新華網(wǎng)北京8月29日電（閆雨昕）經(jīng)數(shù)月的廣泛征求意見后，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部和網(wǎng)信辦在內(nèi)的四部委于24日正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。

    不完全統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)達(dá)3年的“野蠻生長(zhǎng)”，令國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)數(shù)量超過(guò)2000家，各大資本跨界追逐。如今新規(guī)的落地意味著其中九成以上平臺(tái)面臨整改……在多位P2P網(wǎng)貸負(fù)責(zé)人看來(lái)，這是行業(yè)發(fā)展的階段性過(guò)程。“行業(yè)自律性正逐步形成，未來(lái)制度調(diào)整或成為常態(tài)。”廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)王兵告訴新華網(wǎng)記者。

    負(fù)面清單“圈出”不可為

    “我入這行三年了，才出監(jiān)管辦法。”一名互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員在朋友圈抱怨。的確，P2P網(wǎng)貸興起的這些年，從泛亞、e租寶再到快鹿，還有無(wú)數(shù)大大小小的各種P2P平臺(tái)，跑路與網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全事件屢見不鮮，不僅讓投資者飽經(jīng)苦楚，更讓整個(gè)行業(yè)背負(fù)惡名。用銀監(jiān)會(huì)普惠部主任李均鋒的話形容，就是“網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)長(zhǎng)期處于缺監(jiān)管、缺規(guī)則、卻門檻”的狀態(tài)之中。因此本次細(xì)則落地大有些千呼萬(wàn)喚始出來(lái)的意味。

    記者注意到，這份“史上最嚴(yán)P2P監(jiān)管新規(guī)”“圈出”13條“負(fù)面清單”的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)禁止性行為，強(qiáng)調(diào)對(duì)新型機(jī)構(gòu)加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，提出主要方式包括產(chǎn)品備案登記、資金第三方存管、信息披露、投資者的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等，透露出“底線思維”的監(jiān)管原則，被稱為是新規(guī)的一大亮點(diǎn)。

    去年7月18日和12月28日，中國(guó)人民銀行等十部門曾分別出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦（征求意見稿）》，均要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人和借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

    如今，新規(guī)明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)“是信息中介，而非信用中介”這一定位，客戶資金須第三方存管無(wú)疑成為了P2P行業(yè)的“標(biāo)配”之一。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士評(píng)論稱，這在某種程度上抬高了行業(yè)的隱形門檻。

    “目前成功對(duì)接銀行存管的平臺(tái)占據(jù)行業(yè)不到3%。在未來(lái)一段時(shí)間，有實(shí)力的網(wǎng)貸平臺(tái)將會(huì)積極與銀行對(duì)接，在數(shù)月到半年之后，一家平臺(tái)是否上了存管將成為用戶判斷P2P平臺(tái)資金安全的最重要依據(jù)與保障之一。”人人聚財(cái)CEO許建文指出。

    區(qū)別發(fā)展“還原”互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)

    此外，“讓上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒”是監(jiān)管層一貫奉行的原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融體系“補(bǔ)充者”的角色設(shè)定在本次監(jiān)管細(xì)則中被重點(diǎn)重申，正因如此其業(yè)務(wù)模式從大額集中向小額分散調(diào)整成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，《辦法》也將此原則加以量化。

    《辦法》具體規(guī)定了單一個(gè)體、自然人同一平臺(tái)限貸20萬(wàn)元，多個(gè)平臺(tái)限貸100萬(wàn)元；單一組織、法人同一平臺(tái)限貸100萬(wàn)元，多個(gè)平臺(tái)限貸500萬(wàn)元。“做小額分散基本上滿足了P2P的本意，回歸了普惠金融的本質(zhì)。那么做大額的，基本上是背離了網(wǎng)絡(luò)借貸本身的意思。”李均峰強(qiáng)調(diào)。

    由于平臺(tái)借款人人均待還金額20萬(wàn)以上的平臺(tái)比例龐大，細(xì)則中貸款上限的具體金額足以令不少企業(yè)“聞風(fēng)喪膽”。此外，行業(yè)內(nèi)一些擅長(zhǎng)“大單模式”的平臺(tái)也將受到“重創(chuàng)”。

    紅嶺創(chuàng)投是這一模式的代表者。有媒體報(bào)道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，其平臺(tái)在2014 -2015年期間，發(fā)布了多筆大額借款標(biāo)的。2014年發(fā)布的單筆金額在1000萬(wàn)元以上（含1000萬(wàn)元）的大額標(biāo)的為63筆。

    調(diào)整刻不容緩。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，一些嗅到監(jiān)管“風(fēng)口”的企業(yè)提前布局小額業(yè)務(wù)。但是面對(duì)更加精細(xì)化的競(jìng)爭(zhēng)階段，一些小平臺(tái)極可能因不堪成本重負(fù)而遭行業(yè)清出。

    制度“留白”待補(bǔ)

    事實(shí)上，暫行辦法仍存在部分制度“留白”。

    “限額的規(guī)定也存在操作難度，”許建文指出，此條規(guī)定若想落地實(shí)施，需先解決一些實(shí)際問(wèn)題，“例如怎么限制單個(gè)用戶最多只能借款100萬(wàn)？這就需要各平臺(tái)之間實(shí)現(xiàn)信息共享、即時(shí)更新項(xiàng)目數(shù)據(jù)。”

    監(jiān)管層表態(tài)稱，網(wǎng)貸資金存管、機(jī)構(gòu)備案以及信息披露等相關(guān)配套制度正在加緊制定，以為辦法的落地和落實(shí)提供必要保障。

    “按照前瞻性的要求，辦法事實(shí)上對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活動(dòng)預(yù)留了一定的空間，”李均峰對(duì)媒體表示，在整個(gè)的制度安排理念上是堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展并舉，規(guī)范與創(chuàng)新并舉，防范風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)發(fā)展并重，通過(guò)制度安排和規(guī)則的設(shè)定規(guī)范機(jī)構(gòu)的行為，保護(hù)合法、打擊非法，同時(shí)也為“網(wǎng)貸”機(jī)構(gòu)這種新型的業(yè)態(tài)保留創(chuàng)新預(yù)發(fā)展的可能性。

    無(wú)論如何，一年的新規(guī)過(guò)渡期意味著合規(guī)倒計(jì)時(shí)已經(jīng)開啟，至少是對(duì)行業(yè)剝離亂象定位，積極健康發(fā)展的一記鞭策。

    “其實(shí)反過(guò)來(lái)講，符合《辦法》的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是被認(rèn)可的，相信未來(lái)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)將樂(lè)于擁抱監(jiān)管新規(guī)，”廣發(fā)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理關(guān)鐵軍博士在接受新華網(wǎng)記者專訪時(shí)表示，“出臺(tái)一個(gè)政策很難適合方方面面，在這么多元、復(fù)雜的動(dòng)態(tài)的過(guò)程中，我們的調(diào)整會(huì)是一個(gè)常態(tài)。”

    顯然，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)表達(dá)出對(duì)該政策的歡迎和對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心。