原標(biāo)題：高增速背后或藏隱憂 保監(jiān)會排查行業(yè)新風(fēng)險

保險新“國十條”出臺一年來，改革與政策紅利持續(xù)釋放，保險業(yè)進(jìn)入了歷史上最好的發(fā)展時期。一系列的數(shù)據(jù)也表明，行業(yè)規(guī)模保費(fèi)快速增長、盈利狀況不斷改善。然而在市場化改革逐步推進(jìn)的同時，勢必會面對更趨復(fù)雜的新風(fēng)險，尤其是警惕金融風(fēng)險跨行業(yè)交叉?zhèn)鬟f。

這一隱憂已引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注，并開始拉響“排雷”警報。上海證券報昨日從業(yè)內(nèi)獲悉，保監(jiān)會正在通過風(fēng)險排查、開展臨時壓力測試等方式，多管齊下防范與化解新形勢下壽險行業(yè)的潛在風(fēng)險，確保不發(fā)生系統(tǒng)性或區(qū)域性風(fēng)險。

排查重點(diǎn)鎖定六類風(fēng)險

記者從業(yè)內(nèi)人士口中得知，此番風(fēng)險排查的目的，是為了全面排查人身保險（包括壽險、健康險、養(yǎng)老險）公司目前存在的幾類突出風(fēng)險，將風(fēng)險充分暴露、及時處置、妥善化解。

排查重點(diǎn)主要集中在六個領(lǐng)域，既有金融風(fēng)險跨行業(yè)跨公司交叉?zhèn)鬟f的現(xiàn)象，也有壽險業(yè)長期積累下來的一些深層次問題。包括現(xiàn)金流風(fēng)險、滿期給付與退保風(fēng)險、保單借款風(fēng)險、銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險、非保險金融產(chǎn)品風(fēng)險、案件風(fēng)險。

因業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)金流高度依賴新業(yè)務(wù)，盈利和償付能力高度依賴投資收益，業(yè)內(nèi)人士對于部分中小壽險公司的現(xiàn)金流風(fēng)險心存擔(dān)憂，而這也是此次被排查的六大風(fēng)險之一。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)排查要求，各人身險公司須結(jié)合公司新業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、滿期給付與退保支出、投融資情況等，判斷公司是否存在現(xiàn)金流風(fēng)險。尤其是以高現(xiàn)金價值產(chǎn)品為主、依靠短期負(fù)債支撐長期投資（即“短錢長投”）的人身險公司，可能需要進(jìn)行重點(diǎn)排查。

而與現(xiàn)金流風(fēng)險相關(guān)的滿期給付與退保風(fēng)險、保單借款風(fēng)險，也是此次排查的重點(diǎn)。此外，還將排查銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和案件風(fēng)險。

值得注意的是，新近出現(xiàn)的非保險金融產(chǎn)品風(fēng)險，也出現(xiàn)在此次排查的范圍之內(nèi)。人身保險公司及其從業(yè)人員銷售包括第三方理財產(chǎn)品在內(nèi)的非保險金融產(chǎn)品的，排查是否有銷售資質(zhì)，非保險金融產(chǎn)品是否經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管部門審批，是否存在產(chǎn)品發(fā)行單位違約、銷售誤導(dǎo)、金融詐騙、非法集資等風(fēng)險。

臨時性壓力測試啟動

根據(jù)要求，各人身險公司須將風(fēng)險排查納入年度重點(diǎn)工作，并使其常態(tài)化；此外，風(fēng)險排查應(yīng)深入人身險公司各級分支機(jī)構(gòu)，嚴(yán)查徹查，不留死角；對于排查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險、暴露的問題要采取措施，立行立改；同時各地保監(jiān)局采取實(shí)地督導(dǎo)、抽查、非現(xiàn)場分析、風(fēng)險質(zhì)詢等方式，檢查風(fēng)險排查工作開展情況和排查效果。

與此同時，為防范化解風(fēng)險，保監(jiān)會近期多管齊下出臺舉，其中就包括將開展一次人身險公司臨時壓力測試，主要為現(xiàn)金流壓力測試和償付能力壓力測試。

記者從多家人身險公司獲悉，此次臨時壓力測試將采用情景法，測試情景包括基本情景和壓力情景?；厩榫笆侵副ｋU公司未來最有可能發(fā)生的情景；壓力情景是指保險公司未來有可能發(fā)生并且會對流動性和償付能力產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響的情景。

從具體測試范圍來看，此次現(xiàn)金流壓力測試只測試業(yè)務(wù)現(xiàn)金流，不測試資產(chǎn)現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，基本情景下，以2015年三季度末作為報告時點(diǎn)。“通過這次壓力測試，保險公司可以充分評判公司自身可能存在的流動性風(fēng)險和償付能力風(fēng)險，以確保經(jīng)營穩(wěn)定性。并且保險公司還須將測試結(jié)果、公司流動性風(fēng)險和償付能力風(fēng)險的總體判斷及相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)防和化解措施等形成壓力測試報告，報送至監(jiān)管部門。”上述業(yè)內(nèi)人士對記者說。(記者 黃蕾)