隨著越來越多的保險公司獲批開展個人稅收優(yōu)惠型健康保險業(yè)務，行業(yè)內(nèi)對此業(yè)務的發(fā)展前景也給予關(guān)注。據(jù)測算，健康險稅優(yōu)政策初期可帶來數(shù)百億的保費收入，未來一到兩年內(nèi)，與健康險相關(guān)的醫(yī)療智能控費、異地結(jié)算等系統(tǒng)建設及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資需求將有所增長。與此同時，免稅健康險業(yè)務試點之下“保險賬戶+健康服務”業(yè)務模式創(chuàng)新值得看好。從已推出的產(chǎn)品來看，產(chǎn)品之間費率差異較大，不同公司競爭或較為激烈。隨著上市公司的介入，商業(yè)健康險有望在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮更大作用。

業(yè)務創(chuàng)新模式被看好

華泰證券分析師羅毅表示，健康險保費近兩年增速一直保持著高增長。截至2015年10月，健康險保費收入占比達到9%，但與國際上的保費結(jié)構(gòu)標準30%仍存在差距。“稅優(yōu)政策的推出有利于實現(xiàn)保險結(jié)構(gòu)的合理化，實現(xiàn)商業(yè)健康保險與基本醫(yī)保銜接互補，促進現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展和擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)。”

某保險監(jiān)管部門人士表示，隨著醫(yī)改相關(guān)工作推進，醫(yī)保異地結(jié)算、藥價改革等政策的預期增強，未來一到兩年內(nèi)，醫(yī)療智能控費、異地結(jié)算等系統(tǒng)建設的需求將會爆發(fā)。在醫(yī)改之外，養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將為保險業(yè)整合資源獲取投資收益提供機會。

而這樣的大背景也為新的健康險產(chǎn)品拓展市場打開想象空間。長江證券分析師劉俊表示，養(yǎng)老、健康險保單將成為設置稅延個人養(yǎng)老賬戶和免稅個人醫(yī)療賬戶的重要入口。免稅健康險業(yè)務試點之下“保險賬戶+健康服務”業(yè)務模式創(chuàng)新值得看好。“試點將凸顯健康服務重要性，保單內(nèi)嵌的體檢服務、慢病管理服務、特定病種管理服務等均將迎來新的發(fā)展空間。商業(yè)保險公司作為醫(yī)療支付新的付費方，將逐步整合商保和健康服務產(chǎn)業(yè)鏈條。”

劉俊表示，除了“保險賬戶+健康服務”的模式創(chuàng)新，免稅健康險試點和保費增長情況也值得持續(xù)關(guān)注。

某保險機構(gòu)人士表示，健康險業(yè)務創(chuàng)新將加速，在政策兌現(xiàn)同時，行業(yè)資產(chǎn)負債端監(jiān)管趨嚴，保監(jiān)會推動高現(xiàn)價產(chǎn)品新的監(jiān)管規(guī)則，同時推進行業(yè)進行資產(chǎn)配置壓力測試。規(guī)范負債端產(chǎn)品創(chuàng)新，控制投資端非標等投資風險或?qū)⒊蔀楸O(jiān)管常態(tài)。

保險公司整合資源入場

與此同時，業(yè)務預期增量空間巨大之外，健康險稅收優(yōu)惠的展業(yè)也面臨一些現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。羅毅表示，“微利經(jīng)營”的政策對保險公司的產(chǎn)品設計、營銷方案、風險控制等方面提出了高要求，窗口機遇的同時帶來了盈利模式的挑戰(zhàn)。這對于產(chǎn)品設計能力強、營銷渠道廣、精算專業(yè)隊伍強的大型商業(yè)保險公司來說是一次進階的機會。

長江證券分析師蒲東君表示，免稅健康險落地“醫(yī)療服務+萬能賬戶”模式。從已推出的產(chǎn)品來看，產(chǎn)品之間費率差異較大，不同公司競爭或較為激烈。產(chǎn)品覆蓋醫(yī)療責任略有差異。費率差別較大，呈現(xiàn)出“低、中、高”分布。隨著試點公司的增加，預計產(chǎn)品影響力將增加，但銷售競爭或較為激烈。

蒲東君認為，相應的保險業(yè)務將推動健康服務付費。免稅健康險或助力健康險保費持續(xù)保持較高增速，其發(fā)展將推動商業(yè)健康險新生態(tài)建設。

公開資料顯示，多家上市公司也在積極尋找切入健康險業(yè)務的機會。多位券商分析師認為，隨著醫(yī)改和商業(yè)健康險政策的推進，未來幾年商業(yè)健康險有望在健康服務產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮重要調(diào)節(jié)作用。上市公司通過成立健康險公司切入此領域，意在完善對醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的布局，以期在健康管理、風險保障、投融資服務方面支撐主業(yè)發(fā)展，打造醫(yī)療健康管理服務閉環(huán)。(記者 李超)