原標(biāo)題：銀行升級“一帶一路”境外金融戰(zhàn)略 政策傾斜明顯

伴隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)和企業(yè)“走出去”步伐加快，國內(nèi)銀行支持“一帶一路”的境外金融戰(zhàn)略也在逐步升級。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前在多地調(diào)研了解到，為了抓住此輪中國企業(yè)布局海外的機(jī)會，不少銀行已在基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、裝備制造等重點(diǎn)領(lǐng)域儲備了上百個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目。與此同時(shí)，在銀監(jiān)部門監(jiān)管引導(dǎo)下，多家銀行不僅從總行層面制定了相應(yīng)的信貸傾斜政策，為重點(diǎn)項(xiàng)目開通綠色通道，還從總行到分行層面都設(shè)立了專門工作組推動相關(guān)貸款和融資業(yè)務(wù)。

此前，建行曾披露已在沿線國家累計(jì)儲備了268個(gè)重大投資項(xiàng)目，投資金額共計(jì)4600多億美元；而中信銀行也表示已儲備“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目超過200個(gè)，擬融資金額超過4000億元。這些儲備項(xiàng)目大部分是沿線基礎(chǔ)設(shè)施投資、特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、進(jìn)出口及“走出去”項(xiàng)目。

多家銀行也制定了相關(guān)傾斜政策。據(jù)工行河南省分行副行長趙聯(lián)盟介紹，工行總行設(shè)立了支持“一帶一路”業(yè)務(wù)專項(xiàng)融資部，河南省分行則組建了大項(xiàng)目服務(wù)團(tuán)隊(duì)。與此同時(shí)，工行總行在行業(yè)限額管理方案中規(guī)定，對“走出去”和“一帶一路”項(xiàng)目可以臨時(shí)“鼓肚子”，兩頭在外的項(xiàng)目可不納入限額管理。

記者在采訪中了解到，在銀行對接“一帶一路”境外項(xiàng)目過程中，政策性銀行由于其特殊的政策定位，傾向于為境外大項(xiàng)目輸送低成本融資。買方信貸通常是出口國銀行直接向外國的進(jìn)口廠商或進(jìn)口方銀行提供的貸款，在出口貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用。據(jù)進(jìn)出口銀行湖南省分行行長王一兵介紹，在支持企業(yè)海外業(yè)務(wù)方面，進(jìn)出口銀行總行提供了政策性買方信貸業(yè)務(wù)。

“買方信貸業(yè)務(wù)可分政策性買方信貸和一般商業(yè)性的買方信貸，政策性買方信貸通常更加優(yōu)惠，涉及到政府意見、政府間的融資框架，進(jìn)出口銀行提供貸款，如果是一般商業(yè)買方信貸，會有一定要求，如通常買方商務(wù)合同金額不能太低。”王一兵說。

與此同時(shí)，政策性金融機(jī)構(gòu)也利用自身參與設(shè)立的各類基金，如進(jìn)出口銀行利用其參與設(shè)立的東盟基金、絲路基金、中歐基金等，為“一帶一路”沿線國家項(xiàng)目提供融資支持。

相比政策性銀行，在海外有分支機(jī)構(gòu)的大型商業(yè)銀行則傾向于發(fā)揮資金結(jié)算、內(nèi)外機(jī)構(gòu)聯(lián)動的優(yōu)勢，充分整合境內(nèi)外資源，為“走出去”提供“一籃子”融資安排。工行四川省分行副行長尹尤憲表示，針對對外工程承包和大型成套設(shè)備出口企業(yè)，工行提供各類對外非融資性擔(dān)保、工程項(xiàng)下應(yīng)收賬款融資、出口買方信貸、境外項(xiàng)目融資、內(nèi)保外貸等金融產(chǎn)品；針對對外投資企業(yè)，提供跨境并購融資、國際銀團(tuán)等金融產(chǎn)品。

據(jù)悉，中國銀行通過“人民幣額度切分”業(yè)務(wù)為企業(yè)“走出去”降低融資成本。在具體操作上，“利用中行海外平臺，通過將客戶在境內(nèi)中行有效的人民幣授信額度總量切分給海外機(jī)構(gòu)，由海外機(jī)構(gòu)給該客戶或者該客戶的關(guān)聯(lián)公司提供授信支持，從而發(fā)揮銀行中介作用，打通海內(nèi)外，使境內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶也可以使用境外低成本資金。”中行湖南分行行長郭德秋表示。

記者在采訪中也了解到，銀行與“一帶一路”沿線國家的交往經(jīng)驗(yàn)略顯不足，在這樣的情況下，如何在開拓相關(guān)業(yè)務(wù)的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)也是各家銀行不容忽視的問題。據(jù)了解，不少銀行在銀行內(nèi)部對“一帶一路”國家都有一整套的風(fēng)險(xiǎn)評估，依據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)評級，在具體融資過程中會有不同的防控手段。“針對不同的情況，一般會在融資過程中做出結(jié)構(gòu)性的安排和引入組合式的擔(dān)保手段。在某些國家，也會要求當(dāng)?shù)貒姨峁┲鳈?quán)擔(dān)保。在實(shí)際操作中，有些國家當(dāng)?shù)氐呢?cái)政實(shí)力有限，主權(quán)擔(dān)保就可能采用其他方式來進(jìn)行，比如，在一些產(chǎn)油國家，‘石油換貸款’就是比較常用的做法。”趙聯(lián)盟對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。

業(yè)內(nèi)分析人士坦言，由于海外項(xiàng)目還面臨政策、國別風(fēng)險(xiǎn)，通常資金回收周期長，因此，對于銀行來說需要成熟的風(fēng)險(xiǎn)判斷和信息溝通能力，很多項(xiàng)目也還是由中信保(中國出口信用保險(xiǎn)公司)介入提供信用保險(xiǎn)，開發(fā)性和政策性銀行在融資過程中依然發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

另外，匯率風(fēng)險(xiǎn)也成為“走出去”企業(yè)和銀行關(guān)注的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，尤其在今年三季度，人民幣匯率經(jīng)歷了一次劇烈變動，市場預(yù)期迅速變化之下，不少“走出去”企業(yè)的業(yè)務(wù)也受到重大影響。對此，商業(yè)銀行在境外融資幣種的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上更為考慮外幣資產(chǎn)和負(fù)債的匹配度以及對匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。“在人民幣貶值預(yù)期下，近一段時(shí)間我們保持負(fù)債結(jié)構(gòu)均衡，也做了一些資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整，比如用美元收賬。實(shí)際上，企業(yè)‘走出去’的時(shí)候，銀行通常提供的是外幣貸款，考慮到未來匯率的變化，企業(yè)可能需要銀行提供更多鎖定風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，涉及產(chǎn)品的期限或者產(chǎn)品類型應(yīng)該更加豐富。”三一重工高級副總裁黃建龍說。（記者 蔡穎 張莫）