⊙黃蕾 陳婷婷 ○編輯 陳羽

記者昨日從中國銀保監(jiān)會了解到，為滿足老年人差異化、多樣化的養(yǎng)老保障需求，意在補充中國傳統(tǒng)養(yǎng)老方式的金融創(chuàng)新型產(chǎn)品——老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（以下簡稱“以房養(yǎng)老保險”），將從目前的試點擴大到全國范圍開展。

盡管前期試點成效因多方面原因而低于預期，但在業(yè)內(nèi)人士看來，在房價漸趨穩(wěn)定等大背景下，“以房養(yǎng)老保險”的市場需求或現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。

試點成效低于預期

國內(nèi)首款“以房養(yǎng)老保險”產(chǎn)品——幸福人壽的“幸福房來寶（A 款）產(chǎn)品”繼前期在多個城市推出后，8月7日落地杭州。“以房養(yǎng)老保險”是舶來品，在國內(nèi)試點始于4年前。

自2014年7月1日起，北京、上海、廣州、武漢四個城市擁有房屋完全獨立產(chǎn)權的60歲以上老人，可選擇“以房養(yǎng)老”，試點期兩年。2016年7月，監(jiān)管部門又將試點期延長至2018年6月30日，并將試點范圍擴大至各直轄市、省會城市（自治區(qū)首府）、計劃單列市，以及江蘇、浙江、山東、廣東等部分地級市。

“以房養(yǎng)老保險”不完全是傳統(tǒng)意義上所理解的保險產(chǎn)品，它是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務。簡而言之，就是通過保險方式“以房產(chǎn)換養(yǎng)老”，是解決老年人“有房產(chǎn)、無現(xiàn)金”問題的有效手段。

然而，首批“以房養(yǎng)老保險”試點的成效不盡如人意。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前僅有幸福人壽等個別保險公司推出“房來寶”等相關產(chǎn)品，潛在的市場需求低于預期。

記者從采訪中了解到，“以房養(yǎng)老保險”試點效果之所以不太理想，有多方面的原因。從保險公司的角度來看，因為“以房養(yǎng)老保險”產(chǎn)品設計復雜、風險分散機制不完善，對于保險公司而言屬于微利經(jīng)營，無法調(diào)動保險公司參與的積極性，導致供給能力和意愿不足。

有保險公司人士直言，這類保險產(chǎn)品屬于前期投入較長、風險較大、利益回報并不明顯的保險產(chǎn)品，在政府并未給予相關引導及政策支持的情況下，暫時選擇觀望。

更大的阻力來自于老年人的傳統(tǒng)觀念和消費習慣。在我國傳統(tǒng)文化的影響下，“養(yǎng)兒防老”的思想觀念依然深入人心。

此外，政策配套建設滯后，制度交易環(huán)境不成熟。“以房養(yǎng)老保險”相關的法律制度存在缺失，對于投保群體以及保險機構的法律保障不足，這樣就增加了“以房養(yǎng)老保險”產(chǎn)品運行中的法律風險。

未來空間不容小覷

盡管首批試點成效不甚理想，但并不能因此否定“以房養(yǎng)老保險”的重大創(chuàng)新價值和實踐意義。

在業(yè)內(nèi)人士看來，大力推進“以房養(yǎng)老保險”市場發(fā)展，積極探索存量房產(chǎn)養(yǎng)老資源的最優(yōu)轉(zhuǎn)化途徑和實行形式，是適應當前我國人口老齡化日益加深的新形勢，不斷豐富完善我國多層次養(yǎng)老保障體系，有效破解社會養(yǎng)老困局的重大戰(zhàn)略舉措。

考慮到我國的家庭財產(chǎn)關系及其文化傳統(tǒng)，“以房養(yǎng)老保險”的直接需求群體應該是無子女或子女不需要繼承房產(chǎn)的老年人。雖然這一需求群體偏小眾，但其規(guī)模不容小覷。

業(yè)內(nèi)人士預計，在“以房養(yǎng)老保險”向全國推廣的背景下，隨著經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型、房價漸趨穩(wěn)定及市場不斷培育，“以房養(yǎng)老保險”市場的潛在需求將會顯現(xiàn)，供給主體也將不斷擴容。

具體來看，三個因素會支撐“以房養(yǎng)老保險”市場的興起。一是人口結構變遷，家庭代際關系變化，空巢與失獨老人增加；二是養(yǎng)老保障水平有限，多樣化養(yǎng)老方式亟待拓展；三是自有房比重較大，房價漸趨穩(wěn)定。

為刺激這一市場需求的增長，業(yè)內(nèi)人士建議，考慮到創(chuàng)新業(yè)務的政策基礎薄弱，風險管控難度較大，為真正發(fā)揮商業(yè)保險對社會養(yǎng)老保障體系的補充作用，建議給予“以房養(yǎng)老保險”業(yè)務一定的政策支持，完善市場環(huán)境。同時，現(xiàn)行法律法規(guī)中還存在對“以房養(yǎng)老保險”業(yè)務的法律規(guī)范空白或相左之處，建議完善法律法規(guī)，為創(chuàng)新業(yè)務提供良好的法律環(huán)境。

同時，他們還建議，在向全國推廣的過程中，可以考慮逐步擴大抵押房產(chǎn)的范圍，將其他類型的不動產(chǎn)，如商業(yè)類的房產(chǎn)、共有產(chǎn)權住房、農(nóng)村宅基地房產(chǎn)、農(nóng)村家庭承包的土地使用權等列入抵押范圍，以便解決更多老年人的收入問題。

此外，可以考慮把住房反向抵押養(yǎng)老保險項目與養(yǎng)老機構的照料服務結合起來，建立購買服務的綠色通道和服務機制，讓參加項目的老年人獲得更好、更便捷、更有質(zhì)量保證的服務。