期限均在1年之內(nèi)，利率多定為基準(zhǔn)上浮40%

張莫

來自中國貨幣網(wǎng)11日的官方信息顯示，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家市場利率定價自律機(jī)制核心成員，將于6月15日起發(fā)行首批大額存單。各核心成員發(fā)行的首批大額存單期限以1年以內(nèi)（含）為主，個人大額存單起點金額為30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購的大額存單起點金額為1000萬元。首批大額存單將通過發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等渠道發(fā)行，具體的產(chǎn)品期限、產(chǎn)品利率、發(fā)行額度等要素由發(fā)行人自主確定并公布。

央行上周正式發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），作為利率市場化的重要一步，大額存單的推出無疑將為下一步全面放開存款利率上限奠定基礎(chǔ)?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者梳理各家銀行的情況發(fā)現(xiàn)，多家銀行的利率定在同期央行存款利率的1.4倍。大額存單可提前支取，部分銀行也可辦理質(zhì)押。

以中信銀行為例，中信銀行此次推出的單位大額存單產(chǎn)品期限分為3個月、6個月和12個月，利率較基準(zhǔn)利率上浮40%，即3個月、6個月和1年三個期限產(chǎn)品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%。農(nóng)行的產(chǎn)品期限則包括1個月、3個月、6個月和1年。

根據(jù)《辦法》，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。且大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。此外，還可以用于辦理質(zhì)押。不過，目前將推出的大額存單的期限均在1年之內(nèi)。一些銀行目前可實現(xiàn)大額存單提前支取。如農(nóng)行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次推出的部分大額存單產(chǎn)品為客戶提供了存期內(nèi)多次提前支取的便利，并對應(yīng)提前支取次數(shù)給予了不同的提前支取利率。有些銀行則可同時辦理質(zhì)押貸款。

中信銀行表示，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃，未來還將發(fā)行1個月、9個月及18個月三種期限的大額存單產(chǎn)品，同時具備質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等功能。

不少市場人士認(rèn)為，上浮40%的大額存單定價可能將在一定程度上影響該產(chǎn)品的吸引力。“比起同期限的理財產(chǎn)品，一年期3.15%的利率水平不算高。首批產(chǎn)品的定價不排除有監(jiān)管層窗口指導(dǎo)的可能。不過，利率市場化是一個漸進(jìn)的過程，要慢慢來。”一位商業(yè)銀行人士對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，不過，質(zhì)押融資功能的具備，則將在一定程度上提升產(chǎn)品的吸引力。

根據(jù)《辦法》，大額存單可分為固定利率存單和浮動利率存單，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動利率基準(zhǔn)計息。“第一批產(chǎn)品多為固定利率，未來如果更多地采用Shibor定價，可能和同業(yè)市場的匹配程度更好，更便于機(jī)構(gòu)從市場上拆借資金。”上述商業(yè)銀行人士表示。