盡管保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入和凈利接連攀升，但依舊難掩退保率和滿期給付的激增給現(xiàn)金流帶來(lái)的壓力。近日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)召開防范化解滿期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)工作會(huì)議，深入分析了行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，部署了2016年以及今后一個(gè)時(shí)期的工作要求。

　　保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在會(huì)上表示，當(dāng)前行業(yè)滿期給付與退保面臨“三個(gè)不變”和“五個(gè)變化”的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)。“三個(gè)不變”是指業(yè)務(wù)總量高位運(yùn)行的總體趨勢(shì)不變、風(fēng)險(xiǎn)分布較為集中的基本特征不變、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的客觀必然性不變；“五個(gè)變化”是指由新業(yè)務(wù)、新渠道、資產(chǎn)端、政策調(diào)整和外部風(fēng)險(xiǎn)傳遞等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　退保及滿期給付是貫穿2014年-2015年壽險(xiǎn)行業(yè)面臨的重要壓力之一，經(jīng)過(guò)近五年的高速發(fā)展，銀行系壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已使其逐漸成為保險(xiǎn)市場(chǎng)中一股不可忽視的中堅(jiān)力量，建信人壽、工銀安盛人壽等公司在原保險(xiǎn)保費(fèi)收入指標(biāo)排名中連續(xù)上升。從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，銀保渠道粗放式發(fā)展的弊端集中顯現(xiàn)，退保問(wèn)題到了難以忽視的地步。

　　此外，近年來(lái)，不少中小型險(xiǎn)企通過(guò)大量銷售高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品使得保費(fèi)收入出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，由于這些產(chǎn)品客戶投資周期短，造成險(xiǎn)企負(fù)債期限較短，加上即使客戶提前退保仍能獲得較高的現(xiàn)金回報(bào)的條款，使得這些產(chǎn)品在銷售之初，就已埋下退保“隱患”。各公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014年弘康人壽退保金由285.9萬(wàn)元激增至5.10億元，其他退保金增幅較高的公司包括：人保健康（774.2%）、國(guó)華人壽（523.7%）、安邦人壽（357.6%）、珠江人壽（261%）、中融人壽（252.8%）等。

　　而根據(jù)2015年上市險(xiǎn)企半年報(bào)，5家上市險(xiǎn)企的退保金總計(jì)高達(dá)1597.42億元，相較于2014年同期的1009.55億元同比增長(zhǎng)58.2%。其中，國(guó)壽退保金最高，達(dá)到717.81億元；新華人壽退保金次之，達(dá)到394.22億元。

　　事實(shí)上，分析近四年來(lái)各家公司的退保率走勢(shì)也發(fā)現(xiàn)，退保率也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，且2015年上半年增速較快。2015年上半年，國(guó)壽、平安、太保的退保率都控制在4%以內(nèi)，其中平安壽險(xiǎn)的退保率最小，僅為1.3%，新華人壽的退保率達(dá)到11%。

　　退保金的增加只是降低現(xiàn)金流的一方面，對(duì)于壽險(xiǎn)公司而言，滿期給付也是導(dǎo)致現(xiàn)金流出的另一重要因素。根據(jù)近四年可獲得的數(shù)據(jù)分析，平安和太保的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流均呈上升態(tài)勢(shì)，但增速低于業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展。國(guó)壽和新華現(xiàn)金流在個(gè)別年度趨于下降。

　　本次工作會(huì)議上，黃洪要求，要繼續(xù)堅(jiān)持防范化解滿期給付與退保風(fēng)險(xiǎn)“一二三四五”的總體思路和“六抓六防止”的工作方法，在此基礎(chǔ)上，要切實(shí)抓好“六個(gè)有機(jī)結(jié)合”，即改革發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范相結(jié)合、底線思維與長(zhǎng)效機(jī)制相結(jié)合、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與各負(fù)其責(zé)相結(jié)合、堅(jiān)持原則與靈活應(yīng)對(duì)相結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)排查與優(yōu)化服務(wù)相結(jié)合、輿論引導(dǎo)與輿情應(yīng)對(duì)相結(jié)合，努力實(shí)現(xiàn)人身保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。