近日下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》指出,網(wǎng)貸平臺不得從事資管、配資和債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。這條規(guī)定不僅讓“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”成為網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)熱議的話題，也讓闊別已久的“配資”又回到人們眼前。

    事實上，在去年監(jiān)管層嚴(yán)查場外配資，恒生電子關(guān)閉HOMS系統(tǒng)后，股票配資業(yè)務(wù)也隨之沉寂。不過，隨著近期股市行情回暖，股票配資業(yè)務(wù)又有了“死灰復(fù)燃”的跡象。“只要有配資需求，配資市場就會一直存在”，有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者說道。誠如其所言，本報記者通過百度搜索關(guān)鍵詞“配資”，便能找到多家在線配資平臺。

    據(jù)本報記者梳理，目前配資平臺的杠桿多為1：5，部分線下配資公司甚至宣稱能進(jìn)行10倍杠桿配資。平臺配資的資金來源為兩種，一種為平臺將配資人的資金需求包裝為理財產(chǎn)品，由投資人進(jìn)行投資完成資金募集。云南八謙律師事務(wù)所廖瑩律師對本報記者表示，同時對接配資人和投資人的配資平臺從業(yè)務(wù)實質(zhì)來看就是網(wǎng)貸平臺，在現(xiàn)有政策和網(wǎng)貸規(guī)定下，在12個月整改期滿后就不能做了。

    另一種則為平臺以自有資金為配資人配資。近日，《證券日報》記者以配資人身份向客服咨詢后了解到，在百度搜索“配資”最靠前的一家名為“螞蟻配資”平臺便是該模式。同時，隨著本報記者的進(jìn)一步挖掘，卻發(fā)現(xiàn)該平臺存在著虛假宣傳、成立時間不確定、涉嫌異地經(jīng)營、ICP造假等多個問題。

    網(wǎng)站宣傳MOM模式名不副實

    配資杠桿可高達(dá)5倍

    通過百度搜索“配資”，在搜索結(jié)果中，在位于頂端的“配資”的百度百科下，便是一家名為“螞蟻配資”的在線配資平臺，該平臺號稱“中國最大最安全的在線配資平臺”。根據(jù)平臺介紹，“螞蟻配資是為廣大投資者提供一個安全、靈活、快捷的交易互動平臺。專業(yè)為投資者、操盤手提供資金撮合服務(wù)，讓你的交易策略放大盈利”。網(wǎng)站9月9日晚間數(shù)據(jù)顯示，目前用戶累計盈利7345.58萬元，送出實盤資金8.69億元，已累計客戶38422位。

    而在網(wǎng)站最顯著的位置，平臺宣稱為MOM模式，并給出了詳盡的解釋，稱“MOM即為人人操盤模式，是一種較為新興的資產(chǎn)管理策略。MOM基金管理人精選若干投資顧問，并授權(quán)其做出投資決定，通過動態(tài)跟蹤、監(jiān)督、管理他們，即使調(diào)整資產(chǎn)配置方案收獲收益”。

    為何一家股票配資平臺的模式會采用基金的模式？就此，《證券日報》記者以配資人身份咨詢了平臺的客服，該客服卻表現(xiàn)出對平臺所宣稱的MOM模式并不了解，并反問記者是否在問平臺是不是采用HOMS系統(tǒng)，根本無法解答該疑問。當(dāng)記者詢問進(jìn)一步詢問平臺是否有宣傳中的MOM基金管理人或投資顧問時，他則直接表示沒有。

    在配資比例和費率方面，螞蟻配資分為“短期策略”以及“中期策略”，實質(zhì)上就是不同的配資期限。前者為5天-30天，后者為1個月以上，且配資杠桿最高均為5倍。據(jù)“短期策略”顯示，可申請的實盤資金為5萬元-300萬元。在具體的操盤規(guī)則上，以申請5萬元配資為例，配資人需投入風(fēng)險保證金1萬元，總操盤資金為6萬元，虧損警戒線為5.6萬元，虧損平倉線為5.5萬元，資金使用期限為5天-30天，賬戶管理費為100元/每天。值得一提到是，賬戶管理費跟隨配資金額大小變化，每天的賬戶管理費用為配資金額的0.2%。

    而中期策略即一個月以上使用期限的配資，配資人可投資本金在2萬元-500萬元之間，同時可以選擇1-5倍杠桿。不過，記者通過手動輸入本金發(fā)現(xiàn)，當(dāng)本金為100萬元時，配資可到5倍，而200萬元最多可配400萬元，300萬元以上則都只能配資1倍。中期策略管理費則是按月收取，以投資10萬元本金為例，1-5倍杠桿對應(yīng)的管理費分別為2000元/月、4000元/月、6000元/月、8800元/月、12000元/月。依此計算，若以10萬元本金5倍杠桿配資50萬元，管理費的年化費率則高達(dá)28.8%。

    使用平臺賬戶無權(quán)修改密碼

    券商給平臺可乘之機(jī)

    當(dāng)記者表明配資意愿時，該客服建議記者進(jìn)行“中期策略”，并說道，“如果想進(jìn)行短期配資最好要提前申請，因為現(xiàn)在做短期的比較多，賬戶基本沒有空閑的。”客服口中的“賬戶”實際上指的是配資人通過平臺配資后的交易模式，即在平臺申請配資后，平臺會給投資人一個券商的賬戶，配資人只能在該賬戶中進(jìn)行交易，并且按照平臺的規(guī)定，配資人不可以修改資金賬號、密碼。按照客服的說法，當(dāng)賬戶接近預(yù)警線時，平臺會對配資人進(jìn)行提示；當(dāng)賬戶接近平倉線時，若配資人不追加保證金，平臺則會修改賬戶密碼。當(dāng)記者詢問平臺修改密碼后是否會立即強行平倉，客服則表示這要看配資人還是否愿意追加保證金。

    針對這種模式，有業(yè)內(nèi)人士此前在接受《證券日報》記者采訪時表示，“在用戶繳納保證金之后，配資資金是打到第三方賬戶（由與平臺合作的證券公司提供）。由于每個賬戶對應(yīng)一張銀行卡，而銀行卡是平臺提供的賬戶和用戶進(jìn)行綁定的，因此配資人是無法提現(xiàn)的，僅能在賬戶內(nèi)進(jìn)行操作，而平臺及證券公司則有掌控權(quán)。”在這種模式下，配資人處于被動地位，其背后的風(fēng)險不言而喻。

    同時，值得關(guān)注的時，早在去年嚴(yán)查場外配資期間，證監(jiān)會官方微博發(fā)布“禁止證券公司為場外配資活動提供便利”，并下發(fā)了《關(guān)于加強證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》，要求證券公司對信息系統(tǒng)外部接入管理開展自查，全面梳理外部接入情況及業(yè)務(wù)開展情況，深入排查信息技術(shù)風(fēng)險和業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險。要求證監(jiān)局對證券公司的自查情況進(jìn)行核實。重申證券公司使用外部接入信息系統(tǒng)開展證券業(yè)務(wù)的禁止性要求。對證券公司因信息系統(tǒng)外部接入引發(fā)信息安全事件，以及存在為場外配資活動提供便利、直接或者間接參與非法證券活動等情形的，依法采取行政監(jiān)管措施。

    雖然監(jiān)管層一再強調(diào)“各證券公司不得通過網(wǎng)上證券交易接口為任何機(jī)構(gòu)和個人開展場外配資活動、非法證券業(yè)務(wù)提供便利”，但是從該客服人員口中所談及的多個開戶的券商來看，部分券商依舊給了場外配資平臺可乘之機(jī)。

    注冊時間與客服所言不一致

    網(wǎng)站ICP存在造假嫌疑

    隨著《證券日報》記者的挖掘，發(fā)現(xiàn)螞蟻配資除了涉嫌虛假宣傳，還存在違規(guī)和造假行為，其中之一便是平臺的成立時間存在疑問。根據(jù)客服的說法，平臺成立于去年，但是當(dāng)記者想根據(jù)企業(yè)工商信息進(jìn)行核實時，卻發(fā)現(xiàn)翻遍整個網(wǎng)站都沒有顯示平臺所隸屬的運營公司名稱。于是記者以配資人身份對客服進(jìn)行詢問了解到，該平臺所屬公司名稱為“溫州思之創(chuàng)金融信息服務(wù)有限公司”，根據(jù)“天眼查”顯示，該公司的注冊時間為2016年2月16日，明顯與客服的說法不一致。

    還引起記者關(guān)注的是，該公司的注冊地址為溫州市，而該平臺給出的客服電話號碼卻屬于上海地區(qū)，且客服也表示公司在上海辦公。有法務(wù)人士在接受本報記者采訪時表示，公司該行為涉嫌“異地經(jīng)營”，根據(jù)《公司法》、《企業(yè)登記管理條例》等法律規(guī)定，企業(yè)只能有一個住所，如果需要變更住所的，應(yīng)當(dāng)在遷入新住所前申請變更登記，并提交新住所使用證明，如果擅自變更則會受到行政處罰。“一旦被工商行政管理機(jī)關(guān)查處，可能被處以1萬元以上10萬元以下的罰款，或者面臨警告、罰款、限期辦理登記、責(zé)令停業(yè)整頓、扣繳營業(yè)執(zhí)照甚至吊銷營業(yè)執(zhí)照等行政處罰。”

    此外，根據(jù)螞蟻配資網(wǎng)站底部的信息顯示，平臺的ICP號為“滬ICP備15008049號”。本報記者登錄工信部ICP/IP地址、域名信息備案管理系統(tǒng)進(jìn)行查詢發(fā)現(xiàn)，該ICP號并不存在，而與之相近的ICP號從詳情來看也與螞蟻配資毫無關(guān)系。而通過輸入網(wǎng)站名稱、網(wǎng)站首頁網(wǎng)址等方式進(jìn)行ICP查詢時，也無任何相關(guān)備案信息。

    根據(jù)“天眼查”顯示的該公司經(jīng)營范圍為“一般經(jīng)營項目：接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)外包、金融業(yè)務(wù)流程外包、資金撮合、理財產(chǎn)品推介、民間融資信息服務(wù)、投資管理、資產(chǎn)管理、電子商務(wù)信息咨詢、計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)服務(wù)”?？梢钥闯?，平臺在資金上僅能進(jìn)行撮合業(yè)務(wù)。而依客服所言，配資的資金都是來自平臺本身。也就是說，平臺在資金業(yè)務(wù)操作上具有放貸的性質(zhì)。“公司以發(fā)放貸款為業(yè)務(wù)的話，就屬于小貸業(yè)務(wù)，而小貸都需要特許經(jīng)營”，廖瑩對本報記者表示。

    這樣一家虛假宣傳、成立時間不確定、涉嫌異地經(jīng)營、ICP造假的配資平臺為何能出現(xiàn)在百度搜索的最前部呢？對此，百度方面對本報記者表示，“螞蟻配資等幾個排名靠前的配資公司并不是百度廣告推廣客戶，屬于螞蟻配資或其他網(wǎng)站和公司自己通過技術(shù)手段做SEO優(yōu)化，排名靠前了。”