對(duì)于銀行而言，金融租賃業(yè)務(wù)的資金回報(bào)率遠(yuǎn)高于一般貸款，也有利于銀行綜合化服務(wù)戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)

　　經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融租賃業(yè)也需要通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)模式、尋求目標(biāo)市場(chǎng)和客戶、積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)等方式推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展

　　日前，中部地區(qū)最大的金融租賃公司——湖北金融租賃股份有限公司獲中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建。這家公司由武漢經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資集團(tuán)作為主發(fā)起人，聯(lián)合武漢農(nóng)村商業(yè)銀行和九州通醫(yī)藥集團(tuán)發(fā)起設(shè)立。

　　據(jù)了解，自2007年銀監(jiān)會(huì)放開(kāi)商業(yè)銀行設(shè)立或參股金融租賃公司以來(lái)，工行、建行、交行、招行、民生銀行、農(nóng)行、興業(yè)銀行、光大銀行等相繼獲得牌照，金融租賃行業(yè)快速發(fā)展。2014年3月，修改后的《金融租賃公司管理辦法》頒布，審批條件進(jìn)一步放寬，以城商行、農(nóng)商行為主力的國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司進(jìn)入爆發(fā)期，金融租賃牌照已成為“香餑餑”。

　　應(yīng)運(yùn)而生的好生意

　　作為一種融資方式，一般來(lái)說(shuō)，金融租賃主要是根據(jù)承租企業(yè)的需要，金融租賃公司購(gòu)買設(shè)備出租給承租方，后者定期支付租金，租賃期滿，設(shè)備歸承租方所有。

　　來(lái)自福建的小企業(yè)主小朱在江蘇開(kāi)設(shè)了一家工藝塑料花生產(chǎn)企業(yè)。開(kāi)業(yè)初期，企業(yè)需要花大量資金進(jìn)口德國(guó)設(shè)備，但卻缺乏足夠的購(gòu)置款，又沒(méi)有房產(chǎn)等固定抵押物，小朱因而愁眉不展。

　　“后來(lái)有人告訴我，找金融租賃公司可以解決這個(gè)難題。”小朱告訴記者，“工銀租賃購(gòu)買了全套的設(shè)備并租給我們，一套500萬(wàn)元的設(shè)備，我們只需交100萬(wàn)元的保證金，并在此后每年繳納包含利息在內(nèi)的租金即可。”

　　國(guó)家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)研究所副研究員李世剛告訴記者，企業(yè)在購(gòu)買高成本固定資產(chǎn)時(shí)，選擇金融租賃，可以避免占用大量資金。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，與銀行信貸相比，金融租賃的融資成本低、利率低，融資便利。而對(duì)于金融租賃公司的母公司銀行而言，資金回報(bào)率遠(yuǎn)高于一般貸款，也有利于實(shí)現(xiàn)銀行綜合化服務(wù)的戰(zhàn)略意圖。因此，即使是“小個(gè)頭”的中小銀行，也紛紛申請(qǐng)金融租賃牌照。

　　工銀金融租賃公司總裁叢林認(rèn)為，金融租賃在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面有“實(shí)、近、廣、活”4大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。“實(shí)”，金融租賃每一單業(yè)務(wù)必須有租賃物的真實(shí)存在，不可能脫離具體租賃物空轉(zhuǎn)，降低了資金脫實(shí)向虛的風(fēng)險(xiǎn)；“近”，直接面對(duì)實(shí)體企業(yè)開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，將資金全部化為企業(yè)所需的設(shè)備設(shè)施，起到了資本直達(dá)的作用；“廣”，覆蓋高端裝備、能源電力、軌道交通、科教文衛(wèi)、“三農(nóng)”設(shè)施等各行各業(yè)；“活”，相比信貸，更加側(cè)重考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、未來(lái)盈利水平，以及租賃物的通用性。從融資租賃、售后回租、經(jīng)營(yíng)性租賃的選擇，到更具有創(chuàng)新性的租賃與信貸、保理等其他金融產(chǎn)品的靈活組合，最大化地解決了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資融物難題。

　　據(jù)了解，在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，租賃已經(jīng)與信貸、資本市場(chǎng)并肩成為社會(huì)融資的主要工具之一，租賃資產(chǎn)占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比例（租賃滲透率）在15%至30%之間，而國(guó)內(nèi)僅5%左右，發(fā)展空間巨大。

　　新常態(tài)下的新挑戰(zhàn)

　　在快速增長(zhǎng)的同時(shí)，金融租賃領(lǐng)域的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)也很常見(jiàn)。經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)也給金融租賃行業(yè)帶來(lái)一定影響。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀部主任李伏安介紹，近期，金融租賃行業(yè)資產(chǎn)增速有所下降、盈利水平趨于穩(wěn)定。截至2014年9月末，我國(guó)金融租賃業(yè)總資產(chǎn)達(dá)1.22萬(wàn)億元，比2014年初增長(zhǎng)20.58%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)1.67%，基本與2013年持平，不良資產(chǎn)率0.77%。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融租賃業(yè)也需面對(duì)新要求，實(shí)現(xiàn)新突破。

　　農(nóng)銀金融租賃有限公司董事長(zhǎng)高克勤接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，金融租賃業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，將呈現(xiàn)“三化”趨勢(shì)。首先是專業(yè)化，以前偏重利差的盈利模式要逐步改變，通過(guò)收縮到熟悉的、有豐厚客戶基礎(chǔ)的行業(yè)，轉(zhuǎn)為依靠資產(chǎn)管理、綜合服務(wù)、市場(chǎng)運(yùn)作來(lái)完善優(yōu)化業(yè)務(wù)模式；其次是差異化，每個(gè)公司發(fā)展歷程不一樣，背景也不一樣，要揚(yáng)長(zhǎng)避短，尋求發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)市場(chǎng)和客戶。比如農(nóng)行租賃的服務(wù)戰(zhàn)略，就是國(guó)有商業(yè)銀行背景里唯一把農(nóng)業(yè)作為服務(wù)市場(chǎng)的金融租賃；再次是國(guó)際化，租賃物是沒(méi)有國(guó)界的，如飛機(jī)、船舶、機(jī)床、大型機(jī)械等都是國(guó)內(nèi)外流通的。隨著上海自貿(mào)區(qū)政策的放開(kāi)，要用好兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)、兩個(gè)規(guī)則。對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)投資大國(guó)，金融租賃要在并購(gòu)重組、拓展市場(chǎng)，“一帶一路”建設(shè)等方面相應(yīng)跟進(jìn)。

　　與此同時(shí)，制約國(guó)內(nèi)金融租賃發(fā)展的相關(guān)瓶頸問(wèn)題也亟待解決。比如，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司和商務(wù)部監(jiān)管的融資租賃公司面臨的監(jiān)管政策不一樣。相關(guān)業(yè)內(nèi)專家建議，應(yīng)制定差異化監(jiān)管，在資本補(bǔ)充、撥備、資本約束方面要建立適應(yīng)租賃公司的辦法，允許金融租賃通過(guò)多種方式解決資本充足率問(wèn)題，也應(yīng)積極探索銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)和商務(wù)部系統(tǒng)的融資租賃監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一問(wèn)題。

　　“此外，目前的《金融租賃公司管理辦法》對(duì)租賃公司的租賃物法律保障不夠。與金融租賃配套的法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)、服務(wù)等也有待成熟。”該專家表示。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 祝惠春）