作為觀察銀行經(jīng)營狀況的一項重要指標，銀行資產(chǎn)質量一直是市場關注的焦點。業(yè)內人士普遍認為，在國內經(jīng)濟企穩(wěn)的背景下，上市銀行整體不良壓力下降顯著，不良拐點較為明確。近來，股份制銀行愈來愈重視不良貸款問題，不斷加快不良貸款處置，銀行不良貸款率普遍下降，部分上市銀行資產(chǎn)質量趨于好轉，持續(xù)兩年之久的大量存量風險出清效果顯現(xiàn)。

不良指標普遍好轉

銀行在評估貸款質量時，通常按風險基礎將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，而后三類被合稱為不良貸款，不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。

銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布2017年二季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)顯示，2017年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元，較上季末增加563億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，與上季度末持平，信貸資產(chǎn)質量總體平穩(wěn)，但銀行間分化很大。部分銀行不良率、關注率、核銷等不良指標均有好轉，一些潛在不良壓力較大的銀行仍處于消化期。

翻閱五大國有銀行2017年半年報，可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質量全面改善，不良貸款指標、關注類貸款及逾期貸款作為領先指標全部顯著好轉。其中，建設銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行的不良貸款率分別為1.51%、1.57%、2.19%、1.38%和1.51%，相比2016年年底分別下降0.01%、0.05%、0.18%、0.08%和0.01%。

中信證券認為，2017年上半年，上市銀行不良率整體下降，符合此前對銀行資產(chǎn)質量好轉的判斷。股份行中只有平安銀行、華夏銀行不良率小幅上升，其他股份行均下降，尤其是招商銀行不良率比年初下降了0.16%，資產(chǎn)質量改善最為明顯；城商行中，寧波銀行維持不變，其余銀行均下降0.01%；農(nóng)商行中，常熟銀行不良率比年初下降0.11%，在上市銀行中僅次于招行。

東吳證券表示，總體來看，部分股份行仍處于不良加速暴露期，城商行和農(nóng)商行資產(chǎn)質量整體向好趨勢明顯。14家銀行中報顯示，銀行不良率、關注類/逾期類貸款占比下降趨勢明顯，資產(chǎn)質量確定性好轉。其中，7家銀行的逾期貸款余額凈減少，另有7家上升；除平安、華夏、吳江銀行外，逾期貸款占比全部下降；關注類貸款余額9家銀行下降，5家銀行上升，除平安、華夏銀行外，其他銀行關注類貸款占比全部下降，預計未來不良生成壓力減??；4家銀行不良率較今年一季度略有提升，大部分銀行不良率均有所好轉。

個貸助資產(chǎn)質量優(yōu)化

分析多家銀行的資產(chǎn)質量結構可以發(fā)現(xiàn)，各行個人貸款不良率普遍相當?shù)?，幾乎只有企業(yè)貸款不良率的一半。也正是因此，近來大力布局消費金融，迅速發(fā)展零售業(yè)務的平安、浦發(fā)、中信等銀行資產(chǎn)質量受個人貸款影響十分顯著。

平安銀行中報提到，上半年銀行零售業(yè)務快速發(fā)力，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，零售存貸款增速均居同業(yè)前列，零售資產(chǎn)質量持續(xù)優(yōu)化。6月末不良貸款率為1.76%，較上年末增加0.02%。其中，個人貸款（含信用卡）不良率1.28%，比上年末下降0.24%，企業(yè)貸款（含貼現(xiàn)）不良率2.09%，比上年末上升0.22%。

浦發(fā)銀行的中報顯示，集團上半年信貸業(yè)務運行平穩(wěn)，不良貸款余額和不良貸款率有所上升,但總體風險可控。截至報告期末，集團不良貸款率2.09%，較上年末上升0.20%。其中，公司貸款不良率2.80%，比上年末上升0.41%；個人貸款不良率1.12%，比上年末上升0.01%。下半年將繼續(xù)做好零售板塊信貸投放，支持居民消費升級。

中信銀行指出，不良貸款增加主要是由于中小民營制造業(yè)企業(yè)、貿(mào)易類企業(yè)和此類行業(yè)的個體經(jīng)營者信用風險增加較多所致。中報數(shù)據(jù)顯示，該行不良貸款率為1.65%，較上年末下降0.04%；公司不良貸款率為2.18%，比上年末上升0.03%；個人不良貸款率為1.13%，與上年末持平。

東方證券指出，上半年行業(yè)結構調整導致上市銀行不良貸款率企穩(wěn)，上市銀行資產(chǎn)質量向好，驅動不良生成率的持續(xù)降低，但制造業(yè)、批發(fā)零售等行業(yè)不良貸款率仍較高，不良貸款壓力猶存。新增信貸主要分布于低風險的個人住房貸款以及政府相關的基建行業(yè)和租賃商服行業(yè)，反映出銀行貸款投放風險偏好不高，整體偏謹慎。在當前監(jiān)管環(huán)境下，會對商業(yè)銀行體系的長期發(fā)展方向形成正向促進，但在銀行業(yè)的內部分化格局將繼續(xù)保持。（實習記者 王蕊）