當(dāng)前，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了前期的高速發(fā)展后進(jìn)入了穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，險(xiǎn)企數(shù)量還在持續(xù)增加。擺在財(cái)險(xiǎn)公司面前的問(wèn)題，不僅有如何實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)，還有如何沖破盈利難的困局，這一點(diǎn)對(duì)中小財(cái)險(xiǎn)公司而言尤為重要。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)以及社科院等機(jī)構(gòu)研究認(rèn)為，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)未來(lái)10年的增長(zhǎng)將明顯放緩，整體市場(chǎng)規(guī)模有限。在這樣的形勢(shì)下，中小險(xiǎn)企必須抓住行業(yè)增長(zhǎng)機(jī)遇，對(duì)三四線城市的車險(xiǎn)市場(chǎng)以及面向中小企業(yè)的非車險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行挖掘，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)，必須提升其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和基礎(chǔ)核心能力，提升承保盈利水平，才能沖破盈利難的困局。

財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)增速或?qū)⒔抵?%

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2014年，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)逐年遞增16%，不過(guò)，2015年和2016年的年均增速分別為11.65%和10.01%，有明顯放緩之勢(shì)。中保協(xié)和社科院本月15日發(fā)布的《2017年度中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)》（下稱《年報(bào)》）認(rèn)為，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年財(cái)險(xiǎn)業(yè)年均增速維持在8%左右，到2025年，財(cái)險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)將從2016年的9266億元增長(zhǎng)至約1.8萬(wàn)億元。

對(duì)于財(cái)險(xiǎn)增速將放緩的原因，研究認(rèn)為，第一，財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，車險(xiǎn)仍是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的決定因素，而新車銷售疲軟制約車險(xiǎn)市場(chǎng)增量；第二，車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小險(xiǎn)企的處境更為不利；第三，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、保障保險(xiǎn)等近年快速增長(zhǎng)的險(xiǎn)種未來(lái)潛在增量有限。

在整體市場(chǎng)增長(zhǎng)有限的情況下，險(xiǎn)企如何抓住新的增長(zhǎng)機(jī)遇？上述《年報(bào)》研究成果指出，險(xiǎn)企要尋找新的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，例如，在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)大發(fā)展的時(shí)代，是否出現(xiàn)了新的風(fēng)險(xiǎn)需要保險(xiǎn)保障？險(xiǎn)企若能發(fā)現(xiàn)并把握，則有望開(kāi)辟新增市場(chǎng)。

同時(shí)，險(xiǎn)企還必須挖掘新的客戶群。研究認(rèn)為，預(yù)計(jì)車險(xiǎn)市場(chǎng)會(huì)下沉至三四線城市，未來(lái)3年，一線城市的新車銷量年均增長(zhǎng)不到5%，二線城市約6%，而三四線城市將持續(xù)10%的增長(zhǎng)，成為市場(chǎng)增長(zhǎng)引擎。在非車險(xiǎn)市場(chǎng)，中小企業(yè)是關(guān)鍵客群。目前，非車險(xiǎn)在中小企業(yè)的滲透率不足10%，預(yù)計(jì)到2020年可提升至17%，市場(chǎng)潛力較大。“高質(zhì)量的風(fēng)控體系，中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平的準(zhǔn)確量化，是險(xiǎn)企打開(kāi)該市場(chǎng)的關(guān)鍵，但這對(duì)中小險(xiǎn)企而言是一道較難跨越的高墻。”該《年報(bào)》指出。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是盈利關(guān)鍵

除了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，對(duì)于中小險(xiǎn)企而言，他們還必須沖破盈利難的困局。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)“老三家”原保費(fèi)收入合計(jì)占比穩(wěn)定在行業(yè)總額的60%以上，同時(shí)三大巨頭也瓜分了60%以上的行業(yè)利潤(rùn)。中小財(cái)險(xiǎn)公司普遍面臨綜合成本率較高、利潤(rùn)率較低的現(xiàn)實(shí)情況。論及原因，上述《年報(bào)》分析認(rèn)為，一是業(yè)務(wù)來(lái)源單一，選擇話語(yǔ)權(quán)弱，缺乏保費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)；二是缺少綜合服務(wù)平臺(tái)。在良性競(jìng)爭(zhēng)手法缺乏的情況下，只得通過(guò)拼價(jià)格和渠道費(fèi)用來(lái)獲取市場(chǎng)份額，進(jìn)一步擠壓盈利空間。

今年前三季度，有44家財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)，34家公司的凈利潤(rùn)合計(jì)虧損34億元，分化狀況一目了然。

對(duì)此，研究人士在深入分析借鑒了美國(guó)財(cái)險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史之后提出，我國(guó)中小財(cái)險(xiǎn)公司要沖破盈利難的困局，必須大力提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，而這一能力又分為四個(gè)層次：一是提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、二是提升戰(zhàn)略資本管理能力、三是提升產(chǎn)品市場(chǎng)管理能力、四是提升執(zhí)行能力。

此外，財(cái)務(wù)監(jiān)管、業(yè)績(jī)管理、人才管理以及IT能力等關(guān)乎險(xiǎn)企自身基礎(chǔ)支柱能力的建設(shè)也非常重要，需要險(xiǎn)企不斷提升?！赌陥?bào)》認(rèn)為，尤其是在行業(yè)整體發(fā)展低迷時(shí)，承保利潤(rùn)是盈利性差異的關(guān)鍵因素，而上述風(fēng)險(xiǎn)管理能力和核心基礎(chǔ)能力的提升至關(guān)重要，也是險(xiǎn)企當(dāng)前最為要緊的任務(wù)。

《2017年度中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)》求解中小險(xiǎn)企盈利困局