在銀行前沿問題大講堂第三十講——“金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新最佳實踐探討” 上的總結(jié)發(fā)言

中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長  楊再平

感謝各方為本次大講堂所做的努力，感謝大家的積極參與。本次大講堂可謂“別開生面，精彩紛呈”。大講堂選在我國近代工業(yè)的重要發(fā)源地之一，而今作為中國制造業(yè)2025重點城市而大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新如火如荼的湖北黃石舉辦，同時與德國儲蓄銀行協(xié)會聯(lián)合主辦，并邀請三位德國嘉賓介紹相關(guān)經(jīng)驗，與中國同行就金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新最佳實踐這一重大課題充分交流討論，是謂別開生面。一整天十五位領(lǐng)導(dǎo)專家致辭演講討論，介紹寶貴經(jīng)驗，發(fā)表真知灼見，是謂精彩紛呈。

根據(jù)大家的致辭演講討論，“金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的最佳實踐”大致可概括為以下十要點：

一是社會責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)性高度統(tǒng)一。做這件利國利民的大事業(yè)，不能單純以利潤最大化為目標(biāo)。例如德國儲蓄銀行，利潤不能用于分紅，只能用于社區(qū)建設(shè)。當(dāng)下在我國，大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，是對沖經(jīng)濟下行壓力而轉(zhuǎn)型升級進入新常態(tài)的國家重大經(jīng)濟發(fā)展方略，支持國家重大經(jīng)濟發(fā)展方略，是金融機構(gòu)義不容辭的社會責(zé)任。但另一方面，又必須充分考慮商業(yè)可持續(xù)性的問題。商業(yè)不可持續(xù)，社會責(zé)任當(dāng)然也不可持續(xù)。德國儲蓄銀行只所以延續(xù)200多年至今，正是堅持了社會責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)性高度統(tǒng)一。

二是要深入社區(qū)、扎根社區(qū)、貼近客戶、了解客戶，與客戶形成良性互動。這是規(guī)定動作。德國儲蓄銀行就是這么做的，所以成效顯著。他們其實就是社區(qū)銀行。支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，可能就得社區(qū)銀行。我認為社區(qū)銀行有兩個含義，即community banks（社區(qū)銀行）和community banking（社區(qū)銀行業(yè)務(wù)）?？梢允且粋€社區(qū)銀行機構(gòu)，也可以是社區(qū)銀行業(yè)務(wù)。但一定要深入社區(qū)、扎根社區(qū)，否則是做不了支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)的。像我們的郵儲銀行，是一個全國性銀行，但其憑借三萬多個網(wǎng)點，做的主要就是社區(qū)銀行業(yè)務(wù)。

三是普惠金融和精英金融辯證統(tǒng)一。支持大眾創(chuàng)業(yè)是普惠金融，支持萬眾創(chuàng)新是精英金融，但二者相互包含，相互轉(zhuǎn)化，可能創(chuàng)業(yè)中有創(chuàng)新，創(chuàng)新中有創(chuàng)業(yè)。因此要把握好兩者間辯證統(tǒng)一關(guān)系，既要兼顧普惠，又要重點傾斜。支持創(chuàng)新畢竟是重點。而創(chuàng)新又包括科技專家創(chuàng)新與企業(yè)家創(chuàng)新，后者更重要。好鋼用在刀刃上，“創(chuàng)新”可謂實體經(jīng)濟之“刀刃”。金融支持企業(yè)家創(chuàng)新可以“激光原理”類比。激光，被稱為“最快的刀”、“最準(zhǔn)的尺”、“最亮的光”、“奇異的光”。其原理即處于高能級的原子在光子的“刺激”或者“感應(yīng)”下，躍遷到低能級，并輻射出一個和入射光子同樣頻率的光子，此稱“受激輻射”。由受激輻射產(chǎn)生的光子與引起受激輻射的原來的光子具有完全相同的狀態(tài)，即具有相同的頻率、相同的方向，完全無法區(qū)分出兩者的差異。這樣，通過一次受激輻射，一個光子變?yōu)閮蓚€相同的光子，意味著光被加強，或者說光被放大，由此形成“激光”。換成金融、經(jīng)濟語言：“金融”相當(dāng)于“光子”，“企業(yè)家”相當(dāng)于“高能原子”，“金融支持企業(yè)家”相當(dāng)于“光子刺激高能原子”，“創(chuàng)新效果”相當(dāng)于“激光效果”?；貧w純經(jīng)濟學(xué)語言表述：“所謂資本不外乎企業(yè)家把所需的具體的物質(zhì)資料置于自己支配之下的杠桿，是為達到新的目的而處理物質(zhì)資料或給生產(chǎn)指出新的方向的手段而已。”金融支持企業(yè)家創(chuàng)新，即通過金融體系創(chuàng)造信用，轉(zhuǎn)移或集中購買力，最大限度賦予企業(yè)家以支配資源進行創(chuàng)新的權(quán)能。這應(yīng)該成為當(dāng)下及今后一個時期金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的“重中之重”。

四是貫穿整個生命周期分階段為客戶保駕護航。如德國儲蓄銀行協(xié)會介紹的，創(chuàng)業(yè)階段提供創(chuàng)業(yè)融資和咨詢、參股資金；增長階段提供投資融資、次級資本、自由資本；成熟階段提供結(jié)構(gòu)性融資，比如項目融資用于生產(chǎn)設(shè)備等；鞏固整合階段提供相應(yīng)融資支持；繼承安排階段對繼承進行規(guī)劃和融資，比如出售轉(zhuǎn)讓、管理層收購等。

五是善于發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的未來價值，并集聚現(xiàn)在資源與之進行跨時空交易。比如漢口銀行介紹的，他們更注重看未來、找準(zhǔn)未來。金融的本質(zhì)即就是跨時空交易，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的價值都屬未來式，對他們的金融支持，就是為其跨時空交易做市，并最大限度促成其交易。從某種意義講，金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，就是最大限度地集聚現(xiàn)在資源，來購買創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的未來。

六是融資融智結(jié)合。提供資金融通是一方面，與之相應(yīng)，提供財務(wù)、商業(yè)咨詢，尤其跨時空交易解決方案或商業(yè)模式，更重要，更有價值。

七是圍繞不同創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新當(dāng)事主體及其不同階段進行創(chuàng)新金融服務(wù)與金融產(chǎn)品。應(yīng)根據(jù)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的個性化多樣性需求，從既有金融工具箱為之選配金融服務(wù)工具，如既有工具箱不夠，就應(yīng)創(chuàng)新工具箱，豐富金融工具箱?？傊畲笙薅鹊貪M足創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者多方面多樣性復(fù)雜的金融需求。

八是要堅守風(fēng)險底線，進行嚴格的風(fēng)險識別與管控。金融支持創(chuàng)業(yè)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，要遵循金融規(guī)律。德國儲蓄銀行協(xié)會的專家在這方面介紹了很多經(jīng)驗，要把恰當(dāng)?shù)馁Y金借給恰當(dāng)?shù)娜?，而且要持續(xù)識別管控金融風(fēng)險。否則，就根本不可能做到商業(yè)可持續(xù)。

九是要重視價格機制的作用。不同創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主體、不同項目、不同階段、不同期限、不同風(fēng)險，要有不同的價格。成本高、風(fēng)險高者，定價自然要高，那一方面可正向激勵融資方提供高成本、高風(fēng)險融資，另一方面還可負向激勵借貸方自行降低成本與風(fēng)險。這就叫“激勵兼容”。

十是要運用互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融可突破時空局限，可任何時間任何地點提供金融服務(wù)，方便快捷，還有巨大的成本優(yōu)勢，以及云計算、大數(shù)據(jù)等信息優(yōu)勢。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神，不僅可優(yōu)化金融服務(wù)渠道，而且可優(yōu)化金融解決方案及商業(yè)模式。這些優(yōu)勢決定其為金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的利器。當(dāng)然不是說一切都線上，而是線上線下有機結(jié)合。

上述金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新最佳實踐十要點，是大家在這方面最佳實踐的經(jīng)驗總結(jié)，也可以說是精神的東西。而精神的東西，一旦被群眾掌握就會形成巨大的物質(zhì)力量。我相信，這十要點，一旦被我們廣大金融業(yè)人員掌握，就會變成巨大的支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新物質(zhì)力量，產(chǎn)生可喜的物質(zhì)成果。謝謝