■本報(bào)記者 李 冰

　　近日，宜信聯(lián)合零壹財(cái)經(jīng)研究院發(fā)布《一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《報(bào)告》”)。該報(bào)告稱(chēng)，包括眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、P2P理財(cái)?shù)壤碡?cái)方式的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)自2014年下半年迎來(lái)發(fā)展高峰，盡管面臨合規(guī)性、同質(zhì)化等問(wèn)題，但行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)較好，預(yù)計(jì)到2020年，一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模有望達(dá)到10萬(wàn)億規(guī)模。

　　自2015年以來(lái)，“一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)”成為金融機(jī)構(gòu)較量的新戰(zhàn)場(chǎng)。微眾銀行、螞蟻聚寶、京東金融、宜信公司、平安集團(tuán)等幾乎在同一階段拋出“一站式”策略，加快移動(dòng)金融服務(wù)領(lǐng)域布局。一些P2P機(jī)構(gòu)也加入了競(jìng)爭(zhēng)隊(duì)列，陸金所、人人貸、積木盒子等老牌平臺(tái)先后推出轉(zhuǎn)型計(jì)劃，開(kāi)始擴(kuò)充理財(cái)品類(lèi)，升級(jí)至綜合財(cái)富管理平臺(tái)。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，隨著未來(lái)行業(yè)格局的逐步清晰以及平臺(tái)垂直定位的逐步形成，除了一些大型的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)會(huì)全面覆蓋各類(lèi)決策服務(wù)外，定位相對(duì)垂直的中小型平臺(tái)則可能將分別從智能化、社交化、顧問(wèn)化的角度形成自己的特色，以滿足用戶的不同理財(cái)風(fēng)格。

　　一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋举|(zhì)是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接為個(gè)人理財(cái)用戶提供綜合性的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，這既是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)理財(cái)效率和成本改善所產(chǎn)生的新型理財(cái)方式，也是互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)普惠金融服務(wù)大眾的現(xiàn)實(shí)結(jié)果。當(dāng)前的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)形成了四種典型的業(yè)務(wù)模式，分別是自助化理財(cái)、顧問(wèn)化理財(cái)、社交化理財(cái)和智能化理財(cái)。

　　宜信財(cái)富此前發(fā)布的《2015中國(guó)大眾富裕階層財(cái)富白皮書(shū)》顯示，中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額將達(dá)到114.5萬(wàn)億元，受訪的大眾富裕群體有55.6%參與過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融投資。

　　宜信首席戰(zhàn)略官陳歡表示：“中國(guó)的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的發(fā)展已經(jīng)超出了我們的想象，金融技術(shù)與大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，為入門(mén)級(jí)投資者減少?zèng)Q策壓力，提供更輕松、便捷的理財(cái)體驗(yàn)。宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心利用大數(shù)據(jù)技術(shù)加上金融的邏輯，在實(shí)時(shí)授信、反欺詐、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、智能化推薦等方面進(jìn)行了研究，孵化了很多酷產(chǎn)品，一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品宜信指旺理財(cái)就是其中之一” 。

　　值得注意的是，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)雖然快速發(fā)展，但仍然面臨監(jiān)管、產(chǎn)品以及決策上的問(wèn)題。

　　“我認(rèn)為，這是接下來(lái)這個(gè)行業(yè)的一段時(shí)間內(nèi)的一個(gè)趨勢(shì)。第一點(diǎn)，我們認(rèn)為可能平臺(tái)未來(lái)會(huì)更加注重經(jīng)營(yíng)跟產(chǎn)品的合規(guī)性，我們知道一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品比較多樣化，在未來(lái)會(huì)確定這個(gè)業(yè)務(wù)邊界，我們服務(wù)的用戶更加多層次，針對(duì)用戶設(shè)計(jì)一套總體的投資人適當(dāng)性管理的制度，控制總體的風(fēng)險(xiǎn)。”零壹財(cái)經(jīng)研究員奚玉莉坦言。而國(guó)內(nèi)金融行業(yè)監(jiān)管的核心主要針對(duì)三個(gè)問(wèn)題：資金池、公眾化風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)溢出，比如理財(cái)平臺(tái)在沒(méi)有相關(guān)牌照的情況下必須嚴(yán)格杜絕觸碰投資人的資金等。