■本報(bào)記者 傅蘇穎　　

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，保監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)部分投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理專項(xiàng)檢查的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），該專項(xiàng)檢查分自查和抽查兩階段，主要面向保險(xiǎn)資金投資股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)這三類投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理。

　　某保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“《通知》主要是針對(duì)險(xiǎn)資舉牌、在海外投資是否超過(guò)監(jiān)管規(guī)定比例的一次專項(xiàng)檢查活動(dòng)，首先是自查，以此來(lái)達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。”

　　海投金融CEO王金龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管部門(mén)出于風(fēng)險(xiǎn)考量，在年中對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)控檢查符合監(jiān)管定位。從險(xiǎn)資舉牌的情況來(lái)看，部分險(xiǎn)企舉牌家數(shù)較為集中，均以財(cái)務(wù)性投資為主，最直接的目的是通過(guò)舉牌以減緩公司償付能力的大幅波動(dòng)，減少資本壓力。優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)荒”下，保險(xiǎn)公司也需要增加權(quán)益資產(chǎn)投資力度，覆蓋負(fù)債成本。“在舉牌的事件中，萬(wàn)寶事件備受關(guān)注，整體來(lái)看，未來(lái)需要對(duì)‘一致行動(dòng)人’現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)范，不讓險(xiǎn)資被利用和錯(cuò)誤使用。”

　　此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月末，共有49家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)投資境外市場(chǎng)，投資余額為362.27億美元。

　　“從資產(chǎn)保值的角度來(lái)看，險(xiǎn)資‘出海’投資符合公司利益，有助于提高保險(xiǎn)投資收益率，中長(zhǎng)期來(lái)看，通過(guò)分散市場(chǎng)投資，有助于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。”王金龍表示，目前，險(xiǎn)資在境外投資可投資主板及創(chuàng)業(yè)板股票，投資品種覆蓋權(quán)益、固定收益、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、房地產(chǎn)信托基金等，可通過(guò)利率遠(yuǎn)期、掉期、期貨等衍生品規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　“不少險(xiǎn)資與優(yōu)秀的PE（私募股權(quán)）基金和專業(yè)機(jī)構(gòu)如紅杉、鼎暉等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，認(rèn)購(gòu)其境外美元基金，也參與夾層融資項(xiàng)目，為公司的并購(gòu)與直投業(yè)務(wù)的開(kāi)展，項(xiàng)目源的拓展提供積極的幫助。在直投領(lǐng)域，與領(lǐng)域內(nèi)最優(yōu)秀的海外投資顧問(wèn)公司合作。積極開(kāi)展與公司主業(yè)保險(xiǎn)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的戰(zhàn)略投資并購(gòu)業(yè)務(wù)，使公司利益最大化。”王金龍表示，但有時(shí)也因受制于當(dāng)?shù)氐姆烧撸瑐€(gè)別行業(yè)或企業(yè)不得向海外公司出售股權(quán)，或因文化原因排斥中國(guó)公司，也會(huì)導(dǎo)致股權(quán)投資失敗。

　　事實(shí)上，隨著險(xiǎn)資投資范圍的不斷擴(kuò)大，監(jiān)管層也在不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范。自去年底以來(lái)，保監(jiān)會(huì)連續(xù)發(fā)文加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的內(nèi)控指引和信息披露，今年5月份的新規(guī)進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司投資大額未上市股權(quán)和大額不動(dòng)產(chǎn)的信息披露行為，提高保險(xiǎn)投資信披的透明度。

　　《通知》稱，此次專項(xiàng)檢查是根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引》及應(yīng)用指引的有關(guān)規(guī)定所開(kāi)展的活動(dòng)，目的是掌握保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資交易的內(nèi)部控制管理情況，摸清保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資存在的突出問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，整治違法違規(guī)行為，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易和利益輸送，有效防范投資管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　檢查的重點(diǎn)主要包括，股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資的內(nèi)部控制管理組織體系建設(shè)；股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資決策流程的合規(guī)性；股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資交易行為控制和合規(guī)性；股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制和稽核監(jiān)控情況，重點(diǎn)檢查公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的監(jiān)督情況，以及保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部稽核和外部審計(jì)的情況。

　　《通知》要求各公司在今年7月20日前完成自查整改，同時(shí)，保監(jiān)會(huì)將于2016年7月下旬至9月下旬根據(jù)各公司上報(bào)的自查報(bào)告，選取重點(diǎn)公司進(jìn)行抽查。

　　“這類自查活動(dòng)實(shí)際上過(guò)去也有，是針對(duì)全部投資業(yè)務(wù)的，總的來(lái)說(shuō)，保監(jiān)會(huì)今年以來(lái)是一個(gè)監(jiān)管收緊的趨勢(shì)。”另一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。