證監(jiān)會網(wǎng)站18日在“公司債券日常監(jiān)管問答”欄目中就有關(guān)債券承銷亂象的兩個問題進行了回答。

首先，對于交易所債券市場個別承銷機構(gòu)承銷費率遠低于正常費率的情況，監(jiān)管部門如何應(yīng)對，以防止相關(guān)行為妨礙公平競爭、擾亂市場秩序？對此，證監(jiān)會表示，對于行業(yè)中存在的妨礙公平競爭，擾亂市場秩序的行為，證監(jiān)會高度關(guān)注，并嚴格按照相關(guān)規(guī)定嚴肅處理。按照《中華人民共和國反不正當競爭法》第十一條和《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（簡稱《管理辦法》）第三十八條的規(guī)定，證監(jiān)會將繼續(xù)完善發(fā)行監(jiān)管制度，強化事中事后監(jiān)管，引導(dǎo)和督促承銷機構(gòu)公平誠信、盡職履責地開展業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會表示，具體包括三個方面：第一，關(guān)注承銷機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，強化發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的管理。對于承銷費率偏低、執(zhí)業(yè)質(zhì)量存疑的公司債券項目開展專項現(xiàn)場檢查工作，核實承銷機構(gòu)是否履行了充分適當?shù)谋M職調(diào)查程序以及發(fā)行人相關(guān)信息披露是否真實、準確和完整。對于承銷機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在問題，或存在違規(guī)承諾等其他違法違規(guī)行為的，將嚴格按照相關(guān)規(guī)定嚴肅處理。

第二，繼續(xù)加強證券業(yè)協(xié)會自律管理。證券業(yè)協(xié)會對承銷費率不正當競爭行為依法進行自律管理，在公司債券承銷業(yè)務(wù)信息受理、匯總和分析工作的基礎(chǔ)上，通過定期專報、行業(yè)公示、一對一告知、現(xiàn)場約談、自律檢查等形式，警示行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

第三，研究優(yōu)化證券公司分類評價中與公司債券業(yè)務(wù)相關(guān)的評價指標，指導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會研究推進證券公司公司債券承銷業(yè)務(wù)分類管理實施方案，通過政策激勵正面引導(dǎo)承銷機構(gòu)有序競爭。

另外，對于“發(fā)行人和承銷機構(gòu)是否可以向投資者返費”的問題，證監(jiān)會表示，根據(jù)《管理辦法》第三十八條規(guī)定，發(fā)行人和承銷機構(gòu)向投資者返費屬嚴格禁止的行為，相關(guān)規(guī)定明確，應(yīng)嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。

對違反相關(guān)規(guī)定的發(fā)行人或承銷機構(gòu)及其責任人員，證監(jiān)會將按照《管理辦法》第五十八條規(guī)定，采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令參加培訓(xùn)、責令定期報告、認定不適當人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等相關(guān)監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責任。