融資余額站穩(wěn)萬億關(guān)口 規(guī)模穩(wěn)增結(jié)構(gòu)巨變
摘要: 今年以來,滬深兩市融資余額呈現(xiàn)先減后增趨勢(shì),并于年末成功站上1萬億元關(guān)口。從資金流向看,融資資金對(duì)于不同行業(yè)的態(tài)度迥異,銀行股、消費(fèi)白馬股、資源股今年以來獲融資
今年以來,滬深兩市融資余額呈現(xiàn)先減后增趨勢(shì),并于年末成功站上1萬億元關(guān)口。從資金流向看,融資資金對(duì)于不同行業(yè)的態(tài)度迥異,銀行股、消費(fèi)白馬股、資源股今年以來獲融資資金大舉買入,而市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的傳媒股等則遭到遺棄。
融資規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)
滬深兩市融資余額今年自9358億元起步,此后圍繞9000億元關(guān)口上下波動(dòng),并于6月2日降至年內(nèi)最低8580億元。
下半年以來,融資余額呈現(xiàn)單邊增長(zhǎng)趨勢(shì),并于11月1日時(shí)隔22個(gè)月再度突破萬億關(guān)口。截至12月22日收盤,滬深兩市融資余額10161.83億元,較年初增加803.50億元,增幅8.59%。
接近一年的時(shí)間內(nèi),雖然整體規(guī)模增幅還不到9%,但融資資金的持股結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。漲勢(shì)如虹的銀行、大消費(fèi)板塊成為資金買入首選,三季度表現(xiàn)突出的資源股同樣獲得資金流入,而曾經(jīng)盛極一時(shí)的傳媒板塊則遭遺棄,行業(yè)融資余額流失接近四分之一。
分析人士認(rèn)為,從市場(chǎng)情緒及監(jiān)管趨勢(shì)來看,A股“以大為美”的選股邏輯短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生改變,并有望得到反復(fù)強(qiáng)化。作為風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的杠桿資金,融資客選擇買入藍(lán)籌股白馬股、賣出中小市值題材股的做法,正是高度順應(yīng)了當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。
資金抱團(tuán)大消費(fèi)龍頭
大消費(fèi)板塊無疑成為今年A股市場(chǎng)最耀眼的品種。今年以來,申萬食品飲料行業(yè)累計(jì)漲幅高達(dá)45.35%,高居所有行業(yè)首位,細(xì)分的白酒行業(yè)漲幅更是達(dá)到79.25%。家用電器行業(yè)漲幅位居次席,年內(nèi)累計(jì)上漲40.28%。汽車、醫(yī)藥生物行業(yè)也均獲得不同程度上漲。
融資資金大舉涌入成為推升大消費(fèi)板塊股價(jià)的重要?jiǎng)恿?。食品飲料行業(yè)今年以來獲融資凈買入52.26億元,融資余額增幅27.83%。汽車行業(yè)獲融資凈買入37.10億元,家用電器行業(yè)獲融資凈買入12.70億元。
值得關(guān)注的是,對(duì)于大消費(fèi)板塊,融資資金并非全面介入所有個(gè)股,而是選取其中幾只行業(yè)龍頭進(jìn)行抱團(tuán)。
在食品飲料行業(yè)今年52億元的融資凈買入額中,僅貴州茅臺(tái)便占據(jù)了51億元。今年10月以來,貴州茅臺(tái)的融資流入幅度是任何一只個(gè)股都難以企及的,其融資余額先后突破30億元、40億元、50億元、60億元關(guān)口。截至12月22日,貴州茅臺(tái)個(gè)股融資余額升至67.77億元,較去年年末增加51.28億元,增幅達(dá)到311%。
除了貴州茅臺(tái)之外,融資資金似乎對(duì)其余的食品飲料個(gè)股“漠不關(guān)心”。五糧液、山西汾酒雖然年內(nèi)股價(jià)同樣完成翻倍,但融資凈買入額均只在1億元左右,乳業(yè)龍頭伊利股份今年以來甚至出現(xiàn)了3.22億元融資凈賣出。
家用電器行業(yè)中,美的集團(tuán)獲融資資金抱團(tuán)買入,個(gè)股融資余額今年以來增加9.94億元,格力電器則出現(xiàn)大幅凈賣出。醫(yī)藥生物行業(yè)中,復(fù)星醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥獲得資金重點(diǎn)關(guān)注,融資凈買入額均在6億元以上。汽車行業(yè)中,濰柴動(dòng)力今年以來獲融資凈買入10.20億元,在行業(yè)內(nèi)大幅領(lǐng)先。
資源股融資余額沖高回落
今年第三季度,在行業(yè)基本面大幅回暖的帶動(dòng)下,鋼鐵、煤炭、有色等資源類公司股價(jià)走勢(shì)強(qiáng)勁,融資資金在此期間大舉介入上述行業(yè)。隨著四季度股價(jià)見頂,融資資金開始高位撤離,雖然如此,仍無礙資源股成為今年融資客們的又一大主攻方向。
鋼鐵行業(yè)今年以來獲融資凈買入63.18億元,融資余額增幅78.16%,高居所有行業(yè)首位。有色金屬行業(yè)獲融資凈買入71.40億元,采掘行業(yè)獲融資凈買入19.82億元。
個(gè)股方面,不同于大消費(fèi),融資資金對(duì)于資源行業(yè)內(nèi)個(gè)股幾乎一視同仁。鋼鐵行業(yè)14只個(gè)股中,有12只今年以來獲融資資金流入,山東鋼鐵、河鋼股份分別獲融資凈買入14.70億元與13.15億元,馬鋼股份、三鋼閩光、鞍鋼股份等融資凈買入額均在5億元以上。
有色金屬行業(yè)中,方大炭素今年以來獲融資凈買入28.21億元,其融資余額曾在9月份最高升至57億元以上,之后隨著股價(jià)回落,目前個(gè)股融資余額已降至38.58億元。贛鋒鋰業(yè)年內(nèi)融資凈買入額也達(dá)到24.77億元,洛陽鉬業(yè)、格林美等凈買入額均在10億元以上。
傳媒股融資余額大幅流失
在經(jīng)歷了2015年上半年的瘋狂表現(xiàn)后,傳媒股近兩年走勢(shì)低迷。今年以來,傳媒行業(yè)累計(jì)下跌20.42%,僅僅強(qiáng)于紡織服裝行業(yè)(-22.12%)。個(gè)股方面,傳媒行業(yè)逾九成個(gè)股股價(jià)今年以來錄得下跌,中體產(chǎn)業(yè)、全通教育等更是出現(xiàn)腰斬。
在萎靡的股價(jià)表現(xiàn)背后,融資資金也在不斷撤離這一行業(yè)。今年以來,傳媒行業(yè)遭融資凈賣出103.30億元,融資余額降幅達(dá)24.95%,流出幅度在所有行業(yè)中排首位。
具體到個(gè)股,東方財(cái)富、中體產(chǎn)業(yè)資金流出幅度居前兩位,今年以來分別遭融資凈賣出18.10億元與14.56億元。深陷風(fēng)波的樂視網(wǎng)年內(nèi)遭融資凈賣出12.22億元,10月30日,交易所將樂視網(wǎng)調(diào)出兩融標(biāo)的,但截至10月27日,仍有32.97億元融資籌碼被鎖其中,停牌期間只得采取現(xiàn)金還款的方式了結(jié)頭寸。
此外,華聞傳媒、電廣傳媒、掌趣科技今年以來融資凈賣出額均在5億元以上。
責(zé)任編輯:wq
(原標(biāo)題:新華網(wǎng))
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