車險市場費改，本希望激發(fā)市場活力，改變多數(shù)中小財險車險虧損的現(xiàn)狀，但很遺憾沒有成功，寄希望的二次費改能夠實現(xiàn)嗎？

　　作為財險公司的主要業(yè)務，車險市場看起來很美，但吃到嘴里的都是苦澀。據《投資者報》記者不完全統(tǒng)計，2016年，機動車輛保險共進入53家險企保費收入排名前五的行列，為財險公司帶來了大額保費，但從承保利潤來看，虧損的企業(yè)并不在少數(shù)，馬太效應明顯。

　　數(shù)據顯示，這53家財險公司中，僅有13家保險公司的車險業(yè)務獲得承保利潤，也就是說，大約有75%的財險公司車險業(yè)務是虧損的。其中，中華聯(lián)合財險虧得最多，總計虧損金額約為8億元。至于占車險市場超六成份額的財險老三家人保、平安、太保2016年車險業(yè)務承保利潤則分別為72億元、27億元、19億元，占據行業(yè)前三甲。

　　《投資者報》記者注意到，在商車費改（商業(yè)車險費率市場化改革）之后，消費者獲得利益，但車險一貫虧損的局面卻沒有得到緩解，一些險企車險業(yè)務虧損反而加大了。近期，二次商車費改言論再起，擬進一步降低自主渠道系數(shù)，及同時降低部分地區(qū)的自主核保系數(shù)，這對于消費者來說，無疑是利好，但財險公司在第一輪商車費改中并未獲得明顯成效，二次商車費改又將給這些財險公司帶來什么？它們將如何應對？

　　超七成車險慘敗

　　2016年，大部分財險公司的車險業(yè)務又是慘敗。據《投資者報》記者統(tǒng)計，53家車險入圍公司保費收入前五的險企中，有40家險企沒能從車險業(yè)務上賺到錢，其中，虧得最多的中華聯(lián)合財險，虧損額高達8億元，而對于虧損的原因，公司方面并未給予《投資者報》記者回復。有媒體分析稱，中華聯(lián)合財險的車險業(yè)務之所以虧損較多，主要是賠付率較高所致，數(shù)據顯示，公司2016年賠付率達63%，賠付率較高，可能是承保把關不嚴、核保出現(xiàn)風險漏洞等原因所致。

　　其次是亞太財險、安盛天平、安誠保險、浙商財險、中銀保險等10家險企2016年車險承保虧損額均超過2億元。

　　《投資者報》記者注意到，車險業(yè)務利潤分布還呈現(xiàn)出兩極分化的明顯特點，財險“老三家”人保、平安、太保2016年車險業(yè)務的承保利潤合計達118億元，占了超八成的車險正向利潤。

　　過去一年，商車費改持續(xù)深化，但從財險公司的經營狀況來看，車險業(yè)務大面積虧損的狀況并未得到緩解，還造成了明顯的兩極分化，這或許并不是監(jiān)管層所希望看到的。

　　綜合費用率達歷史最高

　　商車費改的主要目標是把定價權更多交給市場，進一步激發(fā)市場活力，而在此過程中，單均保費下降，但更為明顯的是費用率上升。由于費改后電銷渠道的價格優(yōu)惠不復存在，無核心競爭力的車險只能砸錢從其他渠道獲取客源，加重了盈利壓力。

　　據了解，第一批商車費改試點于2015年年中展開，年底，有新的城市加入，到去年年中，商車費改全面推進，伴隨而來的是車險綜合費用率的提高。據媒體報道，2016年車險綜合費用率達到了41%，為歷史最高值。

　　但首都經貿大學保險系教授庹國柱對《投資者報》記者表示，真實的費用率可能遠遠超過41%，一些保險公司為了控制費用率指標，甚至要求業(yè)務人員墊付費用。庹國柱舉例說，“例如一單車險的費用是1500元，保險公司報銷1200元的費用，剩下300元由業(yè)務員墊付，以后有機會再還回去，一些業(yè)務員手里墊付的費用都高達十幾萬。”

　　記者試圖就上述情況向一些車險業(yè)務員驗證，但并未獲得有效回復。如果情況屬實，那么車險行業(yè)突破困境的難度遠遠超過我們的想象。不過從公開數(shù)據來看，雖然費用率依然很高，但有下降趨勢，今年第一季度，車險業(yè)務的綜合費用率為40%，同比下降1.03個百分點。

　　據媒體報道稱，近期，二次商車費改呼之欲出，此次費改將自主渠道系數(shù)由0.85降至0.75，而部分地區(qū)的自主核保系數(shù)也由0.85降至0.75。簡單粗暴一點，可以理解為車險單均保費將進一步下降，消費者獲利好，但對于財險公司來說，這無疑督促著公司提高定價能力、運營效率、自主渠道建設能力及后續(xù)理賠服務能力。

　　尋求多渠道應對

　　二次商車費改在即，財險公司應如何應對？“堅持”還是“放棄”，這是可以考慮的問題。既然大部分中小財險公司的車險業(yè)務一直虧損，那能不能少做車險甚至干脆不做車險呢？大部分財險都將給出否定答案。

　　此前，一位財險公司戰(zhàn)略部負責人對《投資者報》記者解釋了放棄車險業(yè)務的苦惱，關鍵點在于現(xiàn)金流，如果沒有車險保費帶來的現(xiàn)金流，那么公司整個運營狀況將更加糟糕。庹國柱也給出了類似觀點：“車險的現(xiàn)金流來得最快，一單車險保費多則上萬，少則四五千，其他保險與車險沒法比。”

　　《投資者報》記者將2016年保費收入數(shù)據與各公司車險保費數(shù)據進行比對，這一比例雖然并不一定準確，但或許能反映趨勢。記者發(fā)現(xiàn)，至少有51家財險公司的車險保費占總保費收入的比例達到50%以上，安盛天平保險、渤海財險、眾誠保險的占比甚至超過90%，而相對實力較強的國壽財險、平安財險、太平財險上述指標也超過80%，由此看來，車險保費確實是財險公司保費收入的大頭，也是公司現(xiàn)金流的主要支柱。

　　車險一家獨大確實無可奈何，庹國柱對《投資者報》記者表示，由于消費者觀念、風險管控等原因，車險之外的，如企財險、家財險、責任險，保證保險等始終做不大。

　　既然對于大部分財險公司來說，車險非做不可，那么到底該怎么做呢？上述財險戰(zhàn)略部負責人對《投資者報》記者表示，未來的車險市場屬于能精確定價的公司。以人的駕駛行為、駕駛習慣等個性化數(shù)據進行車險定價為基礎，盡可能達到最高運營效率，或許是打贏這場硬仗的手段之一。

　　波士頓咨詢公司大中華區(qū)金融機構與保險行業(yè)負責人何大勇此前也表示，抓好精益運營、運用好大數(shù)據及電網移融合，將越來越多的用戶從互聯(lián)網、APP引流，再通過電銷跟進促成是應對商車費改的法寶。另外，也有觀點認為，差異化才是中小險企突圍車險之路。