備受關(guān)注的2016年證券公司分類評級結(jié)果日前終于揭曉：95家參評券商58家評級下滑、30家評級持平、僅7家評級上升。值得關(guān)注的是，去年27家被評為AA級的證券公司，今年僅剩下6家。其中，有9家更是直接滑出A類證券公司之列。

　　需要說明的一點是，證券公司分類結(jié)果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場競爭力和合規(guī)管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險控制的整體狀況。

　　但是，分類評價結(jié)果，對券商而言，影響還是非常大的：中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司分類結(jié)果對不同類別的證券公司在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。

　　此次眾多券商評級被下調(diào)，尤其是實力和規(guī)模位居行業(yè)前十的券商悉數(shù)被下調(diào)，這在近年來堪稱罕見，下調(diào)背后的原因值得玩味。有分析稱此次券商被扣分有三大主因，分別是場外配資信息系統(tǒng)違規(guī)接入、兩融違規(guī)操作招來的罰單和新三板業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為。

　　這就對眾多券商提了個醒：必須要在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，絕不要越雷池半步。

　　其實，不光是券商，任何資本市場的參與者，都要按章辦事，這是最基本的要求，否則，最終必定會自食苦果。

　　我們看到，對于資本市場的違法違規(guī)行為，監(jiān)管層的態(tài)度是非常明確的：保持高壓態(tài)勢，嚴厲打擊，絕不手軟。

　　這從證監(jiān)會對違法違規(guī)行為的查處中可見一斑。根據(jù)證監(jiān)會通報，今年上半年，證監(jiān)會對88起案件作出處罰，作出行政處罰決定書109份，較去年同期增長84.75%，罰沒款共計25.54億元，作出市場禁入決定書4份，對7人實施市場禁入，其中2人被實施終身市場禁入，行政處罰的結(jié)案效率和懲處力度持續(xù)提升。

　　另外，今年上半年，證監(jiān)會受理涉嫌證券期貨違法違規(guī)線索338起，啟動初步調(diào)查案件241起，新立案件138起，新立涉外案件76起。辦結(jié)立案案件101起，同比增長25%，移送公安機關(guān)案件28起，同比增長27%，累計對253名涉案當事人采取限制出境措施，凍結(jié)涉案資金20.13億元。

　　我們不難發(fā)現(xiàn)，從上市公司到投資機構(gòu)，從基金公司到證券公司，從上市公司高管到普通個人投資者，證監(jiān)會的罰單覆蓋了整個市場，處罰力度超出市場預(yù)期。而且，證監(jiān)會對違法違規(guī)案件的反應(yīng)速度明顯加快，對很多案件都做到了迅速立案調(diào)查，一有調(diào)查結(jié)果即對外通報。

　　最后還是有必要提醒市場的各方參與者：監(jiān)管層對于違法違規(guī)行為的打擊是嚴厲的、持續(xù)的、絕不手軟的。任何人都必須嚴格遵守法律法規(guī)，絕不能做違法違規(guī)的事情，否則，等待你的必將是法律的嚴懲。這是毋庸置疑的。