存款保險(xiǎn)制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下各國普遍實(shí)施的、基礎(chǔ)性的金融制度，也是國家金融安全網(wǎng)的基本組成要素。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，隨著金融市場(chǎng)化改革的深化，利率市場(chǎng)化可能帶來息差收窄，使金融機(jī)構(gòu)面臨較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革有重要意義，并可通過建立市場(chǎng)化的問題金融機(jī)構(gòu)處置機(jī)制，逐步增強(qiáng)中小銀行信用，有效提高公眾信心，從而降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。

建立存款保險(xiǎn)制度有利于加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革

存款保險(xiǎn)是利率市場(chǎng)化推進(jìn)的重要基礎(chǔ)之一。當(dāng)前，我國利率市場(chǎng)化改革已進(jìn)入深水區(qū)，這必然要求建立存款保險(xiǎn)制度為其保駕護(hù)航。利率市場(chǎng)化后，銀行間經(jīng)營差異擴(kuò)大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大而陷入經(jīng)營困難。建立完善的存款保險(xiǎn)制度，可有效提高公眾信心，降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)金融穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度可最大程度地強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律約束，營造公平競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)環(huán)境。從國際經(jīng)驗(yàn)看，有關(guān)國家或地區(qū)均在利率市場(chǎng)化之前或利率市場(chǎng)化過程中建立了存款保險(xiǎn)制度，并發(fā)揮了較好的作用。

存款保險(xiǎn)制度將為中小銀行的平穩(wěn)發(fā)展提供重要支持

從各國經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn)制度有利于為社區(qū)銀行、中小銀行的發(fā)展。以美國為例，存款保險(xiǎn)在美國社區(qū)銀行的發(fā)展方面起著至關(guān)重要的作用。如果沒有存款保險(xiǎn)，存款人只能選擇大銀行，社區(qū)銀行就無法生存。有了存款保險(xiǎn)，增強(qiáng)了存款人對(duì)社區(qū)銀行的信心，促進(jìn)了公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成，才使得社區(qū)銀行發(fā)展起來，最終維持了美國金融體系的多樣性。

存款保險(xiǎn)可以增強(qiáng)中小銀行的信用，為小銀行創(chuàng)造與大銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，促進(jìn)形成一個(gè)有序競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰、可持續(xù)發(fā)展的小金融機(jī)構(gòu)體系，緩解“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難。存款保險(xiǎn)制度不會(huì)導(dǎo)致大范圍的存款轉(zhuǎn)移，原因在于：絕大多數(shù)個(gè)人儲(chǔ)戶和小微企業(yè)的存款余額在存款保險(xiǎn)限額以內(nèi)，對(duì)存款安全更有信心。同時(shí)，中小銀行貼近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，服務(wù)更便捷、靈活、門檻低、利率較高，與客戶關(guān)系更有“黏性”。當(dāng)然，適度的、有序的、理性的存款轉(zhuǎn)移是一種健康的機(jī)制，是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮市場(chǎng)約束和正向激勵(lì)作用的體現(xiàn)。

存款保險(xiǎn)制度構(gòu)筑了對(duì)百姓的利益保護(hù)網(wǎng)

存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度，是保護(hù)存款人利益、維護(hù)資金安全和金融穩(wěn)定的制度安排。當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人，特別是大多數(shù)中小存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們安全感，從而可有效降低傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌，可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。

我國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中十分重視對(duì)存款的保護(hù)：一是存款保險(xiǎn)限額較高并通過一些特殊設(shè)計(jì)對(duì)絕大多數(shù)存款予以保障，且額度會(huì)隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而逐步調(diào)整。二是由于我國整體處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段,金融機(jī)構(gòu)倒閉的可能性較小，并且倒閉金融機(jī)構(gòu)主要采取合并、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)，不會(huì)影響存款者的利益。三是如遇到重大危機(jī)，可能借鑒國際經(jīng)驗(yàn)采取全額保險(xiǎn)方式。因此，存款保險(xiǎn)能夠較好地保護(hù)個(gè)人儲(chǔ)戶和小微企業(yè)的存款，有效地保障存款者的資金安全。

存款保險(xiǎn)構(gòu)建了問題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化處置機(jī)制

存款保險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)，總的原則是靠自身解決問題，少用、不用納稅人的錢解決金融機(jī)構(gòu)的問題。存款保險(xiǎn)正是通過保險(xiǎn)機(jī)制讓市場(chǎng)主體出資解決自身問題。理論和實(shí)踐表明，金融監(jiān)管難以完全避免金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗，對(duì)于瀕臨倒閉或倒閉的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建有效的處置機(jī)制，確保其恢復(fù)正常運(yùn)營或順暢退出市場(chǎng)，降低對(duì)整個(gè)金融體系的沖擊。比較而言，存款保險(xiǎn)制度可靈活運(yùn)用多種市場(chǎng)化方式對(duì)危機(jī)銀行進(jìn)行處置，從根本上防止金融體系風(fēng)險(xiǎn)的累積，有利于維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制是金融市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)、也是難點(diǎn)。目前我國在金融機(jī)構(gòu)退出層面上沒有明確規(guī)則，國家對(duì)現(xiàn)有商業(yè)銀行存在著或多或少的隱性擔(dān)保，出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗而不倒、發(fā)生危機(jī)而不死、最后要由中央銀行和各級(jí)財(cái)政實(shí)施救助的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，這加大了政府的負(fù)擔(dān)，也增強(qiáng)了市場(chǎng)的不確定性。實(shí)踐表明，有效的存款保險(xiǎn)制度有利于強(qiáng)化市場(chǎng)約束，減輕政府負(fù)擔(dān)，及時(shí)防范和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

存款保險(xiǎn)制度有利于防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度有利于逐步規(guī)范政府救助范圍，防止道德風(fēng)險(xiǎn)。在化解金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)盡可能發(fā)揮市場(chǎng)化處置機(jī)制功能，將政府實(shí)施救助范圍限制在有系統(tǒng)性影響以及遭遇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。賦予存款保險(xiǎn)對(duì)問題銀行的早期發(fā)現(xiàn)職能，可以給監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成一定壓力，防止或者減少監(jiān)管寬容，促進(jìn)監(jiān)管質(zhì)量和效率的提升。賦予存款保險(xiǎn)對(duì)問題銀行的及時(shí)糾正職責(zé)，有助于降低道德風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)處置成本。

同時(shí)，存款保險(xiǎn)職能可以與中央銀行最后貸款人職能相協(xié)調(diào)，形成及時(shí)防范和校正風(fēng)險(xiǎn)的新機(jī)制，彌補(bǔ)現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的不足。通常情況是,金融機(jī)構(gòu)主要股東承擔(dān)第一救助義務(wù)，不足以化解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過各種措施及時(shí)介入，最后發(fā)揮中央銀行最后貸款人職責(zé)，與存款保險(xiǎn)搭配使用，為存款保險(xiǎn)提供后援支持。

可見，存款保險(xiǎn)對(duì)中國金融改革和風(fēng)險(xiǎn)防范有重要作用，這將為保護(hù)金融市場(chǎng)提供有效途徑，對(duì)我國平穩(wěn)推進(jìn)金融市場(chǎng)化改革意義重大。國際經(jīng)驗(yàn)表明，在銀行業(yè)經(jīng)營良好階段而不是危機(jī)期間建立存款保險(xiǎn)制度，可以最大限度確保制度平穩(wěn)出臺(tái)。當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)定，銀行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)總體上健康，中小型金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況大幅改善，這些都是建立存款保險(xiǎn)制度的有利條件。高層也已表示，將盡快推出。

（作者系中國銀行國際金融研究所副所長、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理）

(2014年04月09日 來源：上海證券報(bào) 作者：宗良)