2015年，保險業(yè)逆襲了傳統(tǒng)“高富帥”銀行業(yè)，比起其他金融兄弟行業(yè)的“愁眉不展”，保險業(yè)可謂是“笑傲江湖”。

用中國保監(jiān)會副主席黃洪近日的公開發(fā)言來說，中國保險業(yè)不僅在中國風景這邊獨好，在世界保險業(yè)界亦是增長最快。數(shù)據(jù)顯示，目前中國已成為全球第三大保險市場，行業(yè)發(fā)展規(guī)模僅次于美國和日本。

據(jù)海通證券預測，2015年保險行業(yè)保費增長將超過20%，新單價值增長至30%以上；備受關注的全年保險行業(yè)投資收益率有望達7%以上，創(chuàng)下2008年以來的新高。

確實，相較于前三季度四大國有銀行利潤增速跌至1%以下，在“保費+投資”的雙輪驅(qū)動下，保險公司業(yè)績遙遙領先。公開數(shù)據(jù)顯示，2015年三季度，保險行業(yè)利潤總額達到2440.19億元，同比增長95.05%。行業(yè)利潤增加主要得益于保險資金投資收益的大幅提高；同時，投資收益的向好有利于在降息的過程中，提升保險產(chǎn)品吸引力，增加保險公司的保費收入。

2015年是保險行業(yè)政策頻出的一年。從存款保險制度落地、人身保險費改、商業(yè)車險費改以及互聯(lián)網(wǎng)保險等相關改革政策的推出，到清理整頓網(wǎng)銷萬能險，政策紅利持續(xù)釋放，保險行業(yè)規(guī)范與創(chuàng)新不斷，并取得了驕人的成績。

2015年也是保險行業(yè)的改革大年?？v觀2015年保險市場的發(fā)展，兩個關鍵詞尤為突出：一是互聯(lián)網(wǎng)+，二是跨界經(jīng)營。前者從產(chǎn)品設計、經(jīng)營管理到服務模式，各個層面影響到保險業(yè)。后者則昭示著在金融行業(yè)壁壘逐步打破，產(chǎn)業(yè)界限日益模糊的背景下，保險業(yè)越來越多直面其他金融機構和金融產(chǎn)品的激烈競爭。

在整個2015年，不論是拓展服務領域，還是提升服務功能，中國保險業(yè)均取得了突破性進展。正如新“國十條”提出的目標：要使現(xiàn)代保險服務業(yè)成為完善金融體系的支柱力量、改善民生保障的有力支撐、創(chuàng)新社會管理的有效機制、促進經(jīng)濟提質(zhì)增效升級的高效引擎和轉(zhuǎn)變政府職能的重要抓手。

2015年對保險行業(yè)而言是可喜的一年，在經(jīng)濟增速逐漸放緩的總體環(huán)境中，中國保險業(yè)得益于政策引導，呈現(xiàn)出“逆勢增長、一枝獨秀”的爆發(fā)狀態(tài)。

“中國保險業(yè)總資產(chǎn)預計今年全年會超過12萬億元。”中國保監(jiān)會副主席周延禮在中美保險峰會上如是說。他提到，中國是世界上潛力最大的保險市場，13億人口總量蘊藏著巨大的保險商機和市場需求。今年1至10月中國保險業(yè)的總資產(chǎn)已經(jīng)超過11.8萬億元，較年初增長16.5%。

據(jù)保監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，1至10月保費收入已超2萬億元，同比增長19.68%；資金運用余額已超10萬億元，較年初增長13.7%；外資保險公司業(yè)務增長近30%。

那么，回首2015，哪些字眼能夠代表2015年保險業(yè)不能被遺忘的瞬間？

關鍵詞1：資本涌入

2015年，保險業(yè)成為眾多資本追逐的香餑餑，從銀行到民營資本再到房地產(chǎn)業(yè)，強強聯(lián)手的背后掀開了保險業(yè)資本擴容與洗牌的序幕。

東方證券的研究報告認為，未來 3-5 年，銀行系保險公司的保費規(guī)模將隨分公司數(shù)量的增加而超常規(guī)發(fā)展，市場份額迅速提高。

然而，在銀行系保險公司集體亮相的同時，如何實現(xiàn)銀行與保險公司經(jīng)營模式與企業(yè)文化的融合，發(fā)揮協(xié)同共贏的效應，應該引起各家銀行的關注。

對此，復旦大學保險研究所所長徐文虎教授認為，銀行系保險公司必然要面臨公司定位的問題，首先要解決兩種經(jīng)營模式、兩種企業(yè)文化的沖突，并設計出讓銀行高層和保險公司高層都認可的激勵制度。

盡管銀行參股保險公司的初衷是為了建立金融集團，進而實現(xiàn)金融資源的整合優(yōu)勢。但如果銀行依然延續(xù)以前單一的銀行管理理念，則難以適應綜合金融企業(yè)發(fā)展趨勢，因此，銀行高管亟須強化綜合金融的管理理念。

到了年中，隨著保險業(yè)“新國十條”明確支持社會資金進入保險業(yè)，越來越多的民營資本進入了保險行業(yè)。據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，目前民營資本進入保險業(yè)主要通過三條途徑：籌建互聯(lián)網(wǎng)保險公司、設立人壽保險公司以及設立相互保險組織。

總體來看，民營資本進入保險業(yè)的熱情很高，也必將對整個保險行業(yè)產(chǎn)生重要影響。但民營資本參與設立的人壽保險公司和相互保險組織目前處于籌建階段，未獲得保監(jiān)會的開業(yè)批復，尚難對行業(yè)造成直接影響。

業(yè)內(nèi)人士表示，民營資本通過各種方式意圖獲取保險牌照體現(xiàn)了資本的逐利性。但是，目前民營資本占保險業(yè)資本總量的比例還較小，不可能成為顛覆傳統(tǒng)保險格局的力量。

而到了年末，房企在保險業(yè)的聯(lián)姻更是承包了整個11月的保險業(yè)新聞頭條。從恒大收購中新大東方人壽50%股權并將其更名為“恒大人壽”，到萬達晉升為第一大股東，再到中天城投大力譜寫“保險三部曲”……基于此，一方面是險資不斷舉牌房企，一方面是多家地產(chǎn)巨頭積極進軍保險業(yè)，以擴展業(yè)務版圖。

事實上，作為資金密集型產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)的金融化天然地要求房企與金融的融合。未來，隨著全球資產(chǎn)配置時代的到來，以及不動產(chǎn)資產(chǎn)證券化的發(fā)展，地產(chǎn)與金融將越來越難以分離開。

點評：保險號稱“資本之王”。保監(jiān)會鼓勵各類社會資本合理有序地進入保險行業(yè)，過去嚴格的保險公司單一股東持股比例限制已適度被放寬；加上日趨明確的催化劑，國家支持保險業(yè)發(fā)展的一系列政策正在落地，整個行業(yè)增長存在巨大的想象空間。

目前，各路資本紛紛跑馬圈地來爭搶這塊大蛋糕，尤其保險新“國十條”發(fā)布后，明確指出“支持符合條件的保險機構投資養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)，促進保險服務業(yè)與養(yǎng)老服務業(yè)融合發(fā)展”，讓更多險企雄心勃勃。

關鍵詞2：出海置業(yè)

國內(nèi)險企加大海外資產(chǎn)投資正在成為一種趨勢。

2015年前三季度，中國企業(yè)海外收購交易宗數(shù)和金額再創(chuàng)新高，而保險資金在其中扮演著重要角色：安邦收購紐約華爾道夫酒店；陽光保險收購紐約巴卡拉酒店；中國人壽和中國平安聯(lián)手鐵獅門，斥資5億美元收購“Pier4”波士頓4號碼頭地產(chǎn)項目；中國人壽還與卡塔爾控股公司聯(lián)合出資收購了英國倫敦金絲雀碼頭的10 Upper Bank Street大樓等。

事實上，險資對于不動產(chǎn)的投資始于2010年，但直到2012年，保監(jiān)會才允許保險公司進行境外投資，其中規(guī)定保險資金境外投資可選擇部分國家或地區(qū)的金融市場，直接投資不動產(chǎn)。但為了防范風險，僅僅限于發(fā)達市場主要城市的核心地段，且具有穩(wěn)定收益的成熟商業(yè)不動產(chǎn)和辦公不動產(chǎn)。

2014年8月頒布的保險業(yè)新“國十條”更是在政策上給了險企以鼓勵。其中明確表示要提升保險業(yè)對外開放的水平，實現(xiàn)“引進來”和“走出去”更好結合。

兩個月之后，安邦保險落槌美國紐約地標性建筑——華爾道夫酒店，引得業(yè)界嘩然，向來低調(diào)的安邦再次走上投資神壇，成功拿下險資海外不動產(chǎn)投資最大一單。

事實上，保險公司海外投資不動產(chǎn)可以拓寬融資渠道，降低資金成本，是提升企業(yè)運營靈活性的方法之一。與此同時，相對于國內(nèi)險資市場5%左右的回報率，海外不動產(chǎn)市場更加成熟，投資回報率更加穩(wěn)定。

房產(chǎn)投資咨詢和服務機構仲量聯(lián)行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月，中國的海外房地產(chǎn)投資同比激增50%，達到156億美元，預計今年年底將超過200億美元。投資主體也越來越多元化，保險公司成為重要的新生力量。相較去年的試水，“險資出海”已逐漸步入快速發(fā)展階段。

仲量聯(lián)行全球資本市場研究部總監(jiān)David Green-Morgan表示，目前多個國家和地區(qū)的房地產(chǎn)業(yè)處于上升階段，是進行收購的好時機。中國資本近年來在海外的房地產(chǎn)收購一直呈增長趨勢，未來也將繼續(xù)保持這一勢頭。具體來看，中國保險公司的投資組合也正在向全球化發(fā)生結構性轉(zhuǎn)變，包括投資房地產(chǎn)領域。

Green-Morgan認為，自2012年以來，海外投資監(jiān)管不斷寬松，推動了中國的保險公司在全球門戶城市積極尋求房地產(chǎn)資產(chǎn)。保險資金十分看好房地產(chǎn)投資的高回報率、較低風險以及組合的多樣化所帶來的優(yōu)勢。根據(jù)仲量聯(lián)行預測，從長期而言，按照現(xiàn)在的發(fā)展趨勢與節(jié)奏，中國險資在境外的房地產(chǎn)直接投資有望達到2400億美元。

點評：如今，資本出海已成為全球化資產(chǎn)配置的新常態(tài)，險資為何如此鐘情海外地產(chǎn)呢？體量大、負債久的保險資金需要的是能夠帶來穩(wěn)定回報的投資對象，房地產(chǎn)無疑是一個很好的標的。而國內(nèi)房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷和風險暗涌，能入挑剔的險資法眼的項目并不多。反觀金融危機之后的歐美房地產(chǎn)市場，正處于復蘇過程帶來的美好前景中，成熟的市場賺大錢的可能性很小，但相應的風險也不會很大，穩(wěn)定而向好的回報率正符合險資的要求。

關鍵詞3：互聯(lián)網(wǎng)+

2015年11月11日零點，各大電商發(fā)起的“雙十一”購物狂歡節(jié)準時開幕，僅天貓商城當天的交易額就高達912億元。那么如此“電商盛宴”又給保險業(yè)帶來哪些啟示呢？

首先，互聯(lián)網(wǎng)浪潮勢不可擋，保險業(yè)只有站在互聯(lián)網(wǎng)的“風口”，才能更快地實現(xiàn)“騰飛”。電商的盛宴讓我們看到，互聯(lián)網(wǎng)對促進行業(yè)發(fā)展具有驚人的推動力，消費者網(wǎng)購的習慣已經(jīng)定型，未來互聯(lián)網(wǎng)渠道必將是“兵家必爭之地”。據(jù)北京保險研究院發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)+對保險營銷的新挑戰(zhàn)》報告顯示，2011年至2014 年間，中國互聯(lián)網(wǎng)渠道保費規(guī)模提升了26倍，已經(jīng)成為拉動保費增長的一個重要因素。

與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險的如火如荼，保險公司也日益重視“雙十一”的促銷，在產(chǎn)品和服務等方面不斷探索，紛紛推陳出新，“雙十一”概念在保險界正茁壯成長。一方面，結合“雙十一”以及網(wǎng)購的特點開發(fā)有針對性的新產(chǎn)品，另一方面還借助網(wǎng)絡保險平臺促銷原來屬于傳統(tǒng)銷售渠道的產(chǎn)品。

值得一提的是，“互聯(lián)網(wǎng)+”提出一年以來，移動化、云計算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術給金融業(yè)帶來諸多新變化。新金融就是用互聯(lián)網(wǎng)的思維讓服務去適應用戶，推動金融行業(yè)進一步創(chuàng)新。

而作為“新金融”中一個重要組成部分，中國保險業(yè)也發(fā)生了巨大的改變：越來越多的傳統(tǒng)保險企業(yè)都開始充分融入互聯(lián)網(wǎng)；而在傳統(tǒng)保險擁抱互聯(lián)網(wǎng)的同時，阿里、騰訊、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在頻頻尋找機會同傳統(tǒng)企業(yè)“握手”，力求從保險入手完善自身的金融產(chǎn)業(yè)鏈。

曲速資本統(tǒng)計顯示，到2015年下半年，開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的保險公司達到96家，這意味著國內(nèi)超過65%的傳統(tǒng)保險公司觸網(wǎng)，2014年互聯(lián)網(wǎng)保費收入為870億元，同比增長195%。但是，趕上時代的浪潮并不意味著未來的道路一帆風順，憑借優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和完善的保險服務留住客戶才能在激烈的競爭中殺出重圍，走得更遠。

日前，百度、安聯(lián)保險、高瓴資本宣布，三方將聯(lián)合發(fā)起成立一家全新的互聯(lián)網(wǎng)保險公司“百安保險”，致力于為客戶提供創(chuàng)新型保險服務。

而阿里、騰訊在2013年聯(lián)合中國平安設立眾安保險，拿到國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險牌照。2015年9月，螞蟻金服收購外資財險國泰，同時在申請信美相互人壽保險牌照，騰訊則聯(lián)手中信國安密籌和泰人壽。另外，2015年5月，京東金融正式宣布進軍保險行業(yè)，并將保險業(yè)務定位為繼供應鏈金融、消費金融、財富管理、支付、眾籌之后的京東金融體系的第六大板塊。

保險行業(yè)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大佬頻頻“握手”保險業(yè)，也是想搭上“互聯(lián)網(wǎng)+保險”的快車，在保險業(yè)分得一杯羹。“互聯(lián)網(wǎng)+保險，不只是通過互聯(lián)網(wǎng)賣保險，更是利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術將保險服務覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)場景中。”百度CEO李彥宏曾公開表示。

點評：簡單地把線下產(chǎn)品搬到網(wǎng)上去賣，并不是真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”，只有徹底實現(xiàn)傳統(tǒng)保險從產(chǎn)品、功能、形態(tài)以至銷售方式的創(chuàng)新，使保險整個融入進互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)當中去，改變傳統(tǒng)的費率表和定價方式，才能真正實現(xiàn)“觸網(wǎng)”。這或許也是“新金融”時代下，如何推動金融行業(yè)進一步創(chuàng)新的關鍵。

關鍵詞4：養(yǎng)老保險統(tǒng)籌

備受社會廣泛關注的養(yǎng)老金入市有望盡快邁出“第一步”了。據(jù)媒體報道，人力資源和社會保障部、財政部聯(lián)合制定的養(yǎng)老金歸集方案目前已形成初稿，正在征求相關部門意見。

養(yǎng)老金事關我們每個人的切身利益。實行養(yǎng)老金歸集的目的，主要是為了完善基本養(yǎng)老保險基金投資，使養(yǎng)老金通過市場化投資運作，實現(xiàn)保值增值和可持續(xù)積累。歸集方案的完成無疑為投資運營做好了“第一步”的鋪墊。

我國在2010年基本實現(xiàn)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的省級統(tǒng)籌，但除北京、陜西、黑龍江等少數(shù)地區(qū)實行養(yǎng)老保險基金統(tǒng)收統(tǒng)支之外，多數(shù)地區(qū)的省級統(tǒng)籌是采取省級預算管理方式，提取省級調(diào)劑金，沒有真正實現(xiàn)完整意義上的省級統(tǒng)籌。

人社部社保所所長金維剛表示金維剛介紹說：“由于地區(qū)之間存在負擔比的差異，繳費壓力輕重不一，資金余缺各有不同。全國一半以上的結余資金主要集中在東部幾個省市，而一些中西部地區(qū)則要靠中央財政提供不同程度的補助資金，來確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放。實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，可以擴大調(diào)劑范圍，逐步改變各地區(qū)養(yǎng)老保險基金收支與結余不均衡的狀況，切實發(fā)揮社會保險互助共濟的功能。”

記者了解到，到2014年底，全國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收入23305億元，基金支出19847億元，當期收支結余3458億元，基金累計結余30626億元?；鸾Y余看起來不少，但是老百姓常常會聽到“某某省養(yǎng)老保險收不抵支”的消息，擔心自己的養(yǎng)老金還發(fā)不發(fā)得出。這主要是因為各地收支狀況存在很大差別。

2015年6月公布的《中國社會保險年度發(fā)展報告2014》顯示，一些省份的企業(yè)職工養(yǎng)老保險支出大于收入。同時，不少省份有大量結余，其中廣東一省的結余就達到5128億元，北京、江蘇、上海、遼寧、山西、四川、浙江、山東等省份的結余也在1000億元以上。

此外，不同地區(qū)之間養(yǎng)老保險資金狀況不同、待遇水平不同，也使養(yǎng)老保險關系在跨省之間轉(zhuǎn)移接續(xù)上受到種種制約。金維剛表示，實行城鎮(zhèn)職工基礎養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌將在全國各地區(qū)實現(xiàn)職工基本養(yǎng)老保險政策的基本統(tǒng)一，并根本解決跨地區(qū)流動就業(yè)人員的養(yǎng)老保險關系轉(zhuǎn)移及其權益保障問題。

需要注意的是，養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌不是“劫富濟貧”，不是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)之間的“零和游戲”，因此不能完全仰仗個人和單位繳納的基本養(yǎng)老保險費，而必須將財政補貼和國有資本劃轉(zhuǎn)作為重要的籌措渠道。目前，國有股份劃轉(zhuǎn)充實全國社會保障基金的工作正在進行，國企利潤上交紅利也在逐年提高，其中相當一部分可以用作養(yǎng)老金補充。另一方面，做好養(yǎng)老金歸集和商業(yè)化投資，也有利于多方籌措應對養(yǎng)老金短缺問題。

點評：老百姓需要的是長效定心丸。眼下對養(yǎng)老最緊張的人，不是已經(jīng)領養(yǎng)老金的人，而是正在繳納養(yǎng)老保險的職工。承諾“當期發(fā)放沒問題”，無法寬慰繳費的職工。中長期會不會有缺口？20年、30年后怎么樣？未來可能有哪些風險？延遲退休等政策又會產(chǎn)生多大影響？化解參保者的焦慮，需要正視這些疑問，通過完善制度、健全政策、明確兜底，樹立人們對制度的長遠信心。(陳潔)