在央行宣布存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.5倍之后，并未有上市銀行或全國(guó)性銀行隨即表態(tài)各個(gè)檔期存款利率“一浮到頂”，而在前三輪上浮區(qū)間擴(kuò)大后均有銀行迅即作出“一浮到頂”的表態(tài)，這一改變也被視為中國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革接近收官的一大表現(xiàn)。

銀行不再一浮到頂

存款利率上限擴(kuò)大至1.5倍是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，最早為2012年6月7日，央行宣布上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.1倍，在間隔約兩年半后步驟明顯加快，2014年11月及今年3月，浮動(dòng)上限先后擴(kuò)大至1.2倍、1.3倍，5月10日央行再宣布上限擴(kuò)大至1.5倍。按1.5倍上限計(jì)算，目前金融機(jī)構(gòu)一年期存款利率最高可以達(dá)到3.375%。

但與上幾輪上浮區(qū)間擴(kuò)大不同，截至目前并未有上市銀行或全國(guó)性銀行宣布各期限存款利率全面一浮到頂。比如寧波銀行昨日更新的存款利率表顯示，目前該行一年期存款利率為3%，約為基準(zhǔn)2.25%的1.33倍。在央行宣布存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大至1.2倍時(shí)，寧波銀行曾是第一個(gè)宣布各檔期存款利率一浮到頂?shù)你y行。

在上浮區(qū)間擴(kuò)大至1.3倍時(shí)最先宣布各檔期存款利率一浮到頂?shù)暮阖S銀行此次也未跟進(jìn)。昨日記者查閱該行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前該行一年期存款利率為2.7%，為基準(zhǔn)的1.2倍。恒豐銀行相關(guān)人士說，這是該行目前最新的存款利率表。僅就上浮比例來說，目前恒豐銀行存款利率上浮比例反而較3月有了下調(diào)。

僅就目前來看，在有一定規(guī)模的銀行中，上浮比例最高的為南京銀行。根據(jù)該行官網(wǎng)，目前該行一年期存款利率為3.15%，為基準(zhǔn)的1.4倍。

從上浮的積極性來看，城商行大于股份行，股份行又大于國(guó)有大行，目前來看，大行反應(yīng)也最為“淡定”。中行官網(wǎng)昨日更新的人民幣存款利率表顯示，該行一年期及以下各當(dāng)期存款利率僅在基準(zhǔn)之上上浮略超1.1倍。目前該行一年期人民幣存款利率為2.5%，為基準(zhǔn)的1.11倍。目前工行、農(nóng)行、中行各個(gè)檔期存款利率一致，建行略高，該行一年期存款利率目前為2.55%。

銀行的反應(yīng)在各方預(yù)期之內(nèi)。申萬宏源昨日早間發(fā)布的研究報(bào)告即預(yù)計(jì)銀行存款掛牌利率上浮水平或維持，不會(huì)一浮到頂?？少Y借鑒的信息是，上一次上調(diào)利率上浮水平至1.3倍后，大行利率僅上浮1.1倍，中小股份制銀行上浮1.2倍，均未上浮置頂。

央行官方也說，由于目前存款利率“一浮到頂”的機(jī)構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)基本不會(huì)用足這一上限。

存款利率市場(chǎng)化接近收官

顯然，“一浮到頂”的豪邁需要真金白銀的付出，處于業(yè)績(jī)?cè)鏊傧滦衅诘你y行要更為慎重。

銀監(jiān)會(huì)剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4436億元，同比增長(zhǎng)3.73%，業(yè)績(jī)?cè)鏊倮^續(xù)下滑。民生證券宏觀研究團(tuán)隊(duì)此前即預(yù)計(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行，可匹配的高收益資產(chǎn)供給收縮，預(yù)計(jì)銀行尋找高成本負(fù)債來源動(dòng)力不強(qiáng)。

需要提及的是，銀行間存款競(jìng)爭(zhēng)壓力未來也會(huì)有所緩解。銀監(jiān)會(huì)高層近日首次公開表態(tài)，未來存貸比考核指標(biāo)將改為參考指標(biāo)，存貸比考核是過去多年推動(dòng)銀行季末攬儲(chǔ)大戰(zhàn)的一大重要原因。

此次上浮區(qū)間再擴(kuò)大落地到銀行存款利率的變化雖不明顯，但意義重大。恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗說，銀行存款利率不會(huì)都執(zhí)行上限水平，而會(huì)根據(jù)自身實(shí)際情況提高定價(jià)水平和定價(jià)能力，這在一定程度上也折射出中國(guó)存款利率的市場(chǎng)化改革已經(jīng)接近收官。

持有類似觀點(diǎn)的業(yè)內(nèi)人士頗多。民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間，預(yù)示著今年內(nèi)或明年初我國(guó)將最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

申萬宏源的觀點(diǎn)是，5月份起正式實(shí)施存款保險(xiǎn)后，利率市場(chǎng)化準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。此次，進(jìn)一步上調(diào)存款上浮空間力度較大，已經(jīng)基本提前實(shí)現(xiàn)了利率放開。國(guó)泰君安也認(rèn)為，存款利率市場(chǎng)化實(shí)際上已經(jīng)基本完成，只差名義上的一步。