無論是直接收購股權，還是籌資申請設立保險公司，或是設立保險中介機構，資本都是想通過資源整合，提升運作空間，進一步完善產業(yè)鏈布局

　　險企不能只是把互聯(lián)網作為保險銷售的渠道，而是要從運用互聯(lián)網技術創(chuàng)新產品和商業(yè)模式，打造完整生態(tài)產業(yè)鏈

　　無論是戰(zhàn)略投資還是財務投資，互聯(lián)網保險正成為資本追逐的熱點。根據(jù)曲速資本最新發(fā)布的《2016中國互聯(lián)網保險行業(yè)研究報告》（秋季版）統(tǒng)計顯示，去年以來就有140余家企業(yè)申請設立險企32家，而有近30家上市公司參與。其中，民營資本占據(jù)了絕對優(yōu)勢，占比超過九成。騰訊旗下子公司日前發(fā)起設立的和泰人壽獲得保監(jiān)會批準，或將從事和互聯(lián)網壽險相關的業(yè)務。

　　類似的例子還有很多。除了直接參與發(fā)起設立保險公司，部分資本還通過股權轉讓的方式躋身保險業(yè)。螞蟻金服此前用8.33億元控股國泰產險，拿下一塊保險牌照。再如萬達集團、恒大地產、武漢中央商務區(qū)建設投資、同方股份(600100,股吧)、鎮(zhèn)江和融房地產、華邦控股等企業(yè)分別持有百年人壽、恒大人壽、中法人壽、民安財險、同方全球人壽、弘康人壽、華農財險等不同份額的股權。

　　在一級市場，資本對于互聯(lián)網保險同樣看好。根據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年有29家互聯(lián)網保險創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得融資，2016年年初至7月末，互聯(lián)網保險領域已完成16筆融資。

　　市場規(guī)?？焖僭鲩L

　　互聯(lián)網保險近年獲得迅猛發(fā)展，據(jù)曲速資本預測，從2016年互聯(lián)網保險的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模上來看，保費規(guī)模將持續(xù)保持高速發(fā)展，2016年我國互聯(lián)網保險保費規(guī)模有望比2015年實現(xiàn)翻番，即保費規(guī)模將超過4000億元。

　　互聯(lián)網保險何以發(fā)展如此迅速？保險平臺壹保通CEO李卓澄認為主要有三方面的因素：一是經濟發(fā)展到了一定階段，催生了更多的保險需求；二是移動互聯(lián)網技術逐漸成熟，智能手機普及，移動支付成為習慣；三是保險行業(yè)本身在快速發(fā)展，監(jiān)管鼓勵、資本涌入等，均推動行業(yè)加速轉型。

　　很多非保險機構也看到保險行業(yè)蘊含的巨大潛力，競相搶灘。目前已有19家非保險傳統(tǒng)上市公司涉足互聯(lián)網保險業(yè)務。而有近百家上市公司正在排隊申請保險牌照。記者從保監(jiān)會獲悉，截至9月份，監(jiān)管層今年批準籌建的保險公司僅有15家。

　　“從數(shù)據(jù)上來看，保險行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，上市公司積極‘圍獵’保險業(yè)當屬情理之中。”市場人士認為，一方面，上市公司希望在互聯(lián)網保險中找到新的利潤增長點；另一方面，由于很多企業(yè)自身正面臨轉型升級，加緊產業(yè)鏈布局，構建完整的金融版圖符合他們的戰(zhàn)略需求。也有分析認為，不少上市企業(yè)無論是直接收購保險公司股權，還是籌資申請設立保險公司，或是設立保險中介機構，都是想通過資源整合，提升資本運作空間，進一步完善產業(yè)鏈布局。

　　另外，互聯(lián)網技術也助推了互聯(lián)網保險的發(fā)展。曲速資本楊嘉俊告訴《經濟日報》記者，從經營效率上看，大數(shù)據(jù)可以幫助在推廣層面，精準定位潛在用戶人群，在營銷員服務層面，提升客戶體驗。物聯(lián)網設備可以使查勘、定損變得更加方便和人性化。

　　從產品設計、定價和服務上看，舉例來說，車險可以通過車聯(lián)網收集的司機數(shù)據(jù)、車輛數(shù)據(jù)以及駕駛行為數(shù)據(jù)，改善車險的定價和核保；壽險方面的生命表將由此發(fā)生更新?lián)Q代式的變革；健康險方面，大數(shù)據(jù)可以幫助探索“治未病”等新模式；從反欺詐上看，利用大數(shù)據(jù)可以監(jiān)測到客戶的異常行為，例如多個身份證、多家投保、集中頻繁投保等，提前預防客戶的騙保、惡意退保欺詐行為；從用戶體驗上看，人工智能的出現(xiàn)必將改造現(xiàn)有的銷售場景和渠道。

　　另外，國務院辦公廳日前出臺的《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案》對互聯(lián)網保險長期發(fā)展也是有利的。“此次專項整治的力度可謂是前所未有，涉及互聯(lián)網金融的各個領域，長期來看，有助于從根本上樹立行業(yè)準入及發(fā)展規(guī)則，減少行業(yè)亂象，防止‘劣幣驅逐良幣’的現(xiàn)象，讓資源更加合理地分配。”中國人民財產保險股份有限公司副總裁王和認為，從這次“整治方案”的總體情況看，“疏堵結合”是基本原則，即打擊非法、保護合法。

　　經營情況參差不齊

　　盡管發(fā)展態(tài)勢良好，但各家互聯(lián)網險企的經營情況也有所分化。數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月份，眾安保險、泰康在線、安心保險、易安保險這4家互聯(lián)網險企的保費收入分別是10.87億元、6896.36萬元、47.99萬元和366.18萬元，業(yè)績分化明顯。對此，市場分析認為，涉足互聯(lián)網保險業(yè)務的非保險上市公司中，涉及IT、金融相關業(yè)務的公司占據(jù)半數(shù)以上，業(yè)務的相關性為這些公司拓展業(yè)務、提升業(yè)績提供了便利。

　　目前，這些公司涉足互聯(lián)網保險主要有幾個方向：一是通過收購保險公司股權或籌資設立保險公司的方式獲得持有牌照的話語權，尋求進一步資本運作的空間；二是通過技術支持或合作進入汽車產業(yè)鏈，整合資源開展汽車金融、車聯(lián)網、車險業(yè)務等；三是投資設立子公司，以B2B的形式對接保險公司、保險經紀公司和代理等產品銷售環(huán)節(jié)，打造保險資源對接互聯(lián)網用戶的消費出口。

　　另外，各公司的業(yè)務結構也在顯現(xiàn)某種失衡狀態(tài)。2016年上半年，互聯(lián)網人身保險累計實現(xiàn)規(guī)模保費1133.9億元，是上年同期的2.5倍?？墒?，互聯(lián)網財產保險保費收入卻相當黯淡。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月份，全國財產險公司中，約54家公司開展互聯(lián)網保險業(yè)務。在互聯(lián)網財險保費方面，2016年1至7月份，累計收入330.02億元，同比下降22.37%。

　　“車險業(yè)務遭遇大幅下滑是影響互聯(lián)網財險保費收入的主要原因，商業(yè)車險費率改革后，過去網銷渠道保費優(yōu)惠15%的優(yōu)勢不再，很多商車險的消費者自然不再傾向網絡購買，這也就直接影響網銷業(yè)績。”業(yè)內人士分析認為，同時，盡管互聯(lián)網人身險發(fā)展正在突飛猛進，但由于嚴重依靠理財產品，一定程度上將給行業(yè)帶來風險。

　　中國人民大學財政與金融學院副教授何林認為，今后險企不能只是把互聯(lián)網作為保險銷售的渠道，而是要從運用互聯(lián)網技術來進行保險產品和商業(yè)模式的創(chuàng)新，給行業(yè)帶來新的增量市場，打造產品購買、理賠、服務等完整的保險生態(tài)產業(yè)鏈。

　　產品還需精挑細選

　　互聯(lián)網保險的興起拓寬了行業(yè)發(fā)展空間，有利于行業(yè)轉型升級，但在線經營形式也使得風險傳導相當迅速，互聯(lián)網保險的效率與風險趨于正比。作為投保人，如何選擇互聯(lián)網保險產品并防范哪些風險？