近日召開的全國金融工作會議直接關(guān)系到下半年金融政策的定調(diào)。會議提出，金融工作要把握“回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管、市場導(dǎo)向”四項原則，要以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險為底線。

　　回顧今年上半年，銀監(jiān)會一方面按照把防控金融風(fēng)險放到更加重要位置的要求，防范化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線；另一方面，引導(dǎo)銀行業(yè)回歸本源，專注主業(yè)，加強(qiáng)體制機(jī)制創(chuàng)新，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

　　放大招

　　引導(dǎo)資金脫虛向?qū)?/p>

　　上半年銀監(jiān)會出臺了一系列文件，尤其是自3月底開始，頻頻放大招，無不體現(xiàn)出銀監(jiān)會引導(dǎo)資金脫虛向?qū)崱⒎揽亟鹑陲L(fēng)險的意圖。

　　1.1 1月5日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，要求民營銀行明確差異化發(fā)展戰(zhàn)略，堅持特色經(jīng)營，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供更有針對性、更加便利的金融服務(wù)，提高普惠金融服務(wù)水平。截至目前，獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)籌建的17家民營銀行中，已有15家獲得開業(yè)批復(fù)，民營銀行步入常態(tài)化發(fā)展階段。

　　1.2 3月29日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專項治理工作的通知》和《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項治理工作要點(diǎn)》，針對當(dāng)前各銀行業(yè)存在的問題開展專項治理。

　　1.3 4月6日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新，不當(dāng)交易，不當(dāng)激勵，不當(dāng)收費(fèi)”專項治理工作的通知》，要求著重檢查的業(yè)務(wù)包括同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，規(guī)范經(jīng)營行為，維護(hù)金融秩序，防控金融風(fēng)險。

　　1.4 4月7日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》，就推進(jìn)銀行業(yè)體制機(jī)制改革創(chuàng)新，推動優(yōu)化外部環(huán)境，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動力等方面提出了具體措施。

　　1.5 4月10日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場亂象整治工作的通知》和《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，梳理了十大亂象，要求組織全國銀行業(yè)集中整治，并要求在全國范圍內(nèi)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險防控工作，切實(shí)處置一批重點(diǎn)風(fēng)險點(diǎn)，消除一批風(fēng)險隱患，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。

　　1.6 4月12日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板 提升監(jiān)管效能的通知》，研究制定26項重點(diǎn)規(guī)制，涉及銀行表外業(yè)務(wù)、委托貸款、大額風(fēng)險暴露、信用風(fēng)險管理等多個方面。

　　1.7 5月26日，銀監(jiān)會發(fā)布《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，明確大型商業(yè)銀行將于2017年內(nèi)完成普惠金融事業(yè)部設(shè)立。目前，五家大型商業(yè)銀行均已在總行層面宣布掛牌普惠金融事業(yè)部。

　　1.8 6月28日，銀監(jiān)會等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，進(jìn)一步加大校園貸監(jiān)管整治力度，從源頭上治理亂象，防范和化解校園貸風(fēng)險。

　　1.9 7月20日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改<中資商業(yè)銀行行政許可事項實(shí)施辦法>的決定》，進(jìn)一步放寬了外資銀行投資中資銀行的門檻，允許外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行入股中資商業(yè)銀行。由此可見，未來銀行業(yè)對外開放節(jié)奏會繼續(xù)保持穩(wěn)定，以積極引進(jìn)外資，改善當(dāng)前國內(nèi)跨境資本流動狀況。

　　控風(fēng)險

　　集中整治行業(yè)亂象

　　銀監(jiān)會上半年集中發(fā)文整治“三套利”“四違反”“四不當(dāng)”“十亂象”，重點(diǎn)加大對同業(yè)、理財、投資等業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。在監(jiān)管的持續(xù)壓力下，商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模總體收縮，各種風(fēng)險逐步得到控制和化解。

　　2.1 銀行業(yè)保持穩(wěn)健運(yùn)行。數(shù)據(jù)顯示，2017年5月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額233萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，資產(chǎn)質(zhì)量和流動性基本穩(wěn)定，資本和撥備較為充足，盈利水平和風(fēng)險抵御能力均處于國際同業(yè)較好水平。

　　2.2 理財市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，理財業(yè)務(wù)重回零售端，理財產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型將成為長期趨勢。截至今年5月底，銀行理財規(guī)模為28.4萬億元，相比4月份的30萬億元，下降1.6萬億元，創(chuàng)近10年來最大的單月降幅，同比增速也跌至個位數(shù)，僅為9%。

　　專家認(rèn)為，監(jiān)管層打擊同業(yè)套利和將表外理財納入宏觀審慎評估體系（MPA）考核，都在一定程度上導(dǎo)致同業(yè)理財?shù)囊?guī)?？s減。

　　強(qiáng)監(jiān)管

　　嚴(yán)查金融違規(guī)行為

　　今年上半年，不僅罰單數(shù)量增多，罰款金額也增加，且頻現(xiàn)大額罰單。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大額罰單頻出表明這些銀行確實(shí)違規(guī)較嚴(yán)重，涉及面較廣，再者也有震懾作用，背后政策考量主要還是防風(fēng)險。

　　3.1 今年上半年，各級銀監(jiān)部門共開出1337張罰單。其中，銀監(jiān)會25張，銀監(jiān)局451張，銀監(jiān)分局886張。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，銀監(jiān)會系統(tǒng)作出行政處罰485件，罰沒金額合計1.9億元；處罰責(zé)任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業(yè)工作。

　　3.2 2017年3月29日，銀監(jiān)會機(jī)關(guān)針對票據(jù)違規(guī)操作、掩蓋不良、規(guī)避監(jiān)管、亂收費(fèi)用、濫用通道、違背國家宏觀調(diào)控政策等市場亂象，作出了25件行政處罰決定，罰款金額合計4290萬元。

　　3.3 進(jìn)入二季度，商業(yè)銀行迎來了更加猛烈的“罰單季”，罰單數(shù)從4月份190份開始逐月攀升，4月份-6月份分別為190份、233份和352份，進(jìn)入6月份，僅銀監(jiān)分局就開出203份罰單。另外，一季度罰單數(shù)分別187份、172份和203份。

　　展未來

　　同業(yè)、杠桿、表外業(yè)務(wù)

　　將成下半年重點(diǎn)整治對象

　　4.1 下半年銀行監(jiān)管，整體來看，在防風(fēng)險背景下，監(jiān)管或?qū)⒗^續(xù)保持較強(qiáng)態(tài)勢，但或許不會進(jìn)一步加大，而是穩(wěn)中趨緩。

　　4.2 同業(yè)、杠桿、表外業(yè)務(wù)將成為下半年重點(diǎn)整治對象。上半年金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的自查自糾工作目前已經(jīng)基本結(jié)束，部分金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)向監(jiān)管層提交了自查報告，下半年金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)入整改期，相信監(jiān)管層將針對上述三項業(yè)務(wù)出臺相關(guān)的監(jiān)管細(xì)則。

　　4.3 下半年在加快推進(jìn)國有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全激勵約束機(jī)制等方面或有新舉措。

　　4.4 在發(fā)展中小銀行和民營金融機(jī)構(gòu)方面，預(yù)計監(jiān)管部門有望進(jìn)一步放開有關(guān)限制，加快新設(shè)民營銀行的審批速度，同時鼓勵民營銀行進(jìn)一步探索市場化的激勵機(jī)制。