在利率市場化進程加快、金融脫媒加劇以及不良資產和不良率“雙升”的挑戰(zhàn)下，銀行業(yè)整體盈利增速放緩，一場發(fā)展方式轉型與戰(zhàn)略調整的戰(zhàn)役已經打響。從16家上市銀行2015年半年報透露的信息看到，無論是快速發(fā)展中間業(yè)務，還是搶先布局互聯(lián)網金融，或是重新定位自身角色、投資新領域等，各大銀行均有行動。但從成效來看，過去的半年內，國有大行的創(chuàng)新和轉型力度遠遠小于股份制銀行和城商行，而有的中小行已受益于轉型，正在逐步擺脫吃利差的盈利模式。

　　中間業(yè)務成突破點

　　中小銀行走在前列

　　大力發(fā)展中間業(yè)務，被認為是推動銀行業(yè)轉型發(fā)展的關鍵抓手之一。在發(fā)力中間業(yè)務的過程中，國有大行多堅守傳統(tǒng)業(yè)務陣地，而有些中小銀行則大力拓展新興業(yè)務，并取得初步成效。

　　銀行半年報顯示，中小銀行的中間業(yè)務收入繼續(xù)強勁增長，其中多家增長率超過30%。作為非息差收入的主要組成部分，光大銀行在上半年手續(xù)費及傭金收入135.58億元，實現(xiàn)增幅57.07%；平安銀行表現(xiàn)更為搶眼，上半年手續(xù)費及傭金收入137.22億元，同比增長高達76.6%。

　　相比之下，有的國有大行反而出現(xiàn)了倒退。上半年中行非息差收入為761.7億元，同比減少2.66%；農行非息差收入同比回落4.45%。

　　中小銀行不斷加大中間業(yè)務的拓展力度，以資產托管、貿易金融、新興支付結算業(yè)務為代表的新興金融業(yè)務，由于很少占用經濟資本而受到不少銀行的青睞。

　　興業(yè)銀行上半年非息差收入171.38億元，占整體收入的24%，興業(yè)銀行在半年報中提到，非息差收入的提升主要是因為在新興業(yè)務領域的專業(yè)服務能力，同時加強并優(yōu)化電子銀行、銀行卡等基礎產品的支付結算功能和服務，帶動手續(xù)費收入保持平穩(wěn)增長。

　　上半年手續(xù)費及傭金收入實現(xiàn)最高增長的平安銀行，受益于投行、資產托管等業(yè)務迅猛發(fā)展，同時理財與結算、信用卡業(yè)務收益亦表現(xiàn)良好。

　　值得關注的是，雖然中小銀行中間業(yè)務收入已明顯提高，但中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重仍然偏低。根據(jù)半年報數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)銀行中間業(yè)務收入占比不超過20%，可見我國中間業(yè)務發(fā)展還有較大空間。

　　息差面臨收窄壓力

　　銀行必須擺脫靠天吃飯

　　有數(shù)據(jù)顯示，2012年前我國商業(yè)銀行利潤八成來自利息收入，凈息差2.7%。

　　自2012年起，我國利率市場化改革提速，銀行業(yè)普遍遭遇凈息差降低和凈利息收入增幅的減緩。雖然半年報數(shù)據(jù)顯示凈息差水平略有改善，但未來凈息差收窄仍是大勢所趨，銀行靠高息差“躺著賺錢”的日子已一去不復返。

　　半年報顯示，工行、農行、中行、建行、交行五大國有行凈息差同比分別下降9個基點、15個基點、9個基點、13個基點和12個基點。而中小銀行表現(xiàn)好于預期，例如南京銀行凈息差為2.65%，同比上升11個基點；招商銀行凈息差為2.83%，比上年末提升了13個基點。

　　在利率市場化和利差縮小的壓力下，國有大行與中小銀行凈息差表現(xiàn)略有不同，國有行凈息差下降幅度相對中小銀行更為明顯。國泰君安報告指出，國有行凈息差受同業(yè)業(yè)務擴張的息差攤薄影響，環(huán)比收窄7個基點至2.39%，而股份行和城商行得益于較為靈活的資產負債布局，表現(xiàn)相對較好，凈息差環(huán)比基本持平，甚至小幅增長。

　　中小銀行表現(xiàn)好于預期有很多原因。招行在半年報中提到，其凈利息收入增長的主要原因是生息資產規(guī)模的擴大。平安證券研報認為，貨幣市場低利率環(huán)境、中小銀行積極調整資產結構以及增加非標投資等因素，共同緩釋了息差下降。

　　今年上半年五次降息使貸款收益率下降明顯，同時伴隨存款利率上浮區(qū)間不斷擴張，負債端的利率下行明顯要慢于資產端，即貸款利率下降更快，存貸款利率差逐漸減小。展望下半年,平安證券表示，考慮到上述因素以及目前貨幣市場利率維持低位，預計息差持續(xù)下行空間有限。不過息差下降趨勢不變，預測全年息差將在2.43%的水平，比2014年下降16個基點。

　　對此，業(yè)內人士建議，盡管與國有大行相比，中小銀行在資產規(guī)模、技術手段、創(chuàng)新能力、機構網點、市場影響力等方面并不占有優(yōu)勢，但是，中小銀行往往是在某一個地區(qū)進行深度經營，具有區(qū)域經營優(yōu)勢，服務對象主要是中小企業(yè)。利率市場化之后，中小銀行可以通過進一步向更具有議價能力的中小企業(yè)傾斜投放更多貸款，從而獲得更高的信貸溢價，由此維持凈息差水平。

　　從大型銀行角度來講，其服務對象多為大型企業(yè)，銀行資金溢價能力相對較低，但綜合服務水平和產品開發(fā)能力較強，因而大型銀行可以更多地通過產品創(chuàng)新、加快經營轉型等方式抵御利率放開對凈利差帶來的不利影響。

　　銀行轉型偏愛互聯(lián)網金融

　　未來大小銀行經營定位有差異

　　經濟下行、利率市場化及互聯(lián)網金融和大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展，讓銀行靠著傳統(tǒng)利差“躺著掙錢”的時代一去不復返。在這種情況下，銀行該如何進行轉型？

　　銀聯(lián)信總監(jiān)、銀行業(yè)觀察家鐘加勇向北京商報記者表示，目前銀行對基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網銀行和投行化方面的信息和培訓關注度最高、參與量最大。他認為，商業(yè)銀行應該抓住移動化、數(shù)據(jù)化和互聯(lián)網金融化的新型銀行方向進行轉型。

　　自去年以來，包括工行、中行在內的多家銀行開始加大對互聯(lián)網金融等領域的投入。據(jù)悉，上半年工行旗下的“融e購”電商平臺交易額累計達到2044億元，同比增長26.8倍。另外，9月將成立網絡融資中心，實現(xiàn)資金流、商流和資訊流的融匯，讓更多的消費者和中小企業(yè)能夠通過網絡貸款；中行網點智能化建設進一步加快，電子渠道在全渠道業(yè)務中的占比提升至86%。與此同時，國內兩家互聯(lián)網銀行也紛紛上線。

　　相比傳統(tǒng)銀行機構，互聯(lián)網金融機構的便捷性和收益性吸引了不少客戶，以前，商業(yè)銀行只需要面對同業(yè)競爭，但是現(xiàn)在的異業(yè)競爭似乎更加激烈。

　　中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前，由于存貸比考核的限制與主動負債工具的稀缺，存款在我國商業(yè)銀行負債中占比較高。然而存款是同質化程度較高的產品，“余額寶”等貨幣基金所引發(fā)的存款搬家現(xiàn)象暴露了同質化競爭導致的銀行負債價格彈性高、客戶黏性低、客戶流失快的不足。而通過與互聯(lián)網金融的有機結合，銀行一方面可以使用直銷銀行、移動互聯(lián)網等業(yè)務拓展渠道，通過優(yōu)化客戶體驗來留住存量客戶；另一方面可以引入積分制與產品定制等激勵措施與產品創(chuàng)新方法，提升存款業(yè)務的創(chuàng)新性與差異性。

　　除了互聯(lián)網金融外，綜合經營布局也是未來商業(yè)銀行的一大轉型。今年上半年，多家銀行開始收購金融牌照，實現(xiàn)金融集團化布局。

　　據(jù)悉，上半年，中行投資銀行、基金、保險、投資、租賃等多元化業(yè)務快速發(fā)展，中銀保險成功完成收購中航三星人壽，多元化業(yè)務稅前利潤同比增長41.64%，成為集團利潤增長的重要推進器。交通銀行全資子公司交銀國際擬收購華英證券33.3%的股權，已經獲得了中國證監(jiān)會、江蘇證監(jiān)局批復。浦發(fā)銀行收購上海信托，成為國內第四家持有信托牌照的商業(yè)銀行，向金融控股集團的目標邁出重要一步。建行同樣有意打造綜合型金融集團。

　　不過，分析人士表示，綜合經營并不適用于所有銀行。建行監(jiān)事長郭友表示，大型銀行將走綜合化經營的集團發(fā)展道路，而中小銀行將更關注特色化經營之路，單一行業(yè)金融機構會相繼出現(xiàn)。

　　鐘加勇認為，小銀行因自身缺乏特色產品，也不具規(guī)模效應；在存款立行變?yōu)槔碡斄⑿猩纤嫖瓷睿诠緲I(yè)務投行化上異常艱難，在跨界競爭中缺乏社會化產品。在這種情況下，小銀行只能差異化經營，做出自己的特色，應該本本分分地按照因客戶而動的精神，去創(chuàng)新產品、梳理流程、留住客戶；大銀行則應發(fā)揮綜合經營的優(yōu)勢，零售與對公雙管齊下，朝著社會化、數(shù)據(jù)化、移動化、綜合經營的未來銀行方向邁入。

　　北京商報記者 劉澤先 岳品瑜 實習記者 程維妙/文