原標(biāo)題：險(xiǎn)企加速“聯(lián)姻” P2P風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)仍是雙方合作痛點(diǎn)

近日，資本市場(chǎng)的“黑馬”安邦保險(xiǎn)向P2P領(lǐng)域挺進(jìn)，這意味著保險(xiǎn)系P2P公司已經(jīng)增長(zhǎng)至4家。市場(chǎng)人士認(rèn)為，險(xiǎn)企掌握的資金龐大，需要有效實(shí)現(xiàn)保值增值，但在市場(chǎng)不景氣的情況下，尋求其他高收益投資的需求更為強(qiáng)烈，而參股P2P平臺(tái)滿足了這一需求。

P2P 高收益打動(dòng)險(xiǎn)企

截至目前，保險(xiǎn)系P2P公司已經(jīng)增長(zhǎng)至4家。而為了解決P2P平臺(tái)風(fēng)控環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，更多的險(xiǎn)企開始進(jìn)軍P2P行業(yè)，其中陽(yáng)光保險(xiǎn)已經(jīng)與多家P2P簽署了戰(zhàn)略協(xié)議。

傳統(tǒng)P2P平臺(tái)采用的風(fēng)險(xiǎn)保障形式大多為引入第三方擔(dān)保公司、建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、第三方資金托管等，然而隨著擔(dān)保公司與P2P平臺(tái)之間屢屢出現(xiàn)不合規(guī)行為，“去擔(dān)保”成為行業(yè)共識(shí)。何種風(fēng)險(xiǎn)模式可以更加穩(wěn)妥地保障P2P平臺(tái)安全，業(yè)內(nèi)紛紛將目光瞄準(zhǔn)了具有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及較大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的保險(xiǎn)行業(yè)。

近日，安邦保險(xiǎn)進(jìn)軍P2P行業(yè)引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)介紹，邦融匯是安邦旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合平臺(tái)，隸屬于北京邦融匯金融信息服務(wù)有限公司。安邦保險(xiǎn)內(nèi)部人士透露，邦融匯平臺(tái)未來(lái)將成為安邦保險(xiǎn)集團(tuán)P2P業(yè)務(wù)主體。該平臺(tái)上的部分項(xiàng)目采用信用保證保險(xiǎn)進(jìn)行承保，由借款人投保 ，保證償還投資人借款，如果借款人不能按時(shí)還款，將由安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠償，賠償款項(xiàng)將直接支付給投資人，用來(lái)保障投資人的本金和投資收益。

安邦保險(xiǎn)集團(tuán)CEO吳小暉曾向官方表示，在安邦的戰(zhàn)略規(guī)劃版圖中，互聯(lián)網(wǎng)金融是重中之重。他認(rèn)為，“未來(lái)的安邦就是一個(gè)輕組織的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，把所有的服務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)上，所有的P2P、眾籌通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)做到他業(yè)聯(lián)盟，這是安邦未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的重點(diǎn)”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，保險(xiǎn)系P2P公司已經(jīng)增長(zhǎng)至4家。包括中國(guó)平安旗下的陸金所，陽(yáng)光保險(xiǎn)旗下的惠金所，安邦保險(xiǎn)旗下的邦融匯，以及合眾人壽參股的武漢小額信貸服務(wù)平臺(tái)股份有限公司。有業(yè)內(nèi)人士透露，目前武漢小貸公司已初步開展業(yè)務(wù)。而記者登錄剛剛宣布成立的“邦融匯”平臺(tái)，旗下產(chǎn)品于今年2月便開始內(nèi)測(cè)，多款產(chǎn)品已開始熱銷。

另外，為了解決P2P平臺(tái)風(fēng)控環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，更多的險(xiǎn)企開始進(jìn)軍P2P行業(yè)。其中陽(yáng)光保險(xiǎn)已經(jīng)與多家P2P簽署了戰(zhàn)略協(xié)議，包括PP-money、有融網(wǎng)、人人聚財(cái)、宜聚網(wǎng)等。平安理財(cái)網(wǎng)也與中銀保險(xiǎn)合作，為其所有項(xiàng)目及質(zhì)押車輛提供擔(dān)保。此外，還有更多險(xiǎn)企希望能分一杯羹。目前，已有泰康保險(xiǎn)、國(guó)壽保險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)、民安保險(xiǎn)等10余家險(xiǎn)企與幫友貸、財(cái)路通、招財(cái)寶、共富網(wǎng)等P2P平臺(tái)建立合作。

目前合作仍趨謹(jǐn)慎

盡管險(xiǎn)企與P2P紛紛合作，但從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，目前P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，且一旦產(chǎn)生壞賬，數(shù)額通常比較大，因此在這項(xiàng)業(yè)務(wù)面前不得不謹(jǐn)慎。

盡管險(xiǎn)企與P2P合作得如火如荼，但也有聲音表示，對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，履約保險(xiǎn)既能增信，還能轉(zhuǎn)移壞賬風(fēng)險(xiǎn)，是非常理想的合作模式。從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，目前P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，且一旦產(chǎn)生壞賬，數(shù)額通常比較大，因此在這項(xiàng)業(yè)務(wù)面前不得不謹(jǐn)慎。

那么，險(xiǎn)企為何仍愿意“聯(lián)姻”網(wǎng)貸平臺(tái)？有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)P2P平臺(tái)而言，保險(xiǎn)具有資產(chǎn)規(guī)模大、覆蓋區(qū)域廣闊，以及完善的風(fēng)控能力，其為貸款提供保證擔(dān)保，具有切實(shí)的可行性。對(duì)險(xiǎn)企而言，金融信息服務(wù)業(yè)作為新興的金融安排，市場(chǎng)巨大，險(xiǎn)企介入其中，能夠迅速提高自身業(yè)務(wù)規(guī)模。“顯然險(xiǎn)企能夠更積極與各類金融機(jī)構(gòu)合作，廣泛獲取優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，提高機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。”“二者進(jìn)行合作不僅能保障投資者的投資，且對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，也是有利于其自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的。”專業(yè)人士指出，一方面，更有實(shí)力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加入，引入良好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，對(duì)于P2P項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的把控是非常有利的，“另一方面，目前的P2P都要兜底，保險(xiǎn)公司比擔(dān)保公司強(qiáng)，不需要P2P提供反擔(dān)保，所以可以保障平臺(tái)的安全。”

不過(guò)，值得注意的是，有分析人士坦言，風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配依然是目前影響雙方合作的主要問(wèn)題，這同時(shí)也導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在面對(duì)P2P履約保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)缺乏積極性，履約保險(xiǎn)在P2P行業(yè)難以普及。正是險(xiǎn)企的介入，為P2P“去擔(dān)?；?rdquo;帶來(lái)了商機(jī)。“P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)行業(yè)的聯(lián)姻，也是網(wǎng)貸行業(yè)為爭(zhēng)取網(wǎng)民信任做出的新探索。與保險(xiǎn)公司合作，可以在一定程度上保障投資人的資金安全，而且通過(guò)依托保險(xiǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，人們對(duì)P2P平臺(tái)的認(rèn)可程度也會(huì)進(jìn)一步提高。”上述人士解釋。

此外，更有業(yè)內(nèi)人士指出，P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作只是其尋找增信的噱頭，許多合作協(xié)議僅停留在紙面上，并沒(méi)有落實(shí)到現(xiàn)實(shí)中來(lái)。“P2P與保險(xiǎn)公司的合作，往往被看成是信用背書，以此獲得投資者信任，但真正”保險(xiǎn)“與否還得投資者自己仔細(xì)甄別。”