今年以來，證券行業(yè)的監(jiān)管力度不斷升級(jí)，18日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了年內(nèi)第六批網(wǎng)下配售黑名單，和前幾次不同的是，本次黑名單涉及范圍明顯擴(kuò)大，各類型機(jī)構(gòu)幾乎一個(gè)不少。而在投資者最關(guān)心的公募基金行業(yè)里，安信基金公司、摩根士丹利華鑫基金公司，以及國(guó)泰基金公司三家公司各有一只產(chǎn)品上榜。

在業(yè)內(nèi)人士看來，出現(xiàn)上述情況的公募基金，其根本原因還是合規(guī)意識(shí)和風(fēng)控機(jī)制做的不到位。專家強(qiáng)調(diào)，對(duì)于想?yún)⑴c打新的投資者來說，黑名單中涉及的基金都應(yīng)該是近期回避的產(chǎn)品，畢竟六個(gè)月的禁令已成事實(shí)，投資者應(yīng)該注意資金踏空風(fēng)險(xiǎn)。

黑名單曝光安信、大摩華鑫、國(guó)泰三公募基金上榜

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，18日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中證協(xié)）披露了一份首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單，名單涉及61個(gè)股票配售對(duì)象，包括基金、保險(xiǎn)、券商、信托、自然人等幾乎參與A股交易的所有主體。違規(guī)行為包括“提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)”和“未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金”。該黑名單時(shí)限自2016年10月18日開始，截止日期為2017年4月17日。

具體來看，黑名單中有知名公募機(jī)構(gòu)，如安信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫新機(jī)遇混合型證券投資基金、國(guó)泰基金-全國(guó)社?；鹚牧憔沤M合等。

除了券商自營(yíng)、基金和保險(xiǎn)賬戶外，還有知名私募賬戶，如上海證大投資-證大久盈旗艦3號(hào)私募證券投資基金、少數(shù)派5號(hào)私募證券投資基金，且上海證大投資和少數(shù)派投資都是市場(chǎng)老牌私募。

據(jù)了解，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的詢價(jià)與申購(gòu)行為，今年年初協(xié)會(huì)發(fā)布了修訂的自律規(guī)則《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（下稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》）和《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》。

根據(jù)上述兩項(xiàng)自律規(guī)則，協(xié)會(huì)建立首發(fā)股票網(wǎng)下投資者黑名單制度，將主承銷商、協(xié)會(huì)、證券交易所、監(jiān)管部門在業(yè)務(wù)開展和監(jiān)測(cè)檢查中發(fā)現(xiàn)存在《業(yè)務(wù)規(guī)范》第六章所述違規(guī)行為的網(wǎng)下投資者列入“黑名單”，并在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示。

值得注意的是，這并非中證協(xié)首次披露黑名單，此前，2016年至今還有5份類似的黑名單公告，首份黑名單是發(fā)布于1月26日，當(dāng)時(shí)只有10個(gè)股票配售對(duì)象被列入黑名單。而到了第3份公告，也就是6月8日，這一數(shù)據(jù)突然激增至68個(gè)。而到了這第6份黑名單，人數(shù)總量仍維持在61個(gè)。如果統(tǒng)計(jì)總數(shù)來看，今年共有235個(gè)對(duì)象被列入了網(wǎng)下配售黑名單。

打新投資者應(yīng)回避上榜基金

眾所周知，在如今不景氣的行情下，新IPO制度下的新股申購(gòu)，是一項(xiàng)“免費(fèi)”的盛宴，打新中簽被看作是“天上掉下的餡餅”，但是竟然有大量散戶甚至機(jī)構(gòu)放棄這種好事，其中的原因又是為何呢？

根據(jù)青年報(bào)報(bào)道，多數(shù)散戶網(wǎng)上中簽棄購(gòu)主要是因?yàn)橥涋D(zhuǎn)賬或者通訊方式?jīng)]有更新。“如果客戶T日申購(gòu)，T+2日可以查詢中簽結(jié)果。如有中簽，應(yīng)確保T+2日日終資金賬戶有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。”

業(yè)內(nèi)人士分析道，基金公司出現(xiàn)大面積“棄新股”大概有幾種可能：一種是相關(guān)人員忘記確認(rèn)繳款因此造成上述情況。普通投資者只要賬戶里有足額的資金，券商會(huì)自動(dòng)劃款買入新股的機(jī)構(gòu)。與普通散戶網(wǎng)下申購(gòu)新股不同，機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效報(bào)價(jià)后需要確認(rèn)才能完成整個(gè)打新過程。另外一種情況是，前期詢價(jià)過多，中簽較多后現(xiàn)金頭寸不足，或者期間恰好遇上基金贖回，導(dǎo)致基金凈資產(chǎn)低于所申購(gòu)的總金額等，最終都會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)放棄下單。

業(yè)內(nèi)人士同時(shí)表示，無論因?yàn)楹畏N原因，基金因此被限制六個(gè)月內(nèi)不得參與網(wǎng)下打新已是鐵板釘釘?shù)氖聦?shí)，因此希望通過打新基金獲取投資收益的投資者要擦亮眼睛，對(duì)以上短時(shí)間內(nèi)被限制的基金應(yīng)回避為好，以免資金踏空。

另有滬上一家中型基金公司合規(guī)部門人士表示，出現(xiàn)上述問題的基金，多半原因是在基金公司風(fēng)控上，暴露出這些公司合規(guī)意識(shí)和風(fēng)控機(jī)制的缺失，畢竟這樣的行為如果合規(guī)部門注意到的話，是完全可以避免的，按道理來說風(fēng)控部門應(yīng)該不會(huì)讓這樣的事情發(fā)生，托管行和主承銷商也會(huì)注意到這一問題。