保監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》（即76號(hào)文）將于4月1日正式實(shí)施。受此影響，一大批不符合新規(guī)的保險(xiǎn)產(chǎn)品需要在3月底前退出市場(chǎng)。

　　記者獲悉，這一輪停售潮包括很多市面上的熱銷產(chǎn)品，例如平安人壽“贏越”理財(cái)產(chǎn)品、“百萬(wàn)任我行”兩全保險(xiǎn)都將面臨退市升級(jí)。中國(guó)人壽涉及退市的產(chǎn)品達(dá)60多種，新華人壽、太平人壽也有熱銷健康險(xiǎn)停售。

　　雖然無(wú)法準(zhǔn)確估算此次停售產(chǎn)品的保費(fèi)規(guī)模，但受到76號(hào)文影響的產(chǎn)品類型包括了個(gè)人定期壽險(xiǎn)、個(gè)人兩全保險(xiǎn)、個(gè)人終身壽險(xiǎn)和個(gè)人護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品，涵蓋了幾乎所有的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其中以返還型健康險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能險(xiǎn)沖擊最大。

　　“76號(hào)文看起來(lái)很簡(jiǎn)單，一共只有八條，但它從保障水平、評(píng)估利率、存續(xù)期等方面對(duì)現(xiàn)存人身險(xiǎn)精算制度做出新要求，提高保障水平，降低理財(cái)功能。逐條比對(duì)下來(lái)，現(xiàn)存的相當(dāng)部分萬(wàn)能險(xiǎn)要替換，需要重新報(bào)備的健康險(xiǎn)也很多。”上海昱淳商務(wù)咨詢有限公司合伙人、保險(xiǎn)精算師徐昱琛對(duì)記者表示。

　　“對(duì)于利潤(rùn)測(cè)試為負(fù)的產(chǎn)品，將要追究保險(xiǎn)公司總精算師的責(zé)任?？偩銕煶蔀楣井a(chǎn)品精算管理的第一責(zé)任人，簽字將非常謹(jǐn)慎，身上的擔(dān)子更重了。” 徐昱琛表示。

　　另一方面，各公司產(chǎn)品精算部門都在緊張規(guī)劃新產(chǎn)品。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，76號(hào)文影響最大的幾個(gè)條款，包括提高人身險(xiǎn)產(chǎn)品的保障下限、提升萬(wàn)能險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限為年復(fù)利3%、對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品做出類型限制和額度限制，對(duì)總精算師進(jìn)行責(zé)任追溯等。

　　記者調(diào)查獲悉，針對(duì)新要求，大多數(shù)新上產(chǎn)品將對(duì)身故責(zé)任或產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，提高產(chǎn)品的身故保額；新產(chǎn)品的保單貸款比例將調(diào)整為80%，而現(xiàn)在絕大部分產(chǎn)品的保單貸款都高于80%，有的甚至超過(guò)95%；另外，新上產(chǎn)品的低檔分紅演示水平會(huì)較老產(chǎn)品更低。

　　此次升級(jí)，不少保險(xiǎn)公司還將順帶完成第三套壽險(xiǎn)生命表的導(dǎo)入。去年底，保監(jiān)會(huì)公布了第三套生命表，相較于第二套生命表，第三套生命表被保險(xiǎn)人群的死亡率得到明顯改善，其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數(shù)據(jù)分別提高2.8歲和3.7歲。

　　對(duì)于產(chǎn)品升級(jí)對(duì)于壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)結(jié)構(gòu)帶來(lái)的影響，方正證券研報(bào)顯示，規(guī)定出臺(tái)前的2016年1月至7月，萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)收入已超過(guò)2015年全年，達(dá)8670億元，占總保費(fèi)收入的比例為34.5%。安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷預(yù)測(cè)，受監(jiān)管的影響，2017年底，萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模占比將會(huì)壓縮至24%。

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