這輪快熊給了我們哪些教訓(xùn)
杭州券商資深人士談股市起落
摘要: 夏敏就業(yè)于杭城一中型券商的城西營業(yè)部,從業(yè)近20年了,是一位資深的客戶經(jīng)理。在杭州文三西路上的一家咖啡店里,記者和這位好久未見的朋友聊上了?! ?ldquo;千萬不要
夏敏就業(yè)于杭城一中型券商的城西營業(yè)部,從業(yè)近20年了,是一位資深的客戶經(jīng)理。在杭州文三西路上的一家咖啡店里,記者和這位好久未見的朋友聊上了。
“千萬不要貸款炒股。”談起去年6月以來的股市,夏敏說,雖然這話不新鮮,但他身邊的一些朋友就是因?yàn)檫@個(gè),在過去一年中用虧損換來血淋淋的教訓(xùn)。
別輕易貸款炒股
10多年的老手照樣大虧
大海(化名)和夏敏是多年的好朋友了,他的炒股賬戶也開在夏敏的營業(yè)部。夏敏告訴記者,大海自2000年入市,炒股10多年整體是賺錢的。“一年之前,大海生活也算富足,有兩套房出租,一家人其樂融融。但一年之后,家里快吵得炸成鍋了。”夏敏說,這都是貸款炒股惹的禍。
“大海做股票的思路是買入持有為主,中間做點(diǎn)波段差價(jià)。”夏敏說,這個(gè)方法讓大海在2007年的牛市中大賺了一把。
2014年下半年行情起來之時(shí),大海持倉以浦發(fā)銀行、中國平安為主。“這兩個(gè)股也算漲得不錯(cuò),但看到別人通過融資都賺了大錢,他心里有些癢癢的。”夏敏告訴記者,2015年年春節(jié)期間大海就來了解過融資的事情,在4月初開通了融資融券業(yè)務(wù)。很快,通過融資做股票,他賬戶的凈值就增加了30%以上,到4月份,他決定拿房子去抵押貸款,同時(shí)又做了一筆信用貸款。“他那時(shí)和老婆說是去打新股的。”6月10日左右,大海從銀行籌到的200多萬元到賬,加上本金200多萬和券商的融資,此時(shí)他可以使用的資金達(dá)到了800萬元左右。
“剛開始他還是比較謹(jǐn)慎。我看過他賬戶,持股較分散,主要是中國建筑、中國中冶和中遠(yuǎn)航運(yùn)等大盤股。”夏敏說,沒想到,6月12日創(chuàng)出5178點(diǎn)新高之后,大盤開始往下走。調(diào)整一周左右,他就止損出局,那時(shí)總資金虧了10%。
“都說新手追高死在山崗上,老股民抄底死在半山腰。”夏敏說,大海也是如此。去年6月27日央行宣布近7年來的首次雙降,“他來電話和我聊了一下,認(rèn)為政策力度大,可以進(jìn)去了。”當(dāng)天高開他就追進(jìn)兩只個(gè)股,收盤都是大跌,6月30日市場探底后大漲,他也沒出,以為反彈會(huì)持幾天,沒想到7月2日、3日手中個(gè)股基本都跌停,總算等到6日證金公司要入市的消息,趁高開,大海割肉出來了。“這一把他虧了20%多。”夏敏說。
“所幸7月9日他及時(shí)抄底,三天反彈收益20%多,扳回了部分損失。到去年年底時(shí),他的總資金虧損了15%。”夏敏說,今年1月市場發(fā)生熔斷,很多股民虧損都厲害,但大海因不是全倉操作,拿的也多是二三線藍(lán)籌,所以只虧了10%左右。
“最幸運(yùn)的還是在上個(gè)月,大海看到貴州茅臺(tái)跌破250元,就將手中的浦發(fā)銀行等銀行股換成了茅臺(tái)。6月3日,離大海還銀行貸款的時(shí)間也就一周左右時(shí)間,茅臺(tái)當(dāng)天大漲6%以上,還好貸款之后,本金虧損30%左右。就在大海準(zhǔn)備還銀行貸款之前的兩天,老婆偶爾看他的賬戶發(fā)現(xiàn)了他在貸款炒股,兩口子吵得不可開交,如果不玩杠桿,他應(yīng)該就沒怎么虧,也不會(huì)夫妻鬧架兒。”夏敏說。
玩杠桿要小心
連私募高手也差點(diǎn)爆倉
“杠桿是把雙刃劍,如果風(fēng)險(xiǎn)控制不好,很可能導(dǎo)致血本無歸。而哪怕做得很小心,也是如履薄冰,逆水行舟。”夏敏告訴記者,他還有一個(gè)私募朋友呂先生,在圈子里也是有名的高手,但也差一點(diǎn)被市場淘汰,原因也是因?yàn)榉鸥軛U。
“你都不知道這位朋友一年來變化有多大。”夏敏說,人變得很瘦,白頭發(fā)也多了。可想而知當(dāng)時(shí)他的壓力有多大。
“他發(fā)的是一款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,杠桿為1:2,也就是自己本金2500萬元,銀行資金5000萬元,利率為8.6%。在大跌1.0、2.0時(shí),他差點(diǎn)爆倉,靠補(bǔ)倉,抓準(zhǔn)了熱點(diǎn),最終挺過來了。”夏敏說,這款產(chǎn)品在6月13日到期,“據(jù)我所知,6月8日他就已經(jīng)清倉了。”夏敏告訴記者,呂先生清倉前持有的科恒股份,清倉時(shí)這款產(chǎn)品的凈值為1.15。“如果只算本金,收益率為45%。在生死線上停留過的人,最后有這成績,已經(jīng)算很幸運(yùn)、很牛的了。”夏敏說,目前呂先生又發(fā)了一款產(chǎn)品,但不再是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品了。“他也被跌怕了,不想再重復(fù)過去一年的經(jīng)歷了。”
“一年過去,我對(duì)股市的感受也是近20年來最為復(fù)雜的一次。”夏敏說,“其實(shí)股市里我們最應(yīng)該戰(zhàn)勝的是自我,如果心態(tài)不好,好的邏輯也會(huì)操作變形,所以高杠桿還是建議普通投資者不要嘗試。”
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(原標(biāo)題:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng))
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