日前，銀監(jiān)會公布的銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)余額達(dá)167.911萬億元，其中，商業(yè)銀行總資產(chǎn)有131.1044萬億元；商業(yè)銀行總負(fù)債余額為122.0334億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債比例為78.06%。值得注意的是，商業(yè)銀行總負(fù)債額度環(huán)比明顯減少2563億元，這種情況非常罕見。

　　接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家指出，存款脫媒在一定程度上促使銀行負(fù)債額度下滑，這是最主要的因素。另外，銀行負(fù)債資金成本今年愈發(fā)抬升，同業(yè)業(yè)務(wù)的清理和規(guī)范也讓銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了微妙變化，未來無論是防范風(fēng)險(xiǎn)還是應(yīng)對利率市場化，銀行都必須主動優(yōu)化非存款的負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，而如何平衡成本與收益將是最大挑戰(zhàn)。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，目前，銀行在資產(chǎn)負(fù)債端的范圍已經(jīng)多元化，吸收存款、央行借款、同業(yè)借款、拆入資金、衍生金融負(fù)債、賣出回購金融資產(chǎn)款等款項(xiàng)都屬于負(fù)債資產(chǎn)的范疇。

　　從月度數(shù)據(jù)上看，商業(yè)銀行負(fù)債資產(chǎn)負(fù)增長的情況出現(xiàn)在今年7月。銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)顯示，今年7月商業(yè)銀行負(fù)債總額較6月環(huán)比陡降17603億元，之后在8、9月開始回升。這與存款脫媒不無關(guān)系，央行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，今年7月，人民幣存款減少達(dá)1.98萬億元，隨后幾個(gè)月開始好轉(zhuǎn)。但第三季度人民幣存款依然較第二季度末環(huán)比減少9600億元。

　　中國工商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部蔡鴻志認(rèn)為，“我國過去一直以來依靠貨幣信貸拉動投資進(jìn)而帶動宏觀經(jīng)濟(jì)增長，加之存款與貨幣信貸之間的內(nèi)生創(chuàng)造關(guān)系，我國金融機(jī)構(gòu)存款余額增速與M2增速基本保持一致，不過，隨著現(xiàn)有增長模式的難以持續(xù)以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級的持續(xù)推進(jìn)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長換擋減速，經(jīng)濟(jì)體系整體的信貸需求增長放緩，貨幣政策常態(tài)回歸下M2增速也大幅降低，進(jìn)而存款增速也明顯放緩。”

　　“隨著利率市場化的推進(jìn)以及美國退出QE，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中存款增長放緩甚至減少、市場化資金來源快速增長的趨勢將逐步確立，其所面臨的資產(chǎn)管理方面的挑戰(zhàn)將絕不僅僅是負(fù)債成本的上升，還有迅速攀升的利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等。”蔡鴻志進(jìn)一步分析稱。

　　實(shí)際上，近年來在存貸比監(jiān)管要求的背后，銀行負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)生著結(jié)構(gòu)性變化，包括存款理財(cái)化傾向；同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)和拆入資金、賣出回購金融資產(chǎn)等同業(yè)負(fù)債余額快速增長、占比持續(xù)擴(kuò)大等。銀行業(yè)內(nèi)人士建議，監(jiān)管應(yīng)該從資產(chǎn)負(fù)債管理市場環(huán)境的新“常態(tài)”，對銀行內(nèi)部的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系予以更多關(guān)注。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014）》指出，2014年利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展環(huán)境更加復(fù)雜多變，這對銀行存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和負(fù)債經(jīng)營管理能力提出了更高要求。未來銀行必須優(yōu)化非存款負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益動態(tài)平衡，優(yōu)化同業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，豐富非存款負(fù)債業(yè)務(wù)品種，創(chuàng)新金融債、利率衍生、資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，增加同業(yè)負(fù)債占比。同時(shí)，提高金融債發(fā)行力度，探索利用國際金融市場發(fā)行金融債的模式，建議中小銀行創(chuàng)新大額同業(yè)存款、定向理財(cái)、資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，大力發(fā)展短期融資、低成本協(xié)議存款等業(yè)務(wù)。