折算年化收益率僅4.9% 多家銀行出怪招吸客

　　買理財(cái)產(chǎn)品送iPhone 6S！昨日起，某銀行推出了一款特別的理財(cái)產(chǎn)品，以iPhone 6S代替?zhèn)鹘y(tǒng)的現(xiàn)金收益。但是，實(shí)際上該款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率僅為4.9%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率逐漸走低，迫使銀行不得不各出奇招吸引客戶，或?qū)碡?cái)產(chǎn)品進(jìn)行包裝隱去低收益率，或轉(zhuǎn)推保本又靈活的大額存單，有銀行為吸引客戶執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　招式一：買理財(cái)送蘋果手機(jī)替代現(xiàn)金收益

　　有銀行則推出熱銷商品替代傳統(tǒng)的現(xiàn)金收益。針對(duì)新上市iPhone 6S的火熱，昨日起，某股份制銀行也趁機(jī)推出一款名為“先機(jī)理財(cái)”的產(chǎn)品。據(jù)介紹，“先機(jī)理財(cái)”產(chǎn)品將以iPhone 6S作為實(shí)物理財(cái)收益標(biāo)的?？蛻魞H需在銀行購(gòu)買15萬(wàn)元、期限為300天的“先機(jī)理財(cái)”產(chǎn)品，便可在認(rèn)購(gòu)該理財(cái)產(chǎn)品后的幾天收到由中國(guó)移動(dòng)供貨和配送的新款蘋果手機(jī)，而且限每人僅可購(gòu)買一份。

　　聽起來似乎很不錯(cuò)，15萬(wàn)元在銀行存300天，就能拿到一部最新的蘋果手機(jī)。

　　但是記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，該銀行送出的產(chǎn)品零售價(jià)為6088元，如果不考慮產(chǎn)品日后銷售價(jià)格下調(diào)，這款實(shí)物理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率僅為4.9%。

　　顯然，如果單純追求收益而言，上述銀行的買理財(cái)送手機(jī)并非最優(yōu)選擇。不過，有銀行人士表示，由于目前iPhone 6S處于一機(jī)難求的局面，“果粉”中不乏土豪者，因此該款產(chǎn)品有一定的市場(chǎng)。

　　而一直被監(jiān)管禁止的贈(zèng)送實(shí)物吸收存款等不正當(dāng)手段，在理財(cái)產(chǎn)品收益下行的當(dāng)前，依然盛行。某銀行的短信宣傳就明目張膽地表示，購(gòu)理財(cái)送大米、兒童文具套餐、拉桿箱等好禮加贈(zèng)，買夠20萬(wàn)元就送價(jià)值400元的美國(guó)簽證代填表及代注冊(cè)服務(wù)。

　　招式二：銀行轉(zhuǎn)推大額存單 執(zhí)行利率上浮45%

　　民生銀行理財(cái)師何威告訴記者，與之前的比收益不同，如今比的是誰(shuí)能抗風(fēng)險(xiǎn)。

　　有一家銀行目前主推理財(cái)產(chǎn)品從原來的債券類理財(cái)產(chǎn)品，逐步轉(zhuǎn)向大額存單、結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)认鄬?duì)保守的產(chǎn)品為主，確?？蛻裟軌蛴蟹€(wěn)定的收益。

　　記者發(fā)現(xiàn)，大部分銀行發(fā)行的利率均為央行基準(zhǔn)定存利率基礎(chǔ)上浮40%，不過，為了吸引客戶，部分銀行在大額存單方面打起了價(jià)格戰(zhàn)。該銀行首期個(gè)人大額存單利率分別為對(duì)應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%，即3個(gè)月、6個(gè)月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬(wàn)元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

　　還有一家銀行在9月16日發(fā)行的首期大額存單，執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　有銀行人士表示，在理財(cái)產(chǎn)品收益走低之下，大額存單漸受歡迎，雖然仍不及理財(cái)產(chǎn)品，但是更保險(xiǎn)、流動(dòng)性也更好，是可以提前贖回的。

　　目前規(guī)定個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬(wàn)元。

　　招式三：推表面高收益產(chǎn)品吸引眼球

　　不僅如此，由于固定收益類理財(cái)產(chǎn)品收益走低，為了吸引客戶，多家銀行仍在推表面看起來預(yù)期收益較高的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和債券型基金。記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品中，收益率超過6%的理財(cái)產(chǎn)品多是掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

　　股市跌宕，掛鉤股市的理財(cái)產(chǎn)品還有人買嗎？某銀行人士表示，依然受歡迎，特別是保本保最低收益的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。不過，該人士強(qiáng)調(diào)，投資者購(gòu)買這一類產(chǎn)品時(shí)，不要被其最高收益率迷惑，能否達(dá)到還要看其掛鉤的投資品的走勢(shì)。

　　而銀率網(wǎng)相關(guān)報(bào)告顯示，今年上半年結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的到期信息披露率有所下降，披露產(chǎn)品中達(dá)到預(yù)期最高收益的比例也明顯下滑。

　　此外，多家銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，債券基金收益率不錯(cuò)，為了吸引客戶，銀行也會(huì)推較高收益的純債基金或保本基金。據(jù)了解，純債基金回報(bào)一般在10%左右。“銀行理財(cái)沒有吸引力了，我們轉(zhuǎn)推一些高收益的代銷產(chǎn)品，賺取手續(xù)費(fèi)也不錯(cuò)。”有銀行人士說，不過，債券基金的收益是浮動(dòng)的，過去收益高并不意味著未來的收益也會(huì)這么高。

　　銀行

　　相關(guān)數(shù)據(jù)：

　　預(yù)期收益率4%到5%

　　進(jìn)入貨幣寬松周期之后，從今年5月開始，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月下跌，8月銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率甚至跌至4.54%，再創(chuàng)年內(nèi)新低。

　　上周，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益繼續(xù)保持下行。銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)期收益率在4%到5%的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量占總發(fā)行量的比例超過一半，占比54.2%。

　　整體來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率依然有下行空間。一方面，資產(chǎn)端收益在下降，能反映理財(cái)投資資產(chǎn)端基準(zhǔn)收益率的一年期國(guó)開債收益率近幾個(gè)月一直在下滑。同時(shí)，貨幣環(huán)境趨寬松，再加上股市震蕩，追求穩(wěn)定回報(bào)的資金越來越多，這也直接拉低了銀行理財(cái)?shù)氖找媛省?/p>

　　提醒：

　　投資者要降低收益預(yù)期

　　從中長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，經(jīng)濟(jì)增速放緩和貨幣政策寬松的基本面會(huì)持續(xù)下去，會(huì)影響銀行理財(cái)產(chǎn)品收益繼續(xù)下行，收益的持續(xù)反彈需要這兩個(gè)因素發(fā)生根本性改變。

　　結(jié)合當(dāng)前的資本市場(chǎng)行情，建議投資者加強(qiáng)關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，雖然收益率持續(xù)下跌，但收益在4.5%~5.5%之間的中長(zhǎng)期產(chǎn)品發(fā)行量依然較大，作為防御策略來進(jìn)行配置，是非常好的選擇。

　　北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授宋國(guó)青表示，今后一段時(shí)間，投資要更加科學(xué)和謹(jǐn)慎，要適應(yīng)新形勢(shì)。“今后3%~4%的投資回報(bào)率或是常態(tài)，5%就是贏家了。高回報(bào)率甚至‘暴利’時(shí)期已經(jīng)結(jié)束。”