原標(biāo)題：禁止直接投資股票商品金融衍生品

民政部于近日出臺《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)。民政部負(fù)責(zé)人日前就《辦法》進(jìn)行解讀時明確,股票、商品及金融衍生品類產(chǎn)品、人身保險產(chǎn)品等高風(fēng)險品種已被列入禁止慈善組織直接投資的范疇。

慈善投資禁入八個領(lǐng)域

《辦法》從正面規(guī)定了慈善組織可投資的三種情形:一是可以直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；二是可以通過發(fā)起設(shè)立、并購、參股等方式直接進(jìn)行股權(quán)投資；三是允許將財產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

《辦法》還設(shè)定了慈善投資禁入的八個領(lǐng)域:直接買賣股票；直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；投資人身保險產(chǎn)品；以投資名義向個人、企業(yè)提供借款；不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資；可能使本組織承擔(dān)無限責(zé)任的投資；違背本組織宗旨、可能損害信譽(yù)的投資；非法集資等國家法律法規(guī)禁止的其他活動。

“在這八個禁入領(lǐng)域中,股票、商品及金融衍生品類產(chǎn)品是有限禁止,即只是禁止慈善組織直接購買,慈善組織可以委托有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)來進(jìn)行相關(guān)領(lǐng)域的投資。”這位負(fù)責(zé)人說。

這位負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào),辦法于明年1月1日施行,若之前已經(jīng)開展的投資活動不符合辦法的有關(guān)規(guī)定,原則上慈善組織可以按照投資協(xié)議有關(guān)約定妥善處理。辦法正式施行后,慈善組織新開展的投資活動必須執(zhí)行新的規(guī)定,如有違反,民政部門將依法進(jìn)行處理。

出現(xiàn)財產(chǎn)損失要追責(zé)

這位負(fù)責(zé)人指出,慈善組織運(yùn)用社會捐贈的慈善財產(chǎn)進(jìn)行投資,與一般企業(yè)追求高收益的目的不同,應(yīng)當(dāng)在確保操作穩(wěn)健、風(fēng)險合理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)保值增值,務(wù)必要將財產(chǎn)的安全性放在首要位置。

為了最大限度地控制投資風(fēng)險,《辦法》在確定可用于投資的財產(chǎn)類型和投資范圍方面充分考慮了安全性,如規(guī)定慈善組織接受的政府資助的財產(chǎn)和捐贈協(xié)議約定不得投資的財產(chǎn),不得用于投資。將股票、商品及金融衍生品類產(chǎn)品、人身保險產(chǎn)品等高風(fēng)險品種列入禁止直接投資的范疇。

對于慈善組織投資出現(xiàn)損失時的責(zé)任承擔(dān)問題,《辦法》規(guī)定,慈善組織在開展投資活動時有違法違規(guī)行為,致使慈善組織財產(chǎn)損失的,相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。由此可見,只有當(dāng)慈善組織在進(jìn)行投資決策或開展投資活動時未依法依規(guī)且造成損失的,相關(guān)人員才會被追究責(zé)任,至于承擔(dān)什么樣的責(zé)任,可以參照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)章以及慈善組織自身制度的具體要求。

不得在投資企業(yè)兼職取酬

這位負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào),慈善組織開展投資活動時,其決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?！掇k法》規(guī)定,慈善組織的發(fā)起人、主要捐贈人、負(fù)責(zé)人、理事、理事來源單位以及其他與慈善組織之間存在控制、共同控制或者重大影響關(guān)系的個人或者組織,當(dāng)其利益與慈善組織投資行為關(guān)聯(lián)時,不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害慈善組織利益。

關(guān)于“慈善組織的負(fù)責(zé)人和工作人員不得在慈善組織投資的企業(yè)兼職或者領(lǐng)取報酬”這一規(guī)定,這位負(fù)責(zé)人解釋,其目的是為了建立投資利益回避機(jī)制。“這里所說的兼職,是指慈善組織的負(fù)責(zé)人和工作人員在未卸任慈善組織職務(wù)的情況下,同時到慈善組織投資的企業(yè)擔(dān)任生產(chǎn)經(jīng)營管理工作的有關(guān)職務(wù)。但如果慈善組織的負(fù)責(zé)人和工作人員受慈善組織委托、作為股東代表、董事或者監(jiān)事僅僅參與被投資企業(yè)的股東會、董事會會議,不承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營管理工作,則不屬于辦法所稱的‘兼職’。”（記者 張維）