原標(biāo)題：下半年銀行不良貸款壓力仍大

2015年上半年，商業(yè)銀行不良貸款余額10919億元，不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率198.39%，貸款撥備率2.98%。交通銀行金融研究中心日前發(fā)布研究報告認(rèn)為，總體來看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍處于可控水平，撥備水平也較為合理，但不良貸款的較快增長態(tài)勢需要引起關(guān)注。

不良貸款小幅增加

交通銀行金融研究中心預(yù)期，短期內(nèi)(6—9個月)不良貸款增長的趨勢不會改變，但仍處于可控范圍，且不排除在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸平穩(wěn)的前提下，季度不良貸款增長速度繼續(xù)回落的可能，預(yù)計全年不良貸款率可能上升至1.6—1.8%的水平。

上半年，商業(yè)銀行不良貸款和關(guān)注類貸款余額分別增長2493億元和5515億元，占比分別達(dá)到1.50%和3.69%，較年初增長0.25和0.58個百分點，雙雙創(chuàng)出了近年來的新高。交通銀行金融研究中心分析指出，上半年，企業(yè)盈利狀況的持續(xù)下滑是商業(yè)銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。1—6月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比下降0.7%，一些重點行業(yè)的虧損面也有所擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營狀況的變化對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了直接的影響。同時，2014年以來商業(yè)銀行逾期貸款增長較快，且逾期余額大幅超過不良余額，造成以逾期期限認(rèn)定的不良貸款增加也是推動上半年資產(chǎn)質(zhì)量快速下滑的重要因素。

從單季情況看，二季度不良貸款增長1094億元，較一季度的峰值有了300億元左右的回落。出現(xiàn)這種變化既顯示出商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力略有下降，也在一定程度上受到不良貸款增長季節(jié)性變化因素的影響。隨著不良率的提高，商業(yè)銀行出于經(jīng)營管理的需要，一般會加大力度控制四季度不良貸款的增長，導(dǎo)致一季度不良增幅相對偏高而二季度回落。

雖然如此，銀行的貸款撥備仍處于合理區(qū)間，風(fēng)險抵補(bǔ)能力依然較強(qiáng)。上半年，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額較年初增長835億元至21662億元，推動貸款撥備率小幅提升至2.96%，較年初上升8個基點；撥備覆蓋率則受攤薄因素影響延續(xù)了近年來的下降趨勢，較年初降低33.67個百分點至198.39%，這也是2010年以來這一比率首次降到200%以下。“考慮到商業(yè)銀行的撥備仍較為充足，撥貸比和撥備覆蓋率依然遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，因此總體撥備水平尚屬合理。然而，隨著不良貸款增加以及這兩個指標(biāo)與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷接近，商業(yè)銀行要維持相對穩(wěn)健的風(fēng)險抵補(bǔ)能力，必然將面臨一定的增提撥備壓力，未來通過撥備管理平衡盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量的難度將越來越大。”交通銀行金融研究中心在報告中分析指出。

資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力不減

交通銀行金融研究中心預(yù)計，下半年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量運(yùn)行仍面臨企業(yè)層面經(jīng)營下滑帶來的挑戰(zhàn)，股市波動對資產(chǎn)質(zhì)量的影響也有待進(jìn)一步觀察。但在一系列穩(wěn)增長政策的支持下，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢開始企穩(wěn)、房地產(chǎn)市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險逐步化解，這些因素均將對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定形成正面支持。

其中，企業(yè)不良貸款繼續(xù)較快增長，且不良貸款集中的行業(yè)和領(lǐng)域有擴(kuò)散趨勢。交行金融研究中心分析指出，一方面，小微企業(yè)不良貸款增長仍會主導(dǎo)商業(yè)銀行下半年資產(chǎn)質(zhì)量走勢，但無論從實體經(jīng)濟(jì)的要求還是從自身業(yè)務(wù)發(fā)展來說，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的投入都會不斷增加。雖然這一舉措短期內(nèi)可能會因小微貸款基數(shù)增大而增加不良貸款發(fā)生額，但中長期看有利于改善小微企業(yè)生存環(huán)境和經(jīng)營狀況，從根本上改變小微企業(yè)不良率高企的狀況。另一方面，在大宗商品價格大幅下跌的背景下，下半年資源型行業(yè)企業(yè)經(jīng)營將面臨巨大挑戰(zhàn)，可能會形成不良資產(chǎn)新的增長點，并對中下游行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響。

但交行金融研究中心也指出，地方政府融資和房地產(chǎn)貸款的較好表現(xiàn)有助于資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。隨著2014年底以來一系列制度和規(guī)范性文件的出臺，地方政府債務(wù)和預(yù)算管理體制已經(jīng)逐步理順，而債務(wù)置換的順利推進(jìn)則使相關(guān)貸款到期歸還得到了保證，可以說短期內(nèi)地方政府融資問題已經(jīng)得到了較為妥善的解決。