北京商報訊（記者 崔啟斌 劉鳳茹）自今年9月1日證監(jiān)會修訂《證券交易所管理辦法》公開征求意見兩個多月后，修訂版的《證券交易所管理辦法》近日正式出爐。此次修訂的《證券交易所管理辦法》的主要內(nèi)容包括完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、強化交易所對會員的一線監(jiān)管職責等。在業(yè)內(nèi)人士看來，強化一線監(jiān)管職責有利于增強交易所在推動資本市場改革開放中的先鋒作用。

11月17日，證監(jiān)會召開例行新聞發(fā)布會，并對外發(fā)布修訂后的《證券交易所管理辦法》。具體來看，修訂的主要內(nèi)容包括完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增設(shè)監(jiān)事會并進一步明確會員大會、理事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理的職權(quán)。在著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝看來，此舉對交易所回歸本位、服務(wù)實體經(jīng)濟具有重大意義。與此同時，修訂版《證券交易所管理辦法》的內(nèi)容還包括突出交易所自律管理屬性，諸如強化交易所對證券交易活動的一線監(jiān)管職責，明確交易所對于異常交易行為、違規(guī)減持行為、對證券上市公司的信息披露、停復(fù)牌等履行自律管理職責等。宋清輝表示，之前證券異常交易行為、違規(guī)減持行為等頻發(fā)，傷害到了股市健康“肌體”。“強化一線監(jiān)管有利于市場健康發(fā)展，有利于增強交易所在推動資本市場改革開放中的先鋒作用。”宋清輝如是說。

此外，新修訂的管理辦法還突出強調(diào)了關(guān)于交易所對會員的一線監(jiān)管職責，包括建立健全證券交易所以監(jiān)管會員為中心的交易行為監(jiān)管制度，并進一步明確會員的權(quán)利義務(wù)等。知名學(xué)者布娜新認為，辦法的修訂代表監(jiān)管層通過放權(quán)降低監(jiān)管成本，此舉借鑒了海外資本市場的成熟經(jīng)驗，同時辦法的修訂進一步強化了證監(jiān)會的監(jiān)管職能，通過發(fā)揮交易所的先鋒作用，加快了監(jiān)管的反應(yīng)速度和能力，徹底實現(xiàn)了“歸口管理”，從而對交易所會員形成真正的約束力。

新三板投資聯(lián)盟創(chuàng)始人許小恒認為，推進“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，也就是交易所督促會員管好客戶，要求會員事前了解客戶、事中監(jiān)控客戶、事后報告異常。