押登記工作一般需要5個(gè)工作日，而在抵押完成后的5-10個(gè)工作日即可放款到賬。從抵押登記到放款只需20天至30天。

房貸利率上浮空間收窄

從2018年末開始，個(gè)人房貸利率下行就漸成趨勢(shì)。融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.63%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.149倍，環(huán)比下降0.53%（3BP）；同比上升3.11%（17BP）。2月利率下調(diào)銀行數(shù)量44家，較上月增加10家，首套房平均利率連續(xù)3個(gè)月下降，未來(lái)整體利率有望繼續(xù)下行。2月全國(guó)首套房平均利率最低的前十個(gè)城市分別為上海（5.06%）、廈門（5.36%）、大連（5.36%）、北京（5.43%）、深圳（5.46%）、福州（5.46%）、太原（5.47%）、烏魯木齊（5.47%）、天津（5.46%）、廣州（5.55%）。

“個(gè)人房貸的資產(chǎn)質(zhì)量向來(lái)較優(yōu)，接下來(lái)我們分行會(huì)擇優(yōu)、擇機(jī)加大投放力度。一線城市房?jī)r(jià)抗跌，總行給額度也比較大方。”某國(guó)有大行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼預(yù)計(jì)，個(gè)人房貸利率后續(xù)仍將下調(diào)，更大范圍首套房貸利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率甚至打折值得期待。個(gè)人房貸利率的上浮空間正在變窄：一方面，自2018年央行定向降準(zhǔn)、全面降準(zhǔn)措施落地后，2019年流動(dòng)性合理充裕，銀行手頭資金充足。這種情況下銀行下調(diào)房貸利率，屬正常操作；另一方面，當(dāng)前銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好仍低，個(gè)人房貸尤其是首套房房貸不良率的歷史表現(xiàn)較好，是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以低利率政策加大投放很正常。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，近期信貸利率整體下行，是房貸利率連續(xù)回落的主要原因。2018年以來(lái)，央行著力推動(dòng)“寬貨幣”向“寬信用”傳導(dǎo)，引導(dǎo)長(zhǎng)端利率適度下行。“寬信用”效應(yīng)不可避免地向房地產(chǎn)領(lǐng)域外溢，推動(dòng)全國(guó)首套房貸款利率從2018年11月的階段高點(diǎn)小幅回落0.08個(gè)百分點(diǎn)。

“歷史上看，房貸利率運(yùn)行趨勢(shì)一旦形成，通常會(huì)持續(xù)一段時(shí)期，接下來(lái)幾個(gè)月房貸利率下行趨勢(shì)仍會(huì)延續(xù)。不過(guò)，考慮到當(dāng)前‘寬信用’主要針對(duì)民營(yíng)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，房地產(chǎn)是抑制泡沫、防范風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域，未來(lái)房貸利率下降勢(shì)頭會(huì)比較緩和。”王青說(shuō)，在房地產(chǎn)調(diào)控因城施策背景下，對(duì)房貸利率下調(diào)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)有所不同，近期不同城市房貸利率松動(dòng)幅度會(huì)出現(xiàn)一定差異。

銀行應(yīng)審慎經(jīng)營(yíng)個(gè)貸業(yè)務(wù)

作為樓市調(diào)控關(guān)鍵政策之一的房貸政策出現(xiàn)變化，是否意味著政策“放水”？分析人士認(rèn)為，不能將其認(rèn)定為房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控放松的信號(hào)，這背后有資金面寬松、房地產(chǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)旺季、銀行競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素。

銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星此前明確表態(tài)，銀保監(jiān)會(huì)今年繼續(xù)緊盯房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人按揭貸款繼續(xù)實(shí)行審慎的貸款標(biāo)準(zhǔn)，特別是要嚴(yán)格控制帶有投機(jī)性的開發(fā)和個(gè)人貸款，防止房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)大的問(wèn)題。

董希淼認(rèn)為，個(gè)人住房貸款政策取向，今年難有根本性變化。在政策框架之內(nèi)的房貸利率調(diào)整應(yīng)由商業(yè)銀行決定。但要看到，近年來(lái)我國(guó)家庭部門杠桿率上升較快，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。在近來(lái)流動(dòng)性較為充裕、負(fù)債成本有所下降的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)保持清醒認(rèn)識(shí)，審慎經(jīng)營(yíng)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，不向市場(chǎng)發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)。這既是防控自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要，也有利于穩(wěn)定家庭部門杠桿、抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫。

董希淼預(yù)計(jì)，2019年商業(yè)銀行住房信貸政策的差別化會(huì)更精準(zhǔn)、充分。差別化政策體現(xiàn)在：一是需求端，對(duì)不同購(gòu)房需求區(qū)別對(duì)待。我國(guó)城鎮(zhèn)化將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，不少居民特別是中小城市居民較強(qiáng)的購(gòu)房需求未得到有效滿足。應(yīng)區(qū)分不同客戶，合理滿足自住型和改善型購(gòu)房需求，堅(jiān)決抑制投資性、投機(jī)性購(gòu)房需求。同時(shí)，要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，加大對(duì)住房租賃市場(chǎng)的支持和服務(wù)。二是從區(qū)域看，應(yīng)堅(jiān)持因城施策。對(duì)于部分房?jī)r(jià)過(guò)熱城市，整體上應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格控制貸款總量，主動(dòng)上調(diào)貸款利率，適當(dāng)收緊貸款條件。對(duì)部分房地產(chǎn)庫(kù)存量較高的三四線城市，商業(yè)銀行可在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理發(fā)揮住房信貸的杠桿作用，從貸款利率、貸款條件、貸款首付等方面適度加大支持力度，助力房地產(chǎn)市場(chǎng)“去庫(kù)存”。