力度大、成效顯、方式新

　　⊙記者 李丹丹 ○編輯 顏劍

　　天網(wǎng)恢恢，疏而不漏，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)開(kāi)展半年余來(lái)成果顯著。據(jù)上海證券報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)已部署查處7批共計(jì)79起案件，尤其在股市大幅異常波動(dòng)時(shí)期，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)在打擊惡意做空、短線操縱、股市謠言等方面取得明顯成效，給違法違規(guī)行為劃定了“高壓紅線”，為資本市場(chǎng)塑造了“看得見(jiàn)的公平”。

　　對(duì)違法違規(guī)行為始終保持高壓

　　回顧這半年，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)力度大、成效顯、方式新。作為事后監(jiān)管的主要手段，稽查執(zhí)法創(chuàng)新執(zhí)法理念和舉措，已然成為依法治市最直觀最有力的保障，凸顯了近年來(lái)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的成效。記者獲悉，在當(dāng)前股市穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)的新階段，稽查執(zhí)法以及執(zhí)法創(chuàng)新將一直在路上，對(duì)違法違規(guī)行為始終保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　近年來(lái)，國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生深刻變化，資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展?jié)撃鼙患せ钺尫?，新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新交易機(jī)制不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)參與者不斷增多，市場(chǎng)的廣度、深度發(fā)生重大變化。

　　但是，在新的市場(chǎng)條件下，一方面，虛假陳述、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為伴隨著牟利模式的改變，在新股發(fā)行、并購(gòu)重組、重大信息披露及市值管理等環(huán)節(jié)變換手法、不斷演變，且交織發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。另一方面，在私募市場(chǎng)、新三板、融資融券、期貨市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域?qū)嵤┲卮蟾母飫?chuàng)新過(guò)程中，一些手法新型、隱蔽性強(qiáng)、規(guī)避監(jiān)管的違法違規(guī)行為也以不同的形式和面目出現(xiàn)，影響和危害市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展。

　　針對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)易發(fā)多發(fā)態(tài)勢(shì)，證監(jiān)會(huì)在強(qiáng)化常規(guī)方式打擊違法違規(guī)行為的同時(shí)，于今年4月部署開(kāi)展“2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”，集中力量對(duì)市場(chǎng)反映強(qiáng)烈、嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序的重大違法違規(guī)行為實(shí)施專(zhuān)項(xiàng)打擊。

　　行動(dòng)力度大成效顯著

　　截至目前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)集中開(kāi)展了多輪行動(dòng)，涉及IPO、并購(gòu)重組、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、市值管理、新三板、中介服務(wù)等特定領(lǐng)域的典型重大違法違規(guī)行為，旨在對(duì)上述行為保持持續(xù)高壓態(tài)勢(shì)，遏制違法違規(guī)活動(dòng)，凈化市場(chǎng)環(huán)境。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)人士介紹，經(jīng)過(guò)半年多時(shí)間的工作，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)現(xiàn)在已經(jīng)做到了每?jī)芍芗胁渴鹨慌讣?，每一個(gè)月集中突破一批案件，每周動(dòng)態(tài)發(fā)布一些信息，并且案件對(duì)于各市場(chǎng)、各板塊、各主體、各類(lèi)型的違法違規(guī)行為基本實(shí)現(xiàn)“全覆蓋”。

　　據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)已部署查處7批共計(jì)79起案件，尤其在股市大幅異常波動(dòng)時(shí)期，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)在打擊惡意做空、短線操縱、股市謠言等方面取得明顯成效。

　　已部署處理的案件覆蓋面寬，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個(gè)板塊，既有證券市場(chǎng)的案件，也有期貨市場(chǎng)的案件。

　　同時(shí)，涉案主體多樣。從機(jī)構(gòu)主體來(lái)看，既有上市公司、非上市公眾公司等發(fā)行上市主體，也有證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)；既有發(fā)行公募產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易的公募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，又有發(fā)行私募產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易的私募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)；既有證監(jiān)會(huì)給予市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)許可的機(jī)構(gòu)，也有直接參與市場(chǎng)交易活動(dòng)的社會(huì)主體。一些傳媒機(jī)構(gòu)因?yàn)閭鞑ヌ摷?、誤導(dǎo)性信息也有涉案。

　　此外，涉嫌違法行為類(lèi)型廣泛。既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反經(jīng)營(yíng)規(guī)范要求的違法行為，也有中介機(jī)構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

　　案件查處方式新

　　在監(jiān)管轉(zhuǎn)型的新背景下，作為事后監(jiān)管的主要手段，稽查執(zhí)法開(kāi)始創(chuàng)新執(zhí)法理念和執(zhí)法舉措，成為依法治市最直觀最有力的保障。大體歸納，今年以來(lái)稽查執(zhí)法經(jīng)歷了四個(gè)方面的轉(zhuǎn)變。

　　第一，從被動(dòng)等待轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r(shí)主動(dòng)介入。伴隨市場(chǎng)上違法行為的多樣化，為了進(jìn)一步拓寬線索來(lái)源，提升線索發(fā)現(xiàn)的主動(dòng)性、及時(shí)性與針對(duì)性，稽查局開(kāi)始主動(dòng)對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)、輿論焦點(diǎn)進(jìn)行跟蹤、梳理、篩選、研判，積極回應(yīng)市場(chǎng)和社會(huì)各方關(guān)注。

　　第二，從打擊個(gè)案轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)遏制類(lèi)案。遏制類(lèi)案給市場(chǎng)上各種類(lèi)型的違規(guī)行為劃定了監(jiān)管“紅線”，起到了震懾作用。

　　第三，從單兵作戰(zhàn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門(mén)協(xié)同執(zhí)法。稽查力量覆蓋不同層次，稽查局、稽查總隊(duì)、36家證監(jiān)局、滬深專(zhuān)員辦近800名稽查人員，遵循“統(tǒng)一指揮、科學(xué)分工、密切協(xié)同、快速反應(yīng)”的新機(jī)制，增強(qiáng)稽查執(zhí)法合力，執(zhí)法質(zhì)量和效率明顯提高。

　　第四，從封閉式內(nèi)部執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)互動(dòng)式開(kāi)放執(zhí)法。“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)以來(lái)，每一批案件都是在開(kāi)完部署會(huì)的當(dāng)天就對(duì)外宣布，向公眾告知稽查執(zhí)法打擊的是哪類(lèi)案件，給市場(chǎng)參與各方形成威懾力。

　　值得指出的是，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)不會(huì)僅僅是“一陣風(fēng)”，在監(jiān)管轉(zhuǎn)型的大背景下，稽查執(zhí)法創(chuàng)新執(zhí)法理念和執(zhí)法舉措也將一直“在路上”。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)人士強(qiáng)調(diào)，“證監(jiān)法網(wǎng)”并非“運(yùn)動(dòng)式”執(zhí)法，而是與常規(guī)案件辦理同步進(jìn)行。整體來(lái)看，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)達(dá)到了預(yù)期效果，下一步監(jiān)管部門(mén)將繼續(xù)根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)違法案件進(jìn)行部署。