近日，由中國(guó)工商銀行承擔(dān)的《環(huán)境因素對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的壓力測(cè)試研究》成果在倫敦“綠色金融的未來(lái)”國(guó)際會(huì)議上正式發(fā)布。據(jù)悉，這項(xiàng)研究不僅填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化和傳導(dǎo)機(jī)制研究領(lǐng)域的空白，而且對(duì)全球銀行業(yè)開(kāi)展綠色金融及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化研究具有引領(lǐng)作用。

　　當(dāng)前，氣候變化、環(huán)境與資源約束成為全球性問(wèn)題，我國(guó)也將綠色發(fā)展提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)際上已形成共識(shí)，大多數(shù)國(guó)際領(lǐng)先銀行將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并遵循或制定了可持續(xù)信貸與投資原則或標(biāo)準(zhǔn)等。但對(duì)于環(huán)境因素對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，一直缺少量化的評(píng)測(cè)工具，使得環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)開(kāi)拓仍具有一定的盲目性。為此，工商銀行受中國(guó)人民銀行綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)委托開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)研究，并取得了開(kāi)創(chuàng)性成果：一是構(gòu)建了企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的理論框架和基本模型，指出環(huán)境因素至少通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)、連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是在量化評(píng)估環(huán)境因素對(duì)企業(yè)成本和效益影響的基礎(chǔ)上，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素納入商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，從而影響商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的金融資源配給和價(jià)格，以金融杠桿推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。三是首次通過(guò)“自下而上”方法開(kāi)展火電、水泥兩個(gè)行業(yè)的環(huán)境成本壓力測(cè)試，打通了環(huán)境因素對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的傳導(dǎo)路徑和測(cè)算方法，證明了二者的相關(guān)性和相關(guān)程度。四是從壓力測(cè)試視角解決了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的影響和量化問(wèn)題。

　　工商銀行董事長(zhǎng)姜建清表示，該行深刻認(rèn)識(shí)到資源、環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的深遠(yuǎn)影響，積極踐行綠色金融戰(zhàn)略，致力于打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的綠色金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)多年探索實(shí)踐，工商銀行已把綠色金融理念融入到銀行的企業(yè)愿景、發(fā)展戰(zhàn)略、信貸文化、信貸政策與制度、管理流程、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、能力建設(shè)等各個(gè)環(huán)節(jié)之中，自上而下建立起一套行之有效的綠色金融發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)踐行綠色金融、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的先行者和引領(lǐng)者。

　　工商銀行行長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)表示，該行堅(jiān)持綠色營(yíng)運(yùn)，倡導(dǎo)與生態(tài)相協(xié)調(diào)的生產(chǎn)生活方式，持續(xù)推進(jìn)自身節(jié)能減排。工商銀行在綠色金融發(fā)展方面的成就獲得國(guó)內(nèi)外高度認(rèn)可，近年來(lái)先后加入“聯(lián)合國(guó)全球契約”及“聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)”等國(guó)際組織，并被授予國(guó)內(nèi)上市公司綠色金融獎(jiǎng)、最佳社會(huì)責(zé)任獎(jiǎng)、中國(guó)低碳先鋒銀行等多項(xiàng)榮譽(yù)。

　　據(jù)課題負(fù)責(zé)人、工商銀行副行長(zhǎng)張紅力介紹，商業(yè)銀行開(kāi)展環(huán)境因素壓力測(cè)試可以量化測(cè)算環(huán)境因素對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，有效提升環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為信貸產(chǎn)品定價(jià)提供環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素的衡量依據(jù)，幫助銀行合理安排信貸與投資組合，主動(dòng)推進(jìn)信貸與投資結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時(shí)，也可以為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供參考依據(jù)，為引導(dǎo)市場(chǎng)資金進(jìn)行綠色投資提供環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化工具。目前，該課題成果已作為人民銀行綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)提交給“G20綠色金融研究小組”的重要成果，下一步，工商銀行課題組也將以參與“G20環(huán)境因素量化研究課題”為契機(jī)，從價(jià)格、區(qū)域等不同維度深入推進(jìn)壓力測(cè)試研究工作，積極推進(jìn)中國(guó)及其他國(guó)家綠色金融體系建設(shè)及綠色金融機(jī)制建設(shè)。

　　劍橋大學(xué)可持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)力研究院（CISL）金融行業(yè)組主任Andrew Voysey認(rèn)為，工商銀行開(kāi)展環(huán)境因素壓力測(cè)試研究對(duì)所有類(lèi)型的企業(yè)都具有重要意義。隨著金融機(jī)構(gòu)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)將環(huán)境因素納入金融資源配置決策中，企業(yè)對(duì)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理將成為決定其融資成本的直接因素。

　　“綠色金融的未來(lái)”國(guó)際會(huì)議是由20國(guó)工商界活動(dòng)（B20）、聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）和倫敦市政府聯(lián)合主辦，工商銀行副行長(zhǎng)張紅力作為B20金融促增長(zhǎng)工作組聯(lián)席主席，代表B20參加了會(huì)議。