房貸受“寵” 小微企業(yè)遇冷

    銀行貸款從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)調(diào)整

    截至8月22日，A股有江蘇銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行和招商銀行五家銀行公布了半年報，剔除次新股江蘇銀行，除浦發(fā)外，其他三家公司凈利潤增速同比繼續(xù)下滑。由于整個宏觀經(jīng)濟增速放緩，銀行也從以往的規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)調(diào)整，質(zhì)量高的住房貸款成為“香餑餑”，而小微企業(yè)開始被冷落。

    但在部分機構(gòu)人士看來，由于信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整以及不良資產(chǎn)處置力度加大，整個銀行業(yè)不良率增速或放緩，銀行板塊估值底部有望逐步提升。

    文/表 廣州日報

    數(shù)據(jù)顯示，今年上半年浦發(fā)銀行實現(xiàn)歸屬股東凈利潤267.7億元，同比增長11.99%；平安銀行實現(xiàn)凈利潤122.92億元，同比增長6.1%；華夏銀行凈利潤98.26億元，同比增長6.08%；招商銀行凈利潤352.31億元，增長6.84%。記者對比發(fā)現(xiàn)，在上述銀行中，浦發(fā)銀行表現(xiàn)最好，該公司去年同期凈利潤增幅為5.50%，這也意味著今年同期增幅擴大了6.49個百分點。而其他銀行增幅都是下降的，其中，招商銀行從8.26%下降到6.83%，平安銀行從15.02%下降到6.10%。

    業(yè)績增速放緩

    民生銀行首席研究員溫彬分析，二季度銀行業(yè)績增幅放緩主要受三大原因影響：“一是資產(chǎn)增速放緩，二季度資產(chǎn)增速為15.66%，較上季度回落1個百分點；二是凈息差收窄，二季度凈息差收窄至2.27%，創(chuàng)有數(shù)據(jù)以來新低；三是核銷不良貸款，侵蝕利潤。”

    不過，銀行處置不良資產(chǎn)的力度明顯加快。從半年報來看，各個銀行都把“保衛(wèi)”資產(chǎn)質(zhì)量作為自己的第一要務(wù)，如平安銀行表示，已采取多種舉措，加強風險監(jiān)測預警、強化催清收等多方面持續(xù)改善資產(chǎn)質(zhì)量。招商銀行表示，今年上半年創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式，開辟資產(chǎn)證券化不良處置新渠道，加大不良資產(chǎn)核銷力度等。

    住房貸款成銀行“香餑餑”

    根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，今年7月份，銀行新增人民幣貸款4636億元幾乎全是房貸。有分析認為，雖然按揭貸款利率相對偏低，但資產(chǎn)質(zhì)量高，不良率非常低。

    招商銀行半年報顯示，2016年上半年，招商銀行加大個人住房貸款和信用卡貸款投放，零售貸款占比提高1.26個百分點至44.69%。而個人住房貸款今年上半年末余額達到6148.71億元，占總額的比重高達20.32%。而截至2015年年底，該公司的個人住房貸款占比為17.69%。浦發(fā)銀行今年上半年末個人住房貸款余額為3379.51億元，占個人貸款總額的46%。而去年年底，個人住房貸款占比只有44.36%。

    在不少人士看來，銀行增加了住房貸款，一方面是因為住房貸款質(zhì)量最好。記者對比發(fā)現(xiàn)，截至目前，招商銀行個人住房貸款不良率只有0.41%，大幅低于1.83%的平均水平。在浦發(fā)銀行個人貸款中，住房貸款不良率也只有0.45%。

    中小微企業(yè)整體遭“冷落”

    記者對比發(fā)現(xiàn)，雖然部分銀行依然堅持新增信貸向中小微企業(yè)傾斜，但多數(shù)大行鑒于不良率偏高而壓縮中小微企業(yè)的資金支持。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月30日，平安銀行小企業(yè)金融事業(yè)部管理的貸款余額817.51億元，相比今年年初下降了12.48%。對此，該行解釋稱，受宏觀經(jīng)濟影響，小微企業(yè)普遍經(jīng)營困難，加劇了小微客戶的經(jīng)營風險。

    數(shù)據(jù)顯示，招商銀行小微貸款余額也從去年年末的3107.77億元壓縮到今年上半年末的2921.91億元，降幅為5.98%。

    招商銀行還表示，其不良貸款增量77%集中在制造業(yè)、采礦業(yè)和建筑業(yè)三個行業(yè)，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，上述行業(yè)貸款總額壓縮7.67%。

    東吳證券分析師戴志鋒指出，目前銀行股核心邏輯就是寬裕的資金四處尋找安全資產(chǎn)，利率持續(xù)下行推升股息率的吸引力。加上基本面有改善跡象，各類資金會逐漸青睞低估值的銀行股，逐步提升其估值。而從個股選擇來看，應從資產(chǎn)質(zhì)量、估值和股息率的角度來判斷，如中信銀行、北京銀行、寧波銀行等都是不錯的標的。(記者張忠安)

    百貨：大多企業(yè)業(yè)績持續(xù)下滑

    本土零售龍頭廣百股份近日發(fā)布的中報業(yè)績顯示，上半年，廣百股份實現(xiàn)營業(yè)總收入35.22億元，同比下降6.17%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤8944萬元，同比下降28.20％，完成年度計劃進度35％。對于第三季度，廣百股份預計2016年1月~9月份歸屬于上市公司股東的凈利潤1.16億至1.66億元，同比下降30.00%至0.00%。

    放眼望去，大部分百貨近況都不容樂觀。目前已公布業(yè)績的百貨企業(yè)，大部分都呈現(xiàn)下滑趨勢，零售業(yè)仍未能走出業(yè)績寒冬。

    廣州另一家上市百貨公司、越秀金控旗下的百貨業(yè)務(wù)廣州友誼，上半年整體實現(xiàn)營業(yè)總收入12.61億元，同比下降10.05%；凈利潤1億元，同比下降9.92%。

    而近幾年因與電商巨頭阿里展開緊密合作而備受關(guān)注的銀泰百貨，上半年業(yè)績也出現(xiàn)大幅下滑。據(jù)中報顯示，銀泰商業(yè)純利潤大跌21.3%至5.61億元人民幣，期內(nèi)總收入同比下跌0.3%至30.48億元。

    有著“外資第一店”之稱的百盛商業(yè)集團昨日發(fā)布的上半年財報顯示，上半年集團虧損1.24億元，遠超去年同期的1584.5萬元。新華百貨的凈利潤同比下降69.26%，為3798萬元。

    據(jù)觀察，從2011年開始，中國各大百貨公司銷售業(yè)績急劇下降，現(xiàn)在更是一路大跌。這是近20年來從未有過的現(xiàn)象。

    廣東流通業(yè)商會執(zhí)行會長黃文杰分析稱，這是因為消費市場持續(xù)低迷，消費模式快速轉(zhuǎn)變導致的。有行業(yè)分析師也指出，購物中心業(yè)態(tài)的崛起，以及逐年遞增的電商市場，特別是近兩年的跨境電商，蠶食了傳統(tǒng)百貨的份額，百貨業(yè)銷售下滑較大的品類也正是網(wǎng)絡(luò)購買增長最快的品類，如家電、IT產(chǎn)品、服裝等。

    傳統(tǒng)百貨行業(yè)仍在轉(zhuǎn)型摸索期，要適應消費模式變化，創(chuàng)造新的消費熱點和商業(yè)模式，是當務(wù)之急。“轉(zhuǎn)型期的陣痛還將持續(xù)，但相信各種倒逼下，新型百貨的出現(xiàn)指日可待。”黃文杰說。（記者林曉麗）

    創(chuàng)興銀行半年營業(yè)利潤增8%

    在內(nèi)地上市銀行業(yè)績增速一路下滑中，在香港上市的銀行表現(xiàn)如何呢？越秀集團成員創(chuàng)興銀行22日發(fā)布半年報顯示，今年上半年減值準備之前的營業(yè)盈利同比增長8%。越秀集團表示，將增加內(nèi)地網(wǎng)點布局，預計今年三季度將開橫琴支行。

    報告顯示，該行核心業(yè)務(wù)整體穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)素維持良好、核心業(yè)務(wù)之盈利質(zhì)量也有所提高，2016年上半年其股東資金回報率年化為7.98%，中期現(xiàn)金股息為每股0.15港元。（記者張忠安）