“證監(jiān)法網(wǎng)”專項(xiàng)行動(dòng)半年考：

證券時(shí)報(bào)記者 程丹

  79起案件部署查處、超百名犯罪嫌疑人被移送審理，這是資本市場(chǎng)“證監(jiān)法網(wǎng)”專項(xiàng)檢查的最新成果之一。

  今年4月24日，證監(jiān)會(huì)集中力量對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈、嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序的重大違法違規(guī)行為實(shí)施專項(xiàng)打擊。半年時(shí)間過去了，隨著“證監(jiān)法網(wǎng)”的逐漸收緊，在專業(yè)化的稽查精兵的頻頻亮劍中，一些危害市場(chǎng)正常秩序的“碩鼠”們被揪了出來。這不僅體現(xiàn)了稽查執(zhí)法在維護(hù)市場(chǎng)“三公”和平穩(wěn)健康運(yùn)行、保護(hù)投資者合法權(quán)益方面的重要作用，也顯示出了監(jiān)管層依法治市的態(tài)度，以及增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管威懾力和公信力，穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)的信心。

  穩(wěn)準(zhǔn)狠打擊

  各類違法違規(guī)行為

  今年以來，證監(jiān)會(huì)每?jī)芍芗胁渴鹨慌`法違規(guī)案件，每周突破一批違法違規(guī)案件，每周動(dòng)態(tài)發(fā)布相關(guān)信息，其觸角已伸向了資本市場(chǎng)的各個(gè)角落，涉案主體不僅有上市公司、非上市公眾公司等發(fā)行上市主體，還有證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資咨詢機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，以及一些參與市場(chǎng)交易活動(dòng)的社會(huì)主體和傳媒機(jī)構(gòu)等。

  同時(shí)，“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠” 嚴(yán)厲打擊各種違法違規(guī)活動(dòng)，在已公布的案件中，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個(gè)板塊，既有證券市場(chǎng)的案件，也有期貨市場(chǎng)的案件；案件的涉嫌違法行為類型廣泛，既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反經(jīng)營(yíng)規(guī)范要求的違法行為，也有中介機(jī)構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

  特別是對(duì)一些手法新型、隱蔽性強(qiáng)、規(guī)避監(jiān)管的違法違規(guī)行為，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)創(chuàng)新案件查處方式，集中優(yōu)勢(shì)執(zhí)法資源統(tǒng)一部署、統(tǒng)一行動(dòng)，對(duì)易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的新股發(fā)行、并購重組、重大信息披露及市值管理、互聯(lián)網(wǎng)金融等方面嚴(yán)加布控，強(qiáng)化與公安部門的配合，以實(shí)現(xiàn)“高效的執(zhí)法行動(dòng)和強(qiáng)大的執(zhí)法威懾”，遏制案件發(fā)生。

  中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍表示，稽查執(zhí)法工作是證監(jiān)會(huì)的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)與核心工作，是加快資本市場(chǎng)改革開放、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的重要基礎(chǔ)，對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為的查處是證監(jiān)會(huì)的重要職責(zé)。

  趙錫軍指出，近幾年來資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展?jié)撃鼙患せ钺尫牛庐a(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新交易機(jī)制不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)參與者不斷增多，市場(chǎng)的廣度、深度發(fā)生重大變化，這對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管提出了要求，只有監(jiān)管者越來越規(guī)范和嚴(yán)格，才能確保投資者利益不被侵害，資本市場(chǎng)重大改革創(chuàng)新不斷推進(jìn)，資本市場(chǎng)健康發(fā)展步伐不被擾亂。

  執(zhí)法理念現(xiàn)四轉(zhuǎn)變

  稽查合力增強(qiáng)

  監(jiān)管層的相關(guān)人士表示，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)涉及范圍較廣、執(zhí)行力度較強(qiáng)的背后，與稽查執(zhí)法思路的四方面轉(zhuǎn)變有關(guān)。

  首先是從被動(dòng)等轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r(shí)主動(dòng)介入。此前案件的線索來源主要是滬深交易所和日常監(jiān)管部門，后者主要是在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)交易型的違法違規(guī)線索，如通過賬戶移動(dòng)產(chǎn)生的內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱和老鼠倉等行為，他們將數(shù)據(jù)遞交給稽查部門，稽查局判定是否涉嫌違法違規(guī)，然后再啟動(dòng)調(diào)查，這是一個(gè)相對(duì)比較被動(dòng)的過程。但現(xiàn)在，稽查部門會(huì)對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)、輿論焦點(diǎn)進(jìn)行跟蹤、梳理、篩選，調(diào)用監(jiān)管各部門的資源追蹤違法違規(guī)行為。

  其次是從打擊“個(gè)案”轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)遏制“類案”。上述相關(guān)人士指出，對(duì)“類案”的遏制給市場(chǎng)上各種類型的違規(guī)行為畫好了“監(jiān)管紅線”，若碰了紅線，稽查局就會(huì)調(diào)查，違規(guī)公司就會(huì)受到處罰，起到了震懾作用。

  第三，稽查執(zhí)法從單兵作戰(zhàn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同執(zhí)法。當(dāng)前，證監(jiān)系統(tǒng)多層次、全方位稽查執(zhí)法體系基本形成，通過公安機(jī)關(guān)提前介入、刑事偵辦指定管轄、行政與刑事聯(lián)合辦案等有效方式，增強(qiáng)了打擊違法違規(guī)行為的合力?；榫?、稽查總隊(duì)、36家證監(jiān)局、滬深專員辦近800名稽查人員，遵循“統(tǒng)一指揮、科學(xué)分工、密切協(xié)同、快速反應(yīng)”的新機(jī)制，執(zhí)法質(zhì)量和效率明顯提高。該人士指出，下一步隨著滬深交易所委托執(zhí)法的展開，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法力量還將加大。

  第四，從封閉式內(nèi)部執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)互動(dòng)式開放執(zhí)法。之前稽查執(zhí)法的對(duì)外溝通主要集中于行政處罰決定類的公布，基本上不存在案件剛剛部署就對(duì)外發(fā)布的情形，而“證監(jiān)法網(wǎng)”專項(xiàng)行動(dòng)的案件基本上開完部署會(huì)的當(dāng)天就對(duì)外宣布，告訴公眾稽查執(zhí)法打擊的是哪類案件，以及具體案件的違法情形。

  據(jù)了解，本次“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)的重要目標(biāo)之一是通過批次案件的發(fā)現(xiàn)、調(diào)查組織、案件會(huì)商及后續(xù)處理，強(qiáng)化日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的銜接，優(yōu)化稽查系統(tǒng)整體合力，創(chuàng)新事中事后監(jiān)管新機(jī)制。從這個(gè)角度來看，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)更像是證監(jiān)系統(tǒng)稽查隊(duì)伍的大練兵。

  嚴(yán)打違法違規(guī)

  將保持高壓態(tài)勢(shì)

  “‘證監(jiān)法網(wǎng)’專項(xiàng)行動(dòng)不是運(yùn)動(dòng)式執(zhí)法，不會(huì)搞‘一陣松、一陣緊’的執(zhí)法。” 接近監(jiān)管層的相關(guān)人士表示，更不會(huì)根據(jù)市場(chǎng)指數(shù)的漲跌來調(diào)整執(zhí)法的力度，證監(jiān)會(huì)稽查部門會(huì)始終對(duì)各種違法違規(guī)活動(dòng)保持高壓態(tài)勢(shì)。

  據(jù)了解，除了已經(jīng)披露的79起“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)部署查處的案件外，稽查部門對(duì)常規(guī)案件的調(diào)查并沒有停止，今年以來共有100多起案件被調(diào)查。

  需要注意的是，由于此次執(zhí)法行動(dòng)執(zhí)法對(duì)象較多，因此監(jiān)管層對(duì)案件查辦、認(rèn)定的過程也更加慎重，涉案公司、機(jī)構(gòu)名單的公布，在監(jiān)管層看來取決于相關(guān)案件的查辦進(jìn)度及事實(shí)認(rèn)定清晰程度。

  “發(fā)現(xiàn)線索、進(jìn)場(chǎng)調(diào)查的案子很多，但認(rèn)定要講證據(jù)，只有事實(shí)比較清楚，證監(jiān)會(huì)才會(huì)適時(shí)公布案件情況。”上述接近監(jiān)管層人士稱，“隨著案情進(jìn)一步推進(jìn)，屆時(shí)可能會(huì)有更多涉案公司被公布。”

  證監(jiān)會(huì)主席肖鋼曾要求，要注重法治的理性精神，理性平和地運(yùn)用法律機(jī)制處理問題，堅(jiān)持以事實(shí)和證據(jù)為依據(jù)，有效運(yùn)用現(xiàn)代化執(zhí)法手段，提高執(zhí)法專業(yè)化水平，讓違法違規(guī)者受到懲戒，讓市場(chǎng)參與主體真正敬畏法律。

  另據(jù)了解，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)涉及的案件需在兩個(gè)月以內(nèi)出調(diào)查報(bào)告。該人士指出，案件限時(shí)辦結(jié)決不意味著對(duì)案件質(zhì)量放松要求，稽查執(zhí)法的各個(gè)環(huán)節(jié)都加強(qiáng)了案件質(zhì)量控制，完善了相應(yīng)流程。