在樓市調(diào)控趨嚴(yán)的情況下，商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸政策分化趨勢或更明顯。業(yè)內(nèi)人士表示，未來開發(fā)貸、個人住房貸款等將迎來降溫。另外，若實(shí)體經(jīng)濟(jì)能保持平穩(wěn)增長，商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)中趨降的可能性較大。

　　房貸增速或明顯下降

　　央行日前發(fā)布的《2016年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報告》顯示，截至2016年12月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額26.68萬億元，同比增長27%，增速比上月末高0.5個百分點(diǎn)；全年增加5.67萬億元，同比多增2.08萬億元，增量占同期各項(xiàng)貸款增量的44.8%，比1-11月占比水平高0.2個百分點(diǎn)。

　　從招商銀行年報來看，十大借款人中房地產(chǎn)業(yè)排在第五位，占貸款總額百分比是0.19%。截至2016年12月末，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為1.01%，去年該值是0.55%。建設(shè)銀行的不良貸款率較去年末也有所提升，從1.23%提高至2.53%。

　　實(shí)際上，從今年前3月來看，房地產(chǎn)開發(fā)貸將迎來降溫。銀監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查的緊急通知》，其中檢查的內(nèi)容便包括首付貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸等。多家銀行管理層人士在業(yè)績發(fā)布會上表示，今年將嚴(yán)格執(zhí)行差別化的房地產(chǎn)信貸政策。業(yè)內(nèi)人士也表示，去年上半年信貸投放向房貸等個貸業(yè)務(wù)傾斜，但隨著信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，今年房貸增速將明顯下降。

　　不良貸款率料穩(wěn)中趨降

　　工商銀行年報顯示，2016年工行關(guān)注類貸款5840億元，增加635億元，占比4.47%。不良貸款2118億元，增加322.83億元，不良率1.62%。逾期貸款與不良貸款的剪刀差減少189億元，同比少增860億元。交通銀行年報顯示，2016年末，該行不良貸款余額624.00億元，較年初增加61.94億元；不良貸款率1.51%，較年初上升0.26個百分點(diǎn)，不良率略有上升。

　　多家銀行不良率出現(xiàn)下降趨勢。截至2016年12月31日，農(nóng)行不良貸款余額2,308.34億元，較上年末增加179.67億元；不良貸款率2.37%，較上年末下降0.02個百分點(diǎn)。光大銀行不良率為1.60%，同比下降0.01個百分點(diǎn)。

　　中國銀行國際金融研究所發(fā)布的報告表示，截至2016年末，商業(yè)銀行不良貸款余額為1.5萬億元，同比增長18.7%，增速較2015年末下降32.6個百分點(diǎn)；不良貸款率為1.74%，較2015年末上升0.1個百分點(diǎn)。中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍認(rèn)為，從上市公司的利息保障倍數(shù)是否小于1、不良貸款率和關(guān)注類貸款率的變動以及上市銀行股價與盈利偏離度測算出的潛在不良率走勢看，我國銀行業(yè)前期積累的不良資產(chǎn)得到了較大程度釋放，不良貸款率呈現(xiàn)邊際改善的跡象。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)能保持平穩(wěn)增長，2017年不良貸款率穩(wěn)中趨降的可能性較大。（彭揚(yáng) 徐昭）