年底沖刺 高現(xiàn)金價值理財險再現(xiàn)江湖 第一年以高收益返傭攬客但也使退保流行

“為了年底沖任務，公司推出了躉交型高收益的保險產(chǎn)品，固定收益高、現(xiàn)金價值高，一年后立馬可以退保且保證有不低于6%的收益率。”

離年底還有一個多月，記者近日發(fā)現(xiàn)不少保險公司悄然在內部推出了高現(xiàn)金價值產(chǎn)品。有險企內部人士向記者坦言，“年底沖規(guī)模才會有這么好的產(chǎn)品出來，而且都是限額的，現(xiàn)在好多公司內部人買，大家都沒有打算放長時間，準備放一年就退保，反正本金沒有損失，還有不低于6個點的收益。”

本報訊（記者周慧）面對高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品，一年后退保即有超越本金收益的誘惑，一年后退保似乎已經(jīng)成為一種常態(tài)。與之對應的是險企退保金數(shù)量的大增。根據(jù)四大上市險企三季報顯示，險企凈利潤齊齊大漲卻難掩退保金壓力，四家公司的退保金同比至少上漲三成，共計1415.5億元，約是凈利總和的兩倍。

高現(xiàn)金價值理財險再現(xiàn)

1萬本金一年后得10620元

“年底沖規(guī)模才會有這么好的產(chǎn)品出來，而且都是限額的，現(xiàn)在好多公司內部人都在買。”昨日，保險行業(yè)內部人士小李向記者推薦了一款公司內正在熱銷的產(chǎn)品。

記者查閱介紹發(fā)現(xiàn)，這是一款高現(xiàn)金價值的兩全險，一次性繳費，保障期是5年，保險主要保障有1倍的身故保障以及3倍的意外身故保障。以投保躉交10萬元保費為例，其身故保障為118000元，意外身故保障354000元。但是在查閱退保金一欄時，記者發(fā)現(xiàn)首年年末退保，退保金即可有103500元，若是選擇第二年退保則會有107100元的金額。

“這還不是最終的收益，條款上列明大概首年退保有多出本金3.5%的收益，此外第一年還會有約為2.7%的返傭獎勵給到客戶，所以算下來第一年肯定不會低于6%。”小李告訴記者，目前公司內部好多人都已經(jīng)購買了這款產(chǎn)品，而且產(chǎn)品本身發(fā)售的額度也有限，所以甚至都沒有做大規(guī)模的宣傳基本上額度就已銷售完畢了。“大部分人都是當做理財來購買，錢放一年能有6%的收益，跟當前的銀行理財產(chǎn)品相比還是相當有競爭力的，所以大部分人都準備放一年之后就退保。”

高現(xiàn)金價值類保險產(chǎn)品，正在成為一些保險公司“過冬”的最新裝備。保單現(xiàn)金價值又稱“解約退還金”或“退保價值”，是指被保險人要求解約或退保時，可以拿到手的金額。

記者調查發(fā)現(xiàn)，這類型的退保已經(jīng)成為險企退保金大增的一個重要原因。

業(yè)內人士坦言，目前市場上很多險企都會銷售一些高現(xiàn)金價值或者高收益的萬能險產(chǎn)品，通常其保險期間為三到五年不等，也基本沒有任何初始費用，險企在產(chǎn)品銷售時所宣傳的高收益一般在前幾個月或者第一年都能基本實現(xiàn)，所以消費者若是選擇首年退保，基本上本金不會出現(xiàn)損失還會額外有一筆不低的收益。若是對于高現(xiàn)金價值的產(chǎn)品，其退保后的現(xiàn)金價值更是白紙黑字寫在上面，收益也是確定的。“所以很多投保人也是抱著一種短期理財?shù)男睦韥碣徺I，很多人都會覺得反正買了一年就退保，退了還有多余的收益。”

另一方面，對于保險公司而言，這似乎也是一種“穩(wěn)賺不賠”的買賣。上述業(yè)內人士表示，一部分購買萬能險或者高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品的保費有其固定的投資渠道和投資項目，險企在扣除其銷售成本、運營成本之后，仍然是有利可圖的，另一方面這類產(chǎn)品都是滾動銷售，而且一年比一年銷售的規(guī)模更大，資金像滾雪球一般不斷累積，可以利用現(xiàn)有資金去應付提前的退保壓力。“但是一旦這類產(chǎn)品不再受到市場歡迎，銷售規(guī)模急劇下降，保險公司可能需要動用自身的資本金來進行金額賠付時，險企或將存在資金缺口。”

事實上，監(jiān)管層也注意到上述問題，先后下發(fā)了對于銷售這類產(chǎn)品的保險公司有最低資本的要求，并下發(fā)《中國保監(jiān)會關于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關事項的通知》，以防范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品發(fā)展帶來的資產(chǎn)錯配和流動性風險，要求險企保持償付能力充足率不低于150%，保險公司應合理控制高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的保費規(guī)模，年度保費收入應與保險公司的資本實力相匹配。

業(yè)內人士：

退保先問是否有手續(xù)費

專業(yè)人士指出，高現(xiàn)金價值雖然讓消費者本金可以快速返還，但其保障本質卻被弱化。

“高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品保單短期看上去對客戶更有利，更易于銷售。將短期退保能夠獲取高收益作為賣點，將可能導致客戶將其作為超短期投資品種進行投資，增加未來集中退保的風險，加大保險公司未來的資金壓力。如果投資收益不理想，銷售誤導問題就不可避免，產(chǎn)品也將非常容易被其他金融理財產(chǎn)品所替代。”上述專業(yè)人士指出。“也不排除險企對于提前退保收取相應費用，消費者在退保前需提前了解，以免本金受到損失。”

壽險投訴六成來自退保及銷售誤導

根據(jù)保監(jiān)會最新公布數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，各類涉及保險消費者權益的投訴總量20294件，同比上升34.58%。

在更為細分的退保糾紛、承保糾紛、理賠/給付糾紛、保全糾紛等保險合同糾紛，以及銷售違規(guī)、財務違規(guī)等保險公司違法違規(guī)等投訴事由中，退保糾紛和銷售違規(guī)投訴合計占比接近六成。

在人身險涉及保險公司合同糾紛類投訴中，退保糾紛3972個，占合同糾紛投訴總量的43.93%，投訴人主要對退保金額或退?？鄢M用存在異議，投訴集中在分紅險、普通壽險等；承保糾紛2397個，占比26.51%，主要表現(xiàn)在部分壽險產(chǎn)品投資收益較低，與消費者預期差距較大。