原標(biāo)題：稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)“爽約” 落地還須細(xì)化規(guī)則

只聞樓梯響，不見人下來。

推進(jìn)了多年的稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)本應(yīng)在2017年年底之前正式試點(diǎn)，不過，時(shí)間已至2018年年初，依然沒有試點(diǎn)的消息。無論是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是保險(xiǎn)公司，此前都表示已經(jīng)做好了試點(diǎn)稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的準(zhǔn)備。稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)“爽約”2017年的原因何在？業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，主要原因可能在于稅延的具體方案尚未定下來，細(xì)節(jié)還有待明確。

準(zhǔn)備期長達(dá)10年

從2007年天津?yàn)I海新區(qū)被列為個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)至今，我國為這一險(xiǎn)種的正式面世已經(jīng)準(zhǔn)備了約10年。但由于多方面因素，目前尚未正式啟動(dòng)。這一次，原本計(jì)劃在2017年年底前啟動(dòng)的試點(diǎn)再一次“爽約”。

2017年，關(guān)于稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的話題從未間斷。3月份，財(cái)政部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)涉及的相關(guān)政策和技術(shù)問題，已基本形成政策建議。6月份，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，“保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)基本做好了稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)的準(zhǔn)備工作”。7月份，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》明確指出，2017年年底前啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。這被業(yè)內(nèi)人士廣泛視為真正的轉(zhuǎn)機(jī)即將出現(xiàn)，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)將邁出實(shí)質(zhì)性步伐，稅收政策的推動(dòng)為稅延型養(yǎng)老發(fā)展進(jìn)入快車道留下了想象空間，也有望成為推動(dòng)養(yǎng)老“三支柱”協(xié)同發(fā)展的重要力量。

11月份，25家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參加稅延養(yǎng)老險(xiǎn)座談會(huì)，新華保險(xiǎn)稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，已經(jīng)做好了試點(diǎn)該產(chǎn)品的準(zhǔn)備，同時(shí)，還有多家險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人也表示做好了準(zhǔn)備，只待發(fā)令槍響。

遺憾的是，時(shí)間悄然滑至2018年，試點(diǎn)依然沒有動(dòng)靜。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)稅延型方案還需要更多的時(shí)間，一個(gè)現(xiàn)實(shí)的矛盾是：如果稅延方案可以讓消費(fèi)者納稅額大幅減少，財(cái)政部可能需要慎加考慮，而如果稅延方案無法讓消費(fèi)者感受到真正的“優(yōu)惠”，其對(duì)市場(chǎng)的激發(fā)作用就將十分有限，要在二者之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)并非易事。稅優(yōu)健康險(xiǎn)的試點(diǎn)實(shí)踐便是例子，由于稅收優(yōu)惠力度有限、投保方式受限等原因，該險(xiǎn)種推向市場(chǎng)后的實(shí)際效果不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月底，試點(diǎn)一年多以來，稅優(yōu)健康險(xiǎn)共銷售了69625單，實(shí)收保費(fèi)1.26億元。“稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)和稅優(yōu)健康險(xiǎn)存在相似的問題。”該人士表示，稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)方向確定無疑，但實(shí)操細(xì)則落地不易。

稅延型政策拉動(dòng)有限

“發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不能靠單方面的力量，而要統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)推動(dòng)。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)室副主任朱俊生表示。

他表示，我國政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“一柱獨(dú)大”，繳費(fèi)負(fù)擔(dān)沉重，遠(yuǎn)高于世界上大多數(shù)國家的繳費(fèi)率?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)沉重?cái)D壓了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展空間，也造成我國養(yǎng)老金體系的結(jié)構(gòu)失衡。因此，在養(yǎng)老保障體系改革和政策調(diào)整中，要充分考慮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之間的互動(dòng)關(guān)系，有效降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展提供空間。“如果基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)不下降，單靠稅收遞延政策對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的拉動(dòng)作用可能有限。”他表示。

平安證券的研究指出，政策引導(dǎo)和稅優(yōu)力度將會(huì)成為未來發(fā)展的關(guān)鍵。如果稅收優(yōu)惠力度不足，那么商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)的各類投資渠道優(yōu)勢(shì)并不明顯，人們也沒有偏向商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的意愿，反而在理解和操作的便捷性、收益的直觀性等方面不及傳統(tǒng)投資方式。因此，如何制定一個(gè)合理的稅延方案，真正激發(fā)市場(chǎng)潛力十分關(guān)鍵。對(duì)此，朱俊生提出，應(yīng)建立雙重稅收優(yōu)惠模式，提高商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求。一方面，實(shí)行EET稅收優(yōu)惠模式，即繳費(fèi)和投資環(huán)節(jié)不繳稅，在領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳稅。但該模式能覆蓋的人群很有限（目前我國納稅群體約2800萬人），且對(duì)中等收入人群的吸引力較小。因此，還應(yīng)實(shí)施TEE稅收優(yōu)惠模式，即稅后繳費(fèi)，在投資和領(lǐng)取環(huán)節(jié)均不繳稅，這將有助于增加養(yǎng)老金賬戶持有人的選擇，擴(kuò)大其覆蓋面，提高稅收優(yōu)惠政策的惠及范圍，提升商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求。

整體來看，從提出計(jì)劃到落地實(shí)施，稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可能還有一段崎嶇的路要走。保險(xiǎn)行業(yè)仍然在期待政策春風(fēng)，期待商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的大發(fā)展。（冷翠華）