保險承保金融信用風險 大數(shù)據(jù)整合提升行業(yè)效率

券商、銀行、信托等金融機構(gòu)與保險的合作，正跨越以往的“渠道借用”形式，向增信、風控能力共享等領(lǐng)域邁進。業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者表示，信用保險可以為券商在公開市場發(fā)行的產(chǎn)品拓寬融資渠道、提高發(fā)行效率并降低成本，能夠通過與銀行在信貸領(lǐng)域的金融創(chuàng)新輸出風險管理能力。保險公司在開展汽車金融、消費金融、現(xiàn)金貸款等業(yè)務(wù)合作的過程中，通過對每一種業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)的整合，提高對風險的判斷能力。

與此同時，圍繞大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈開展的研究正在觸動保險業(yè)神經(jīng)。業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)的興起提升了行業(yè)效率，未來保險業(yè)將從制度化平臺走向技術(shù)化平臺，而區(qū)塊鏈技術(shù)除了能夠縮減交易成本及有效防止欺詐和逆選擇，還可以重塑行業(yè)信用，使得保險重新回歸到保障。

介入金融產(chǎn)品保障業(yè)務(wù)

保險業(yè)正從多個方面尋求承保金融業(yè)風險的展業(yè)機會。7月22日，陽光渝融信用保證保險股份有限公司總裁張見在接受中國證券報記者專訪時表示，信用保險與券商、銀行、信托等金融機構(gòu)都可以進行合作。例如通過提供保險產(chǎn)品為券商公開發(fā)行的債券或ABS進行增信，或在銀行信貸過程中輸出風險管理能力。

張見表示，以券商公開發(fā)行ABS為例，一般情況下，投資者對ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)不一定了解，而且一些ABS的信用等級未必很高，其在資本市場上募集可能面臨投資者少或利率高的問題。這時通過信用保險進行增信，可以使產(chǎn)品募集更加順利，拓寬融資渠道，提高發(fā)行效率，降低發(fā)行成本。

而銀行與保險的合作正在利用銀行渠道銷售保險產(chǎn)品之外取得更多進展。5月以來，眾安保險、陽光信保等保險公司與區(qū)域性商業(yè)銀行合作推出貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并配以相應(yīng)的保險服務(wù)。

張見表示，與房屋相關(guān)的金融服務(wù)可以有很多創(chuàng)新，保險參與其中，可以將房產(chǎn)通過金融手段盤活。保險公司與銀行合作，優(yōu)勢體現(xiàn)在輸出風險管理能力上，核心競爭力在于對風險的判斷和對風險的定價。在區(qū)域選擇上，保險的介入需要考慮業(yè)務(wù)形態(tài)。以房貸業(yè)務(wù)為例，陽光信保傾向于選擇位于一二線、房價相對穩(wěn)定的城市。另外，農(nóng)村金融也有拓展機會，與一些城商行的合作可能在未來成型。

在為金融機構(gòu)提供風險保障的過程中，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為保險公司的展業(yè)“利器”。張見說，在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)時代，獲取信息的渠道廣泛，收集和獲取信息的成本低廉，維護和更新信息的速度更快，這為保險公司的風控管控提供了更多可選擇的手段和方式。保險公司在開展房貸、汽車金融、消費金融、現(xiàn)金貸款等業(yè)務(wù)合作過程中，通過對每種業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)的整合，可以提高對風險的判斷能力。

區(qū)塊鏈提升行業(yè)效率

與此同時，圍繞大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈開展的研究正在觸動保險業(yè)神經(jīng)。業(yè)內(nèi)人士認為，相應(yīng)的技術(shù)或為行業(yè)帶來變革。近日，人保財險執(zhí)行副總裁王和在“保險區(qū)塊鏈聯(lián)盟主題沙龍”上表示，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈三項技術(shù)將促進金融業(yè)不斷進化，走向“自金融”時代。互聯(lián)網(wǎng)的興起提升了金融和保險行業(yè)的效率，減小了由信息不對稱帶來的潛在風險，未來保險業(yè)將從制度化平臺走向技術(shù)化平臺。

王和表示，大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展使得個體及社會被極大的數(shù)字化。一旦解決了數(shù)據(jù)的存儲、處理及傳輸這三個問題，保險業(yè)的信息不對稱、不確定性、風險預測等一系列的概念都會被改寫。算法時代下的保險公司從原有的預測風險轉(zhuǎn)向預知風險，保險的定價會逐漸從前定價走到后定價或者中定價。區(qū)塊鏈技術(shù)因其去中心化、時間戳記賬等特點，在保護了信息隱私的同時有效解決了保險業(yè)的逆選擇和道德風險問題。

王和稱，與區(qū)塊鏈伴隨而來的是智能合約，后者可以解決基于規(guī)則自動執(zhí)行的問題，減少了道德風險。區(qū)塊鏈未來應(yīng)用可以涉及社會的方方面面，但最先應(yīng)用的是保險領(lǐng)域，因為區(qū)塊鏈跟保險有很多基因上的聯(lián)系。首先，區(qū)塊鏈可以使我們原有的互聯(lián)網(wǎng)，從一個信息網(wǎng)絡(luò)，走向一個價值網(wǎng)絡(luò)。其次，區(qū)塊鏈可以建立前后一體化的信任體系，使得未來保險回歸互助，回歸相互保險。第三，區(qū)塊鏈信息透明的特點滿足了知情權(quán)和選擇權(quán)。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新還有很多復雜的問題需要注意。

中國相互保險五十人論壇秘書長易輝表示，對于相互保險而言，區(qū)塊鏈技術(shù)最大的好處就是資金流向相對透明且可以保障用戶信息安全。如果能建立通行標準，統(tǒng)一運用區(qū)塊鏈技術(shù)，就可以更好利用大數(shù)據(jù)的手段預測風險的發(fā)生，包括預先設(shè)計保險。