鐵路基建板塊今日大漲，截至發(fā)稿，綿世股份、晉西車(chē)軸、中國(guó)中車(chē)、銀龍股份、中國(guó)鐵建、中鐵二局均漲停，其中，中國(guó)中車(chē)已是連續(xù)第二天漲停。

    國(guó)海證券認(rèn)為，得益于政策支持，鐵路行業(yè)在“十三五”期間進(jìn)入密集投資期。受城際鐵路與城市軌道高速發(fā)展驅(qū)動(dòng)，鐵路設(shè)備占總投資額比重有望大幅提升。

    長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)鐵路網(wǎng)密度遠(yuǎn)低于世界主要經(jīng)濟(jì)體均值，鐵路投資有巨大市場(chǎng)空間。此外，鐵路設(shè)備也是國(guó)家“一帶一路”和“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略的主要受益者，高鐵出海及后市場(chǎng)將成為行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)海證券預(yù)計(jì)，鐵路設(shè)備行業(yè)在“十三五”期間將實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)采購(gòu)需求9000億元，確定性交付需求巨大。

    投資建議及標(biāo)的方面 ，由上到下，把握行業(yè)未來(lái)三條投資主線：1)整車(chē)車(chē)體方面，聚焦鐵路改革和國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略帶來(lái)的高鐵出海機(jī)會(huì)；2)車(chē)輛配套部件方面，關(guān)注行業(yè)進(jìn)口替代化及后市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)；3)電氣和信息化系統(tǒng)方面，行業(yè)的高成長(zhǎng)及進(jìn)口替代是關(guān)注焦點(diǎn)。由下到上，精選投資公司標(biāo)的：1)所處行業(yè)細(xì)分未來(lái)增長(zhǎng)確定性強(qiáng)、市場(chǎng)空間大的領(lǐng)導(dǎo)型企業(yè)，如：軌道交通信號(hào)電源系統(tǒng)龍頭－鼎漢技術(shù)；2)通過(guò)引入產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)行外延擴(kuò)張，成功布局新業(yè)務(wù)模式的標(biāo)的，如：成功布局高速鐵路Wi-Fi系統(tǒng)－輝煌科技；3)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，可避免低端惡性競(jìng)爭(zhēng)的，如：軌道交通門(mén)系統(tǒng)龍頭－康尼機(jī)電。