中國(guó)社科院世界社保研究中心主任、《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2016》主編鄭秉文近日接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，擴(kuò)大“第二支柱”參與率是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障制度的一個(gè)重要指標(biāo)，是能否成功構(gòu)建“多層次混合型”養(yǎng)老保障制度的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是當(dāng)前養(yǎng)老保障制度的主要矛盾，是下一階段年金全面深化改革的主攻方向。

　　企業(yè)年金參與率太低

　　中國(guó)證券報(bào)：當(dāng)前城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展有什么階段性新特征？

　　鄭秉文：從城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總參保人數(shù)看，雖然2015年仍然有所增長(zhǎng)，但參保人數(shù)增速下滑，所有行業(yè)的制度贍養(yǎng)率均有所上升，總的制度贍養(yǎng)率抬頭向上。在基金運(yùn)行方面，在過(guò)去的一年里，政府加大了對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政投入并達(dá)到歷史新高，同時(shí)基金支出以更快的速度增長(zhǎng)，大部分省份當(dāng)期結(jié)余狀況惡化，收不抵支的省份數(shù)量增加，絕大部分省份基金備付月數(shù)有所下降。個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)記賬額繼續(xù)快速增長(zhǎng)，但做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)省份累計(jì)結(jié)余自2001年實(shí)施試點(diǎn)以來(lái)首年出現(xiàn)大幅減少，做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)的困難和難度空前加大。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入和支出均加速增長(zhǎng)，但支出增長(zhǎng)的速度更快，當(dāng)期結(jié)余減少，累計(jì)結(jié)余增速下降。

　　中國(guó)證券報(bào)：如何評(píng)價(jià)當(dāng)前企業(yè)年金的發(fā)展?fàn)顩r？

　　鄭秉文：企業(yè)年金基金投資加權(quán)平均收益率9.88%，再次創(chuàng)出自2008年以來(lái)的新高。但從職工參與人數(shù)上看，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)和參加企業(yè)年金的職工人數(shù)增長(zhǎng)幅度分別僅為2.94%和1.01%，這是自2004年建立企業(yè)年金制度以來(lái)最低的年份，從未有過(guò)，這個(gè)數(shù)據(jù)顯示說(shuō)明，參加企業(yè)年金的職工人數(shù)幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，企業(yè)年金參與率幾乎停滯，不再擴(kuò)大。此外，我們世界社保研究中心開(kāi)發(fā)編制的中國(guó)企業(yè)年金“市場(chǎng)集中度指數(shù)”也做了發(fā)布，在受托人、賬管人、托管人和投管人四個(gè)市場(chǎng)的表現(xiàn)各有千秋。

　　中國(guó)證券報(bào)：年金制度目前存在的最主要問(wèn)題是什么？

　　鄭秉文：企業(yè)年金與職業(yè)年金存在的最大問(wèn)題恰恰相反，職業(yè)年金的問(wèn)題不是參與率的問(wèn)題，因?yàn)樗唤⒕腿采w了，但企業(yè)年金的最大問(wèn)題是參與率太低，覆蓋的范圍太狹小。12年過(guò)去了，這個(gè)根本性問(wèn)題沒(méi)有太明顯的變化。如果這個(gè)問(wèn)題長(zhǎng)期不解決，就會(huì)被詬病為富人俱樂(lè)部，造成新的不平等。全球的發(fā)展趨勢(shì)告訴我們，必須要重視社保制度的不平等問(wèn)題。全面深化改革企業(yè)年金制度，既是為了提高國(guó)民福祉和退休收入，也是為了縮小不平等。

　　千方百計(jì)擴(kuò)大參與率

　　中國(guó)證券報(bào)：下一階段企業(yè)年金的改革重點(diǎn)和主攻方向應(yīng)該如何確定？

　　鄭秉文：年金制度下一階段的改革重點(diǎn)和主攻方向就是千方百計(jì)擴(kuò)大參與率。自1991年中央提出建立多層次社會(huì)保障制度以來(lái)，養(yǎng)老保障的“第一支柱”發(fā)展迅速，成為世界最大的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之一。“第二支柱”企業(yè)年金建立至今已運(yùn)行12年，業(yè)績(jī)顯著，但總體看，與“第一支柱”相比，“第二支柱”的發(fā)展顯得滯后。去年參與率的增長(zhǎng)出現(xiàn)大幅度下滑，這是一個(gè)重要信號(hào)，必須要高度重視參與率的問(wèn)題。因此，擴(kuò)大“第二支柱”參與率是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障制度的一個(gè)重要指標(biāo)，是能否成功構(gòu)建“多層次混合型”養(yǎng)老保障制度的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是當(dāng)前養(yǎng)老保障制度的主要矛盾，是下一階段年金全面深化改革的主攻方向。由于相當(dāng)部分的國(guó)有大中型企業(yè)已經(jīng)建立年金制度，下一步擴(kuò)大參與率的主要目標(biāo)是廣大中小企業(yè)。目前，絕大部分中小企業(yè)被排除在年金制度之外。

　　中國(guó)證券報(bào)：對(duì)擴(kuò)大企業(yè)年金參與率有何建議？

　　鄭秉文：參照國(guó)際最新發(fā)展動(dòng)態(tài)和做法，《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2016》提出了一系列降低年金制度門(mén)檻、針對(duì)中小企業(yè)的擴(kuò)大年金參與率的政策主張，這些建議之間具有一定的內(nèi)在邏輯關(guān)系，甚至互為前提。

　　比如，建立“自動(dòng)加入”機(jī)制，取消建立年金的三個(gè)條件；有限放開(kāi)個(gè)人投資選擇權(quán)，以提高投資收益率和形成長(zhǎng)期投資資金；放開(kāi)個(gè)人投資選擇權(quán)后應(yīng)建立“合格默認(rèn)投資工具”（QDIA），以?xún)?yōu)化資產(chǎn)配置；擴(kuò)大投資范圍和產(chǎn)品品種，旨在提高風(fēng)險(xiǎn)收益；適當(dāng)時(shí)機(jī)實(shí)行全球資產(chǎn)配置，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)一步完善目前EET型延稅政策，化解203號(hào)文的遺留問(wèn)題；盡快建立TEE型免稅個(gè)人賬戶(hù)政策，滿(mǎn)足不同群體的偏好；繼續(xù)完善養(yǎng)老金管理公司監(jiān)管體系和管理體制，擴(kuò)大養(yǎng)老金管理公司的數(shù)量規(guī)模；完善職業(yè)年金的委托代理和治理結(jié)構(gòu)，消除潛在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；職業(yè)年金賬戶(hù)管理費(fèi)用十分高昂，可考慮職業(yè)年金業(yè)務(wù)建立云平臺(tái)作為其替代性辦法；職業(yè)年金單位繳費(fèi)部分“虛賬”管理存在諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)建議盡量做實(shí)賬戶(hù)，并對(duì)做實(shí)賬戶(hù)的財(cái)政負(fù)擔(dān)做了測(cè)算等。