中小銀行攬儲硝煙再起 指標是去年兩倍多末位將淘汰

 年末沖時點疊加金融去杠桿、打擊同業(yè)套利，過于依賴同業(yè)負債的中小銀行年末攬儲壓力大于往年。某股份銀行對公業(yè)務工作人員告訴中國證券報記者，其所在支行銀行存款任務指標明顯加碼。支行存款任務指標是去年的兩倍多，對公個人存款任務指標起碼比去年提高逾兩成。

另一銀行業(yè)務人員透露，其所在銀行已定好存款考核任務數。如果不能完成，將影響排名和收入，排名末位將面臨淘汰。

分析人士認為，發(fā)行理財產品吸納資金越來越難，只有極少數極度缺錢的銀行會發(fā)行短期高收益理財產品來沖時點。在目前監(jiān)管態(tài)勢下，要實現資產規(guī)模穩(wěn)定增長，存款增長顯得尤為重要。部分股份制銀行基本戶底子薄，對公方面存款壓力大，另有一些股份制銀行也在集中發(fā)力個人業(yè)務。

攬儲壓力大

“除考核日均存款外，我們行每個季度末都有攬儲任務，年末沖時點，任務壓力更大，這個月開始我們都在忙著跟客戶要錢。”廣東某股份制銀行對公信貸人員告訴中國證券報記者，“今年考核數已經定了，完不成肯定影響排名和收入?，F在聽說，排名末位會面臨淘汰，大家壓力都挺大的。”

另一家股份制銀行深圳地區(qū)支行對公團隊負責人告訴中國證券報記者，一般到季末或年末，銀行會有存貸比等流動性監(jiān)測指標，因此會搶占存款市場。“現在很多銀行除沖時點外，還要考核日均存款量。比如我們行，年末沖時點壓力不大，但要為明年‘開門紅’提前拉客戶。”這位負責人介紹，“加上今年以來銀行負債端利率不斷攀高，個人和機構存款成本相對較低，行內下達的存款指標明顯加碼不少。”

這位負責人透露：“存款在業(yè)績考核中的比重明顯提高。在我們行，如果放出去的貸款的利率沒有在基準利率之上上浮30%，會要求你再配一筆是貸款規(guī)模40%的存款，否則，信貸人員拿不到相應費用。”

中誠信國際金融機構部總經理白巖表示，銀行業(yè)年底存款問題一直存在，近年來受宏觀經濟增速放緩影響，很多企業(yè)資金比較緊張，整體企業(yè)存款增長較乏力。“一般來說，銀行網點較多、儲蓄存款占比高，通常存款穩(wěn)定性更好，攬儲壓力就相對小一些。從報表看，大型國有銀行網點相對多，個人客戶基礎相對好，存款穩(wěn)定性相對較好；農商銀行在農村區(qū)域分布廣、個人客戶基礎更加扎實，存款通常比較穩(wěn)定；股份行和城商行存款穩(wěn)定性相對較差。”

白巖表示，去年以來，監(jiān)管部門加強了對同業(yè)和投資業(yè)務的管理，要求同業(yè)負債在總負債中的占比保持1/3以下。市場資金價格提升以及貨基新政推出導致很多機構（特別是外部級別在AA+以下的機構）減少非存款類金融機構存款吸收，表外的理財產品被納入考核，因此規(guī)模增長受到一定限制。表內的理財產品受到風險計提的影響，本身規(guī)模也很有限。這些均加劇今年年末銀行攬儲壓力。

理財“退熱” 存款受捧

某股份制券商分析師表示：“此前，發(fā)行理財產品是最方便的攬儲方式。特別對中小銀行來說，其網點基礎數量相對較少，理財產品可跨區(qū)域、跨省份、跨市場吸納資金。但是，在金融去杠桿、加強同業(yè)監(jiān)管態(tài)勢下，一方面，理財產品余額同比增速不斷降低；另一方面，收益率雖然受市場利率中樞上升影響繼續(xù)抬升，但由于‘出表’受限，上升幅度逐步收窄，依靠發(fā)行理財產品吸納資金的路徑越來越艱難。”

數據顯示，截至8月末，理財產品余額同比增速降至6.5%，較去年同期下降27個百分點，已連續(xù)七個月下降，其中同業(yè)理財今年以來累計減少2.2萬億元。在收益率方面，融360監(jiān)測最新發(fā)布的數據顯示，10月銀行理財產品平均預期年化收益率為4.63%，較9月僅上升0.02個百分點。

“不排除一些中小銀行由于年末沖時點壓力，發(fā)行短期高收益產品應付流動性監(jiān)測。”穆迪分析師徐晶表示，“從目前看，伴隨銀行理財監(jiān)管套利空間減小、監(jiān)管趨嚴使銀行對批發(fā)融資依賴性逐漸降低，加上原有網點劣勢，中小銀行面臨的攬儲壓力的確比較大。這種情況下，有關部門也在采取措施緩解這些銀行的流動性緊張。”

白巖認為，“在當前監(jiān)管態(tài)勢下，要實現資產規(guī)模穩(wěn)定增長，存款增長顯得尤為重要。”

國泰君安分析師王劍表示，在全行業(yè)存款增速（增量）下降背景下，大型銀行存款市占率卻上升，得到更多的存款增量，在對公存款方面的表現尤為突出。在M2派生渠道回歸為信貸的背景下，爭取企業(yè)基本戶成為銀行“拉存款”的利器，但是，這并非一日之功，而是長期為客戶提供各種產品與服務，最終積累下來的結果。在基本戶方面，大型銀行、城商行、農商行的優(yōu)勢最為明顯，一些股份銀行基本戶底子薄，存款壓力大，尤其在前幾年沒有在耕耘基本戶方面花費太多時間和精力的銀行，將面臨存款的慘烈競爭。

“目前，很多股份制銀行都在發(fā)力個人信用卡業(yè)務，加大一線人員信用卡發(fā)卡考核。一是信用卡戶均存款比較高，二是夯實客戶基礎有利于銀行個人業(yè)務拓展。個人客戶使用的產品越多，跟銀行的黏度就越高，信用卡的發(fā)行有利于拓展客戶數量。”一位股份制銀行人士告訴中國證券報記者。

縮表或持續(xù)

徐晶說，攬儲主要是在關鍵時點應對流動性趨緊的壓力。從中長期看，在傳統(tǒng)負債來源有限的情況下，一些中小銀行通過主動擴張同業(yè)負債（包括發(fā)行同業(yè)存單），實現彎道超車，快速擴大資產負債表。“伴隨監(jiān)管加強，中小銀行擴表沖動被抑制，銀行資產擴張速度明顯變慢。此前過多依賴批發(fā)融資進行負債擴張的中小銀行，如果進一步受到監(jiān)管制約，那只能調整資產負債結構，遏制擴張沖動，甚至縮表。”

廣發(fā)證券人士表示，2017年開始MPA考核進入實質性考核階段，管理層從資產和負債兩端對中小銀行快速擴張進行約束。資產端通過宏觀審慎資本充足率約束銀行資產端（廣義信貸增速），將銀行表外理財納入考核體系。實現銀行廣義資產全口徑監(jiān)管。負債端通過考核同業(yè)負債占總負債的比重，去約束中小銀行依賴同業(yè)負債支撐資產規(guī)模的快速增長的模式，從2018年1月1日開始將應付債券科目下的同業(yè)存單納入同業(yè)負債考核。資產、負債兩端同時約束，對銀行資產負債表擴張構成一定影響，中小銀行開始調整資產負債結構，資產增速開始放緩，部分銀行開始收縮同業(yè)負債進而帶來縮表。

隨著2017年上半年各家銀行對資產負債結構的積極調整，大部分上市銀行基本符合監(jiān)管要求，同業(yè)收縮邊際變化和影響最大的階段已基本結束，后續(xù)即使去杠桿政策繼續(xù)推進，影響可能也不會像今年二季度這么大。(張曉琪)