春節(jié)前“降首付”、春節(jié)后“降契稅”接連兩個(gè)重磅利好政策直接刺激了百姓購(gòu)房的欲望，使得房地產(chǎn)“去庫(kù)存”步伐進(jìn)一步提速。同時(shí)伴隨寬松貨幣政策的持續(xù)實(shí)施，近期房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖跡象顯著。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，1月份，全國(guó)70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)環(huán)比漲幅擴(kuò)大，其中上漲的城市有38個(gè)，且一線城市上漲明顯。房產(chǎn)價(jià)格上漲激發(fā)了投資客、改善性需求以及剛需的入市熱情，部分一二線城市再次上演“搶房”行情。

　　當(dāng)然，銷量的提升也離不開銀行房貸的支持，而房貸數(shù)據(jù)也從側(cè)面印證了市場(chǎng)的火爆。央行數(shù)據(jù)顯示，2015年末，我國(guó)個(gè)人購(gòu)房貸款余額為14.18萬(wàn)億元，全年新增2.66萬(wàn)億元，比上年末增幅23.20%，同比多增9368億元。2016年1月，人民幣貸款增加2.51萬(wàn)億元，相比上年同期多增加1.04萬(wàn)億元，創(chuàng)下單月紀(jì)錄新高，其中新增中長(zhǎng)期居民貸款4783億元，同比增幅45.20%；2月信貸數(shù)據(jù)受春節(jié)大假因素而大幅下降，新增中長(zhǎng)期居民貸款也下降至1820億元，但其在新增貸款中的占比由1月的19.06%提升至25.05%，同比上漲6.78個(gè)百分點(diǎn)。由于中長(zhǎng)期居民貸款多為房產(chǎn)按揭，因此前述數(shù)據(jù)體現(xiàn)出了房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇趨勢(shì)。房產(chǎn)按揭貸款環(huán)境的持續(xù)寬松表明了銀行對(duì)于“去庫(kù)存”的態(tài)度。

　　據(jù)融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年2月全國(guó)首套房平均利率為4.58%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率的9.35折，繼續(xù)創(chuàng)歷史新低，環(huán)比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，同比下降1.41個(gè)百分點(diǎn)。從各家銀行的利率折扣變化情況來(lái)看，監(jiān)測(cè)的529家銀行中，與上月持平的有449家銀行，占比84.88%；折扣利率下降的有54家銀行，占比10.21%。其中，有折扣利率的銀行數(shù)量占比71.83%，環(huán)比提升0.75個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高；提供9折以下折扣利率的銀行有105家，環(huán)比增加14家，占比19.85%，環(huán)比提升1.36個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，“降首付”政策推出后，監(jiān)測(cè)的529家銀行中，共有104家銀行將首套房首付比例調(diào)至兩成，占比19.66%。

　　以上數(shù)據(jù)均表現(xiàn)出銀行對(duì)于個(gè)人房產(chǎn)按揭貸款的支持力度正持續(xù)加強(qiáng)。究其原因，可從三個(gè)方面來(lái)看：第一，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)融資需求不足且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，將用其他優(yōu)質(zhì)貸款替代企業(yè)貸款；第二，個(gè)人按揭貸款雖然期限長(zhǎng)、利率低，但有房產(chǎn)作為抵押物，安全程度較高，歷史數(shù)據(jù)也表明個(gè)人按揭貸款的逾期、不良比例極低，故其成為了銀行目前貸款投放的優(yōu)選渠道；第三，在央行降準(zhǔn)、逆回購(gòu)操作等寬松貨幣政策下，銀行信貸額度較為充足，這也促使銀行對(duì)于房貸的審批及放款速度加快。

　　在此環(huán)境下，今年個(gè)人房貸市場(chǎng)將延續(xù)年初的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。值得注意的是，區(qū)域間的分化格局也將影響銀行的支持力度。由于一二線城市樓市復(fù)蘇進(jìn)程加快，而三四線城市庫(kù)存壓力仍較大，市場(chǎng)依舊低迷，二者間的量?jī)r(jià)走勢(shì)都將出現(xiàn)較大差距，因此銀行對(duì)于資源的分配也會(huì)有所差異，比如一二線城市貸款利率折扣幅度較三四線城市會(huì)更大。